Поточний ринок цифрових активів під впливом трьох факторів: міжнародної ситуації, глобального руху капіталу та коригування галузевих правил. 1. Геополітична чорна лебідка (прямий каталізатор): Ізраїль раптово атакує Іран, Тегеран зазнає ракетних ударів, глобальні настрої щодо безпеки зростають, високоризикові криптоактиви масово продаються. 2. Макроекономічний тиск (корінь пригнічення): у січні США PPI перевищив очікування, знову зросла тривога щодо інфляції, Федеральна резервна система тримає високі ставки довше, долар посилюється, ліквідність продовжує звужуватися. 3. Посилення регулювання (довгострокове пригнічення): внутрішні восьмі відомства ухвалили “42-й документ” для обмеження виходу на зовнішні ринки та стабільних монет, Верховний суд посилює боротьбу з криптовалютним відмиванням; у США зафіксовано конфіскацію криптоактивів на суму понад 300 мільярдів доларів, простір для відповідності постійно звужується. Загальна тенденція слабка, ринкові настрої стають обережними, короткостроково переважає флуктуація та корекція.

Щодо цінового руху, основні активи швидко знижуються протягом дня, один раз опустилися нижче позначки 64000 доларів, коливання за 24 години становили близько 3.2%, що майже вдвічі менше за попередній високий рівень 12.6 тисяч доларів, що є рідкістю за останні роки. Другорядні основні активи також слабшають, втрачаючи рівень 1900 доларів, більшість з них падають на 5%-10%. За 24 години загальна волатильність ринку зросла, багато позицій були пасивно виведені, капітал тимчасово переключився на золото, облігації та інші традиційні активи-укриття, ризикова перевага значно знизилася. Новини залишаються ключовим фактором короткострокового руху. Зміни у регіональній ситуації сприяють переорієнтації глобальних капіталів, високоризикові активи зростання тимчасово зменшуються, що є прямою причиною недавніх коливань. Дані щодо інфляції в США перевищують очікування ринку, очікування щодо глобальної політики з пом’якшення ліквідності знову зменшуються, високі ставки тримають ризикові активи під тиском. За цей рік у США спостерігається чистий відтік капіталу з відповідних інституційних продуктів, загальні додаткові інвестиції недостатні, ринок позбавлений стабільної підтримки для зростання. На галузевому рівні, глобальна відповідність та прозорість стають довгостроковими орієнтирами, основні ринки вдосконалюють механізми реєстрації, перевірки та відстеження капіталу, галузь у цілому рухається до нормативності. Вхідні бар’єри для участі інституцій поступово зростають, етап «дикого зростання» майже завершено, спекулятивні можливості значно зменшилися.
Щодо перспектив, діапазон 63000-62000 доларів є важливою підтримкою для основних активів, їх пробиття може спричинити додатковий тиск на продаж; відскок очікується у діапазоні 66000-68000 доларів, але з сильним опором. З поточною тенденцією підтримка навряд чи витримає і ціна може продовжити знижуватися, цільовий рівень для Біткойна — близько 60000, для Ефіру — 1700$BTC $ETH #以色列突袭伊朗BTC短线跳水