Stok Nova Naik 80% dalam Setahun, jadi Apa yang Harus Diketahui Investor tentang Penjualan $194 Juta Ini?

Pada 12 Februari 2026, Wasatch Advisors LP mengungkapkan dalam pengajuan SEC bahwa mereka mengurangi posisi mereka di Nova Ltd. (NVMI +3,45%) sebanyak 603.907 saham pada kuartal keempat, dengan perkiraan nilai transaksi sebesar $194,15 juta berdasarkan harga rata-rata kuartalan.

Apa yang terjadi

Menurut pengajuan SEC terbaru, Wasatch Advisors menjual 603.907 saham Nova pada kuartal keempat tahun 2025. Nilai transaksi perkiraan sebesar $194,15 juta, berdasarkan harga penutupan rata-rata selama periode tersebut. Nilai posisi NVMI pada akhir kuartal turun sebesar $181,36 juta, angka ini mencerminkan gabungan efek dari penjualan saham dan pergerakan harga selama kuartal tersebut.

Apa lagi yang perlu diketahui

• Penjualan oleh Wasatch Advisors mengurangi kepemilikan Nova menjadi 2,61% dari AUM laporan 13F sebesar $16,83 miliar, tetapi tetap menjadi salah satu saham utama.
• Kepemilikan utama setelah pengajuan:
  • NASDAQ: HQY: $603,68 juta (3,6% dari AUM)
  • NASDAQ: ENSG: $494,48 juta (2,9% dari AUM)
  • NYSE: RBC: $449,93 juta (2,7% dari AUM)
  • NASDAQ: NVMI: $439,43 juta (2,6% dari AUM)
  • NYSE: FOUR: $426,87 juta (2,5% dari AUM)
• Per 12 Februari 2026, saham Nova Ltd. diperdagangkan pada $443,55, naik 80% dalam setahun terakhir dan mengungguli S&P 500 sebesar 68 poin persentase.

Ikhtisar perusahaan

Gambaran perusahaan

• Nova merancang dan memproduksi sistem pengendalian proses dan platform metrologi untuk pembuatan semikonduktor, termasuk solusi pengukuran dimensi, film, dan bahan.
• Perusahaan menghasilkan pendapatan dengan menjual peralatan metrologi canggih dan solusi terkait kepada produsen semikonduktor, mendukung langkah proses penting seperti litografi, etsa, dan deposisi.
• Perusahaan melayani produsen sirkuit terpadu global, termasuk sektor logika, foundry, dan memori, serta pemasok peralatan proses.

Nova Ltd. menyediakan solusi metrologi dan pengendalian proses kepada produsen semikonduktor di seluruh dunia, mendukung produksi chip canggih. Perusahaan beroperasi secara skala besar dalam industri peralatan semikonduktor, memanfaatkan teknologi metrologi kepemilikan untuk mengatasi tantangan pengendalian proses yang kompleks dalam pembuatan chip. Strateginya berfokus pada inovasi dan jangkauan global, memungkinkan mereka melayani produsen semikonduktor terkemuka di berbagai wilayah. Keunggulan kompetitifnya terletak pada solusi pengukuran khusus yang mendukung node manufaktur canggih dan kebutuhan pelanggan yang terus berkembang.

Apa arti transaksi ini bagi investor

Ketika manajer pertumbuhan yang disiplin memangkas posisi di pemenang semikonduktor setelah kenaikan 80%, biasanya ini berkaitan dengan konstruksi portofolio, bukan kepanikan.

Nova baru saja mencatat pendapatan tertinggi tahun 2025 sebesar $880,6 juta, naik 31% dari tahun sebelumnya, disertai laba bersih GAAP sebesar $259,2 juta dan EPS terdilusi sebesar $7,96. Manajemen juga memproyeksikan pendapatan kuartal pertama antara $222 juta dan $232 juta, menandakan kekuatan yang berlanjut tahun ini.

Dengan latar belakang tersebut, mengurangi sekitar $194 juta saham setelah reli besar tampak sebagai langkah pengelolaan risiko. Posisi ini masih sekitar 2,6% dari aset yang dapat dilaporkan dan tetap menjadi salah satu saham utama, bersama nama-nama pertumbuhan tahan lama lainnya seperti HealthEquity, Ensign Group, dan Shift4.

Bagi investor jangka panjang, pertanyaan utama bukanlah apakah seseorang memangkas setelah tahun yang besar. Melainkan apakah Nova dapat mempertahankan kepemimpinannya dalam pengendalian proses saat permintaan chip berbasis AI semakin meningkat. Dengan profitabilitas yang mencatat rekor, adopsi metrologi yang semakin meluas, dan margin yang membaik, fondasi perusahaan tetap utuh. Penjualan saat kekuatan pasar tidak menghapus tesis yang dibangun di atas investasi struktural di industri semikonduktor.