Попит і пропозиція — це ключ до розуміння цін акцій та інвестицій

Коли мова йде про інвестиції, попит і пропозиція — це базові концепції, які інвестори повинні глибоко розуміти. Ця ідея не є лише економічною теорією з підручників, а найпрозорішою силою, що рухає щоденні коливання цін акцій як на підйомах, так і на спадах ринку. Вивчення способів читання сигналів купівлі та продажу допоможе вам точніше прогнозувати рухи ринку.

Попит і пропозиція — це сила, що рухає ринок

Попит і пропозиція — це найпростіше пояснення концепції попиту і пропозиції. У економіці це основна ідея визначення кількості та цін усіх товарів.

Уявіть звичайний день на фондовому ринку: покупці (хто хоче придбати акції) і продавці (хто бажає їх продати) сидять за одним столом. Ціни не падають з неба, а виникають із боротьби між двома сторонами. Коли покупців більше, ціна зростає. Коли продавців більше, ціна падає. Це проста, але потужна істина ринку.

Попит: коли приходять споживачі

Попит — це бажання купити товар або послугу за різними цінами. Коли цей попит зображується на графіку, отримуємо криву попиту (Demand Curve), яка показує залежність між ціною і кількістю, яку хочуть купити.

Основний закон: попит має обернену залежність від ціни: чим дорожче, тим менше бажаючих купити; чим дешевше, тим більше бажаючих.

Чому так? Є дві причини:

Перша — дохідний ефект: коли ціна падає, ваші гроші залишаються ті ж самі, але купівельна спроможність зростає. Нижча ціна робить вас багатшим, і ви готові купити більше.

Друга — ефект заміщення: коли товар стає дешевшим, його порівняння з іншими схожими товарами змінюється. Люди, що раніше купували інші товари, тепер обирають цей, бо він вигідніший.

Інші фактори, що впливають на попит:

• Доходи споживачів
• Ціни на інші пов’язані товари
• Смаки і вподобання
• Загальна кількість споживачів
• Очікування щодо цін у майбутньому
• Сезонність, новини, настрій, впевненість

Пропозиція: коли приходять продавці

Пропозиція — це бажання продати товар або послугу за різними цінами. Крива пропозиції (Supply Curve) показує кількість товару, яку продавці готові виставити на ринок за кожною ціною.

Основний закон: пропозиція прямо залежить від ціни: чим вище ціна, тим більше продавців готові виставити товар. Чим нижча ціна, тим менше.

Продавці приймають рішення, виходячи з таких умов:

• Витрати на виробництво
• Ціни на замінні товари
• Конкуренція
• Технології
• Очікування цін
• Погодні умови і природні катастрофи
• Податкові політики і регулювання цін
• Доступ до фінансування

Точка рівноваги: коли зустрічаються обидві сторони

Попит і пропозиція — це джерело реальної вартості на ринку. Але ціна, що реально формується, виникає в точці рівноваги (Equilibrium) — там, де криві попиту і пропозиції перетинаються.

У цій точці виникає особлива ситуація: ціна і кількість мають тенденцію залишатися стабільними:

• Якщо ціна піднімається вище рівноважної, продавці будуть більше продавати, а покупці — менше купувати. Це призведе до надлишку товару, і тиск знизить ціну назад до рівноваги.
• Якщо ціна опуститься нижче рівноваги, покупці захочуть купити більше, а продавці — менше продавати. Це спричинить дефіцит і підштовхне ціну вгору.

Ця точка — як центр ваги — завжди прагне повернутися до рівноваги.

Фактори, що впливають на попит і пропозицію на фінансових ринках

На фондовому ринку рух цін активів не є випадковим, а зумовлений складними і взаємопов’язаними факторами.

Фактори, що впливають на зміну купівельної активності

Макроекономіка: коли економіка зростає, інфляція знижується або ставки низькі, інвестори прагнуть отримати прибуток на ринку акцій. Навпаки, при сповільненні економіки інвестори утримуються від покупок.

Грошова ліквідність: коли банки і фінансові системи мають багато грошей, інвестори мають більше ресурсів. Коли грошей менше, вони шукають інші можливості.

Настрій інвесторів: очікування щодо прибутковості компаній, економіки або політичної ситуації впливають на рішення купувати або продавати. Хороші новини підвищують довіру і попит, погані — знижують.

Фактори, що впливають на зміну продажів

Стратегії компаній: викуп акцій зменшує пропозицію, а випуск нових — збільшує. Ці рішення безпосередньо впливають на кількість акцій на ринку.

Публічні пропозиції (IPO): вихід нових компаній на ринок збільшує загальну кількість цінних паперів. Також змінюється ринкова динаміка.

Регуляції і обмеження: правила біржі, наприклад, період мовчання (Silent Period), обмежують продажі великих акціонерів у короткий час, що впливає на пропозицію.

Як читати сигнали попиту і пропозиції на графіку цін

Акції або будь-які фінансові активи — це товари, що можна купувати і продавати. Тому закони попиту і пропозиції допомагають пояснити зміни цін.

Фундаментальний аналіз: що стоїть за цифрами

Прогнози прибутків за кварталами, очікування зростання компанії або нові оцінки структури бізнесу — все це впливає на купівлю і продаж.

Коли виходять хороші новини, покупці готові платити більше, а продавці — менше продавати. Це підвищує ціну. Навпаки, погані новини знижують попит і ціну.

Технічний аналіз: як читати сигнали на графіку

1) Свічковий аналіз (Candle Stick Analysis)

Свічки показують боротьбу між покупцями і продавцями:

• Зелені свічки (ціна закриття > ціни відкриття) — перемога покупців, ціна зростає, попит сильний.
• Червоні свічки (ціна закриття < ціни відкриття) — перемога продавців, ціна падає.
• Доджі (Doji): ціна відкриття і закриття приблизно однакові — невизначеність, потрібно чекати нових сигналів.

2) Тренди цін (Market Trend)

• Нові вершини — сильний попит, ціна зростає.
• Нові низини — сильний продаж, ціна знижується.
• Боковий рух — рівновага між попитом і пропозицією, потрібно чекати нових факторів.

3) Підтримка і опір (Support & Resistance)

• Підтримка — рівень, де багато інвесторів готові купити, ціна там зазвичай відскакує вгору.
• Опір — рівень, де багато продають, і ціна часто відскакує вниз.

Зона попиту і пропозиції: техніка визначення трендів

Zone of Demand and Supply — це техніка торгівлі, що допомагає прогнозувати повороти цін, визначаючи точки, де баланс порушується і ціна може повернутися до рівноваги.

Ситуація 1: Поворот вгору (Demand Zone — DBR)

Коли сильний продаж викликає швидке падіння ціни (Drop), але потім продавці вичерпуються і починають зменшувати продажі, а покупці активізуються, ціна коливається в межах (Base) — формуючи основу.

Якщо з’являються хороші новини або фактори, що зменшують продажі, ціна прориває верхню межу (Breakout) і починає зростати (Rally). Трейдери купують при прориві, встановлюючи стопи під рівнем.

Ситуація 2: Поворот вниз (Supply Zone — RBD)

Коли сильний попит викликає швидке зростання ціни (Rally), але потім покупці вичерпуються, і починають продавати, ціна коливається в межах (Base). При погіршенні новин або зменшенні попиту ціна прориває нижню межу (Breakdown) і падає (Drop). Трейдери продають при прориві, ставлячи стопи вище.

Ситуація 3: Тренд з підвищенням (RBR)

Постійний зростаючий тренд — це сильний попит. Ціна зростає (Rally 1), потім робить паузу в межах (Base) для накопичення сил. При хороших новинах ціна прориває рівень і знову зростає (Rally 2). Трейдери слідкують за цим трендом і входять у позицію.

Ситуація 4: Тренд з падінням (DBD)

Постійний спад — це сильний продаж. Ціна падає (Drop 1), потім робить паузу (Base). При погіршенні новин ціна прориває нижню межу і падає ще більше (Drop 2). Трейдери слідкують за цим і відкривають короткі позиції.

Висновок: попит і пропозиція — мова ринку

Попит і пропозиція — це основа формування цін і обсягів торгівлі будь-яким активом. Для інвестора розуміння цієї концепції — не лише теоретична знання, а практичний навик, що дозволяє читати сигнали ринку.

Чи ви аналізуєте через фундаментальні фактори (економіка, новини), чи через технічний аналіз (графіки і індикатори), попит і пропозиція залишаються центральними.

Отже, успішне інвестування починається з розуміння того, що попит і пропозиція — це основа ціноутворення. Застосовуючи цю ідею для прогнозування і планування своїх торгівельних рішень, ви зможете краще орієнтуватися на ринку.