Волатильність означає коливання - Посібник з розуміння ринку для трейдерів усіх рівнів

Волатильність означає коливання — явище, яке показує, наскільки швидко змінюється ціна активу. Якщо ви тільки починаєте торгувати і хочете зрозуміти, чому ціна коливається туди-сюди, чому деякі дні ринок спокійний, а інші — хаотичний, відповідь у волатильності. Ця стаття допоможе вам зрозуміти, що таке волатильність і як використовувати її з користю.

Волатильність — що це і чому її потрібно знати трейдерам

Простими словами, волатильність — це міра того, наскільки сильно ціна відхиляється від своєї середньої. Це те, що відрізняє спокійний ринок від бурхливого.

Коли говорять, що актив має “високу волатильність”, мають на увазі, що ціна може швидко і значно змінюватися. “Низька волатильність” означає, що ціна більш стабільна, не коливається різко.

Чому це важливо? Волатильність дає уявлення про ризик: чим більше коливань, тим більша ймовірність втрат або прибутків. Деякі люблять високий ризик і можливості, інші — уникають їх. Обидва підходи правильні.

Висока і низька волатильність — ключові відмінності

Якщо волатильність висока, ринок “бешкетує” — ціна скачуть туди-сюди, опціони стають дорожчими, ризик зростає, але й потенційний прибуток теж.

Якщо волатильність низька, ринок “спить” — ціна рухається повільно, опціони дешевшають, ризик зменшується, але й прибутки обмежені.

Ці явища впливають на ваш портфель:

• Висока волатильність може швидко змінити вартість інвестицій.
• Транзакційні витрати зростають через часті коливання і спреди.

Як виміряти волатильність — інструменти та методи

Розглянемо, як трейдери вимірюють волатильність. Існує кілька способів:

Стандартне відхилення — базовий метод

Приклад: ціни акцій за 4 дні: 10, 12, 9, 14. Обчислюємо:

1. Середнє: (10 + 12 + 9 + 14) ÷ 4 = 11.25

2. Різниця від середнього:

   • День 1: 10 - 11.25 = -1.25
   • День 2: 12 - 11.25 = 0.75
   • День 3: 9 - 11.25 = -2.25
   • День 4: 14 - 11.25 = 2.75

3. Квадрати різниць:

   • (-1.25)² = 1.56
   • (0.75)² = 0.56
   • (-2.25)² = 5.06
   • (2.75)² = 7.56

4. Сума: 1.56 + 0.56 + 5.06 + 7.56 = 14.75

5. Ділимо на кількість днів: 14.75 ÷ 4 = 3.69 (варіація)

6. Беремо корінь: √3.69 ≈ 1.92 — стандартне відхилення

Це означає, що ціна зазвичай відхиляється приблизно на 1.92 від середнього.

Індекс VIX — “індекс страху”

VIX — найвідоміший індикатор волатильності, створений Чиказькою біржею опціонів (CBOE). Він показує очікувану волатильність S&P 500 на найближчі 30 днів.

Низький VIX (12-15) — спокій, високий — страх і паніка.

Бета — міра руху активу порівняно з ринком

Бета показує, наскільки ціна активу реагує на зміни ринку:

• 1.0 — руху співпадають
• 1.5 — актив рухається сильніше
• 0.5 — менше коливань

Але бета має обмеження: змінюється з часом, залежить від напрямку ринку і може бути упередженою.

Інші індикатори

Bollinger Bands — показують верхню і нижню межі цін, корисні для визначення потенційних розворотів.

ATR (Average True Range) — показує середній діапазон цін за день, чим він вищий, тим більша волатильність.

RSI (Relative Strength Index) — визначає, чи ринок “перепроданий” або “перкуплений”.

Від минулого до майбутнього — різниця між історичною і очікуваною волатильністю

Два типи вимірювань:

• Історична волатильність — базується на минулих даних, зазвичай за 10-180 днів.
• Очікувана (імплайд) — прогнозує майбутню волатильність, базується на цінових опціонах.

Якщо історична волатильність зросла — ринок став більш нестабільним нещодавно. Якщо імплайд — інвестори очікують більших коливань у майбутньому.

Як використовувати волатильність у форексі — можливості і ризики

Ринок форекс має свою специфіку:

• Валюти з високою волатильністю (наприклад, USD/ZAR, USD/MXN, USD/TRY) дають великі можливості, але й ризики.
• Валюти з низькою волатильністю (EUR/USD, USD/CHF, NZD/USD, EUR/GBP) більш стабільні.

Стратегії при високій волатильності

• Використовуйте технічні індикатори:

  • Bollinger Bands — для визначення точок розвороту
  • ATR — для встановлення стоп-лоссів
  • RSI — для визначення перепроданості або перекупленості

• Обов’язково застосовуйте стоп-лосс — захистіть себе від великих втрат.

• Дотримуйтесь торгового плану — не імпровізуйте, керуйте емоціями.

Як діяти при високій волатильності — стратегічні поради

• Довгострокове планування: волатильність — шанс для покупки за низькою ціною. Якщо ціна знизилася на 50%, а ви додали інвестицій — у довгостроковій перспективі це може принести прибуток.

• Балансуйте портфель: при зростанні ринку продавайте частину активів, щоб купити дешевше при падінні.

• Вважаєте волатильність — можливість, а не загрозу. Вона дає шанс купити якісні активи за низькою ціною і продати їх, коли ринок зросте.

Висновок — волатильність як можливість і ризик

Волатильність — це міра коливань цін, що допомагає оцінити ризик і потенційний прибуток. Вимірюється через стандартне відхилення, VIX, бета та технічні індикатори.

У форексі вона залежить від валютних пар: USD/ZAR — високий ризик і можливості, EUR/USD — стабільний.

Знання волатильності допомагає обрати правильну стратегію: при високій — використовувати стопи і технічний аналіз, при низькій — планувати довгострокові інвестиції.

Головне — зрозуміти, що таке волатильність і як її вимірювати, щоб приймати обґрунтовані рішення.

Якщо хочете навчитися — відкрийте демо-рахунок і спостерігайте за коливаннями. Це найкращий спосіб навчитися без втрат.