Посібник для початківців у інвестиціях у іноземну валюту: оволодіння ключем до заробітку на валютних та спредових різницях

Багато людей знають, що інвестиції в іноземну валюту можуть приносити прибуток, але не всі розуміють, як саме це робити. Насправді, іноземна валюта, як і інші фінансові продукти, приносить дохід за рахунок «курсової різниці» (зміни обмінного курсу) та «відсоткової різниці» (різниці між ставками в різних країнах). Успішне інвестування в іноземну валюту залежить від розуміння ринку, оцінки ризиків та розробки відповідної стратегії.

У Тайвані законна валюта — новий тайванський долар, а всі інші валюти називають іноземною валютою. Долар США традиційно є найпопулярнішим серед тайванських інвесторів, але також популярні австралійський долар, японська йена тощо. У нинішніх умовах низьких відсоткових ставок, депозитна ставка в тайванському доларі становить близько 1,7% на рік, тому багато шукають в іноземній валюті більш високий дохід.

Основи інвестування в іноземну валюту

Різниця між інвестиціями в іноземну валюту та валютною торгівлею

«Іноземна валюта» і «валютна торгівля» — це два схожі, але різні поняття. Іноземна валюта — це будь-яка валюта, окрім національної, і є формою валютної торгівлі. Валютна торгівля охоплює ширший спектр активів, включаючи банківські депозити, державні облігації тощо. Простими словами, купівля-продаж іноземної валюти — це один із видів валютної торгівлі.

Основний ризик інвестування в іноземну валюту — коливання курсу. Багато новачків вважають, що диверсифікація валютних активів зменшує ризики, але насправді управління ризиками полягає у розумінні причин коливань курсу і формуванні відповідної стратегії.

Логіка прибутку від інвестування в іноземну валюту: курсові та відсоткові різниці

Прибуток від інвестицій у валюту складається з двох частин. Перша — «відсоткова різниця» — наприклад, якщо депозит у Тайвані дає 2%, а у США — 5%, різниця у 3% потенційно приносить дохід. Друга — «курсова різниця» — прибуток від купівлі-продажу валюти за різними курсами.

Однак, ці доходи не гарантовані. Наприклад, якщо ви купуєте долар по 33 тайванські долари за 1 долар і отримуєте 5% відсотків у доларах, але в кінці можете обміняти долари лише на 30 тайванських доларів за 1 долар, то в підсумку можете зазнати збитків. Це і є ризик «заробив на відсотках, програв на курсі». Тому перед інвестуванням потрібно визначити ціль — чи прагнете отримати прибуток від відсоткової різниці на тривалий період, чи шукаєте короткострокові можливості на курсових коливаннях.

Три основні шляхи отримання прибутку від іноземної валюти

Тайванські інвестори можуть обрати три основні способи інвестування у валюту, кожен із яких має свої особливості:

1. Іноземні депозити — стабільний дохід від відсоткової різниці

Це найпростіший спосіб для початківців. Інвестор відкриває валютний рахунок у банку (можна з 20 років), кладе гроші на депозит і отримує відсотки. Недолік — низька ліквідність: якщо курс досяг цілі, але депозит ще не закінчився, дострокове розірвання призведе до втрати частини відсотків. Щоб балансувати між доходом і гнучкістю, багато використовують разом з валютними фондами.

2. Валютні фонди — гнучке управління та баланс доходу

Валютні фонди не вимагають тривалих зобов’язань, їх можна купувати і продавати в будь-який час. Відсотки — між поточними рахунками і депозитами, тому вони підходять тим, хто цінує гнучкість. Інвестор не потрібно самостійно міняти валюту — достатньо інвестувати тайванські долари, а фондова компанія здійснює операції. Популярні варіанти — фонди грошового ринку (наприклад, UBS доларовий фонд, управлінські збори — близько 0,5%) і валютні ETF (наприклад, Yuanta доларовий індекс ETF, управлінські збори — близько 0,6%).

3. Валютна маржинальна торгівля — високий леверидж для курсових спекуляцій

Це для досвідчених інвесторів. Тут не заробляють на відсотках, а отримують прибуток від курсових коливань. Оскільки волатильність валют низька, зазвичай використовують леверидж 50-200 разів. Плюси — торгівля цілодобова, T+0, можливість швидко входити і виходити, низький поріг входу. Мінуси — високий ризик. Регулятор Австралії рекомендує для основних валютних пар леверидж не більше 30 разів, щоб уникнути надмірних ризиків.

Класифікація валют і логіка вибору для інвестицій

У банках Тайваню пропонують 12 валютних пар: долар США, євро, японська йена, австралійський долар, канадський долар, британський фунт, швейцарський франк, гонконгський долар, новозеландський долар, сингапурський долар, ренд Південної Африки, шведська крона. Ці валюти можна поділити на чотири групи:

Політично-залежні валюти (долар США, євро) — їхній курс залежить від політики центральних банків. Коли вони проводять стимулювальну політику, курс зазвичай падає; при жорсткій — зростає. Інвесторам важливо слідкувати за повідомленнями ЦБ.

Захисні валюти (японська йена, швейцарський франк) — стабільні країни з розвиненою економікою і обережною політикою. В часи нестабільності інвестори купують ці валюти для захисту, навіть беручи позиції «кредитування» у них.

Товарні валюти (австралійський і канадський долар) — країни, що експортують ресурси. Зростання цін на сировину підвищує попит на їхню валюту і курс. Наприклад, Австралія — найбільший у світі експортер залізної руди, і з падінням цін на руду 2021–2024 роках австралійський долар послаблювався. Для новачків ці валюти легше прогнозувати.

Ринки нових країн (юань, ренд) — високі ставки, але політична нестабільність і низька ліквідність підвищують ризики.

Рекомендації щодо вибору валют для початківців — краще обирати захисні та товарні валюти, оскільки вони поєднують менший ризик і легше прогнозуються. Основні валюти — долар, євро, австралійський долар — мають високу ліквідність і стабільний курс, тому популярні.

Тренди та можливості на основних валютних парах

Євро до долара (EUR/USD)

Найбільша і найліквідніша валютна пара. У 2024 році ФРС почала цикл зниження ставок, а Європейський центральний банк тримає їх стабільними, що сприяє зміцненню євро. Ринок вважає, що політика ФРС стає менш передбачуваною, а ЄЦБ — більш незалежним, тому євро поступово стає більш привабливим.

Долар до йени (USD/JPY)

Популярна для спекуляцій. Інвестори позичають йену для купівлі високоприбуткових валют. Японський ЦБ тимчасово припинив підвищення ставок, але аналітики очікують ще одного підвищення наприкінці року. Різниця у ставках США і Японії підсилює очікування зменшення курсової різниці, йена може коливатися.

Британський фунт до долара (GBP/USD)

Цього року фунт посилився через слабкість долара, а не через покращення економіки Великої Британії. Оскільки економіка зростає повільно і є очікування зниження ставок, подальше зростання фунта малоймовірне — швидше, він буде коливатися в межах.

Долар до швейцарського франка (USD/CHF)

Франк — класична захисна валюта. В умовах зниження довіри до долара, попит на франк зростає. Відтягуючи довгостроково, з огляду на уповільнення економіки США і зниження ставок, франк залишатиметься привабливим.

П’ять факторів, що впливають на курс валют

Розуміння причин коливань курсу — ключ до успіху.

Інфляція — низька інфляція сприяє зростанню валюти, оскільки купівельна спроможність зберігається.

Процентні ставки — підвищення ставок залучає іноземний капітал і підвищує курс.

Державний борг — високий борг зменшує привабливість валюти, курс падає.

Торгові умови — зростання експорту підвищує попит на валюту і курс.

Політична стабільність — стабільна політика приваблює інвесторів і підвищує курс.

Практичні поради для новачків щодо інвестування в іноземну валюту

Як діяти на практиці?

Основна стратегія — «купити дешево, продати дорого», але валютний ринок дозволяє і двонапрямну торгівлю. Можна купити валюту, якщо очікуєте зростання, або продати, якщо прогнозуєте падіння.

Щоб успішно інвестувати, слід:

1. Вибрати актив — аналізуючи політику і макроекономіку

Досліджуйте політику ЦБ, ставки, економічні дані та основні експортні товари двох валют. Це — найважливіший етап. Наприклад, якщо ви вважаєте, що США знизять ставки, а Японія залишиться без змін, можна купити йену проти долара.

2. Розробити торгову стратегію — відповідно до ризиків

Враховуйте особистий досвід, ризик-менеджмент і ринкову ситуацію. Визначте точки входу і виходу, стоп-лоси і цілі прибутку, враховуючи транзакційні витрати.

3. Чекати формування тренду — не поспішати

Не купуйте на піку, не продавайте на дні. Краще почекати, поки тренд сформується. Зазвичай це займає кілька хвилин або більше. Як тільки тренд закріпиться, можна відкривати позицію.

4. Зберігати емоційну рівновагу — уникати емоційних рішень

Ринок нестабільний, тому важливо зберігати спокій і не піддаватися паніці. Постійне навчання і практика — шлях до майстерності.

5. Обрати надійну платформу — безпечну і з низькими витратами

Обирайте брокерів з хорошою репутацією, низькими комісіями, зручним інтерфейсом і широким вибором інструментів.

Семь порад для успішного інвестування в іноземну валюту

1. Інвестуйте лише у знайомі валюти — починайте з долара, йени, євро, оскільки вони мають високий обсяг торгів і доступну інформацію.

2. Постійно слідкуйте за курсами — курси залежать від новин, економіки і ринкових подій. Читайте CNBC, Bloomberg і інші джерела.

3. Диверсифікуйте портфель — комбінуючи активи — наприклад, тримайте і депозити у доларах, і фонди у австралійському доларі, щоб знизити ризики.

4. Вчіться ставити стоп-лоси і тейк-профіти — важливо правильно фіксувати прибутки і обмежувати збитки, щоб уникнути великих втрат.

5. Плануйте входи і виходи — не імпровізуйте

Майте чіткий план і дотримуйтесь його. Очікуйте формування тренду і входьте в ринок після його підтвердження.

6. Регулярно оцінюйте ризики і прибутки

Перевіряйте свої позиції, аналізуйте, чи відповідає очікуваний дохід реальності, і коригуйте стратегію.

7. Використовуйте демо-рахунки — тестуйте стратегії перед реальними інвестиціями

Перед тим, як вкладати реальні гроші, тренуйтеся на демо-рахунках, щоб зрозуміти механізми і оцінити ризики.

Інвестування в іноземну валюту — це не швидкий шлях до багатства, а поєднання теорії і практики. Починайте з низькоризикових інструментів, поступово рухайтеся до більш складних. Лише розуміючи ринок, поважаючи ризики і наполегливо працюючи, можна досягти стабільних результатів і довгострокового успіху.