تحول سولانا: من مطاردة الأداء إلى الأسواق المالية على السلسلة والبنية التحتية للذكاء الاصطناعي

الضغط وراء ترقية البروتوكولات

تواجه سولانا نقطة تحول حاسمة. بينما يحتفل إيثريوم بذكراه العاشرة مع تعافي السعر، تغير المشهد التنافسي حول سولانا بشكل جذري. النمو الهائل لـ Hyperliquid — الذي استحوذ على أكثر من 70% من العقود الآجلة على السلسلة — مع الصعود السريع لـ Sui عبر قطاعات DeFi و DeAI، كشف عن نقاط الضعف في بنية سولانا. حتى مؤسس Hyperliquid علنًا شكك في سرعة معاملات سولانا بأنها غير كافية. لم يكن مجرد ضجيج سوقي؛ بل كان نداء استيقاظ أجبر فرق التطوير الأساسية في سولانا على تسريع خارطة الطريق الخاصة بهم.

يعترف قادة المؤسسة بأهم شيء: “الميزة الكبرى لسولانا تكمن في مرونتها، القادرة على استيعاب أنواع متعددة من التطبيقات والمسارات في آن واحد.” ومع ذلك، فإن المرونة وحدها لن تضمن السيطرة في نظام بيئي يتزايد تفتته.

Alpenglow: تفكيك قيود التراث

كان رد سولانا من خلال Alpenglow، الذي يُعتبر أكبر تحديث للبروتوكول منذ إنشائه — مقارنة في النطاق مع انتقال إيثريوم من PoW إلى PoS. المهمة الأساسية: القضاء على إثبات التاريخ (PoH) وTower BFT، الآليات التي كانت تدعم الأداء المبكر لسولانا ولكنها الآن تقيد إمكانياتها.

المشاكل الأساسية التي يتم حلها

تحت البنية الحالية، نموذج القائد الواحد في Tower BFT يخلق عنق زجاجة أثناء سيناريوهات المعالجة عالية التدفق. بينما ألغى PoH الحاجة لمزامنة الطوابع الزمنية عبر العقد — وهو ميزة نظرية — أصبح الحمل الحسابي مكلفًا جدًا مع زيادة الحمل. كما أن هذا الاختيار التصميمي زاد من تكاليف تشغيل العقد، مما وضع حواجز أمام مشاركة المدققين وأضعف اللامركزية. النتيجة: حوادث توقف متكررة أضعفت الثقة.

كيف يغير Alpenglow اللعبة بشكل جذري

يقدم التحديث Votor، آلية تصويت مرجحة بالحصص، التي تحل محل عبء حسابات PoH باستخدام ساعات العقد مباشرة لمعالجة التسلسل والتأكيد. لم يعد عقد القائد عنق زجاجة حسابي. في الوقت نفسه، يحسن Rotor من نشر الكتل والمزامنة، مخفضًا زمن التأكيد من 12.8 ثانية إلى 150 مللي ثانية فقط — قريبًا من سرعات التسوية بمستوى فيزا.

هذا ليس مجرد تحسين تدريجي. وفقًا لحاسبة عائد المدقق من Cogent Crypto، ينخفض الحد الأدنى للرهان لتحقيق الربحية من 4850 SOL (حوالي 800,000 دولار) إلى 450 SOL (حوالي 75,000 دولار). الحواجز الأدنى للدخول تعزز اللامركزية؛ مشاركة المدققين الموزعة تقوي مرونة الشبكة.

رؤية أسواق رأس المال على الإنترنت

بالتوازي مع Alpenglow، كشفت سولانا لابز وشركاؤها في النظام البيئي مثل أنزا وجيتو عن خارطة طريق أسواق رأس المال على الإنترنت (ICM) — خطة طموحة تتجاوز كفاءة التداول.

حاليًا، زمن إنهاء معاملات سولانا يتراوح بين 12-13 ثانية. بعد Alpenglow، يتراجع إلى 150 مللي ثانية. لكن السرعة وحدها لن تجذب الاعتماد المؤسسي. تتناول خارطة طريق ICM هيكل السوق مباشرة من خلال ACE (التنفيذ الذي يتحكم فيه التطبيق)، مما يمنح التطبيقات اللامركزية استقلالية في تحديد أولوية المعاملات. هذا يعكس حماية صانعي السوق التي تستخدمها منصات مثل Hyperliquid لمواجهة هجمات MEV وSandwich bots.

تتبنى سولانا نهجًا يضيف BAM (آليات تأليف الكتل) لإنشاء بيئات تنفيذ مقاومة لـ MEV داخل البروتوكول نفسه. ستكتسب بورصات DEX أدوات أصلية للدفاع عن صانعي السوق، وحماية السيولة التجزئية، وتحسين التسعير — وهو تحدٍ مباشر لسيطرة Hyperliquid على التداول.

لكن الطموح الحقيقي يتجاوز DeFi: بناء بنية تحتية على السلسلة للطرح العام الأولي (IPO) متوافقة ومفتوحة المصدر. عبّر المؤسس المشارك لسولانا، Anatoly Yakovenko، عن الرؤية على مدى خمس سنوات — تمكين رواد الأعمال من تجاوز عقبات جمع رأس المال التقليدية من خلال آليات لامركزية منخفضة التكلفة. المعلم الزمني لعام واحد: ترميز الأصول المالية التقليدية (RWA) على نطاق واسع.

البنية التحتية للذكاء الاصطناعي: ثلاث مراحل من النضوج

تطورت رواية سولانا حول الذكاء الاصطناعي عبر مراحل مميزة، كل منها يميز تحسين الهدف والجدوى.

عصر المؤسسة: الحوسبة اللامركزية والبيانات

كانت المشاريع المبكرة مثل Render و io.net و Aethir رائدة في شبكات الحوسبة GPU على السلسلة. تقوم Render بترميز تخصيص التصيير ثلاثي الأبعاد؛ وio.net توزع سعة GPU لامركزية لأعباء العمل في الذكاء الاصطناعي؛ وAethir تحسن الحوسبة الطرفية عبر عقد موزعة، مما يقلل من الكمون للتطبيقات في الوقت الحقيقي. تتطلب هذه استثمارات كبيرة في GPU، مما يخلق حواجز عالية للمشاركة.

ظهرت بنية تحتية موازية بأعباء أقل. يعمل Grass كشبكة جمع بيانات لامركزية — يساهم المستخدمون بعرض النطاق الترددي عبر ملحقات المتصفح ويكافأون على جمع البيانات للشبكة. توفر Roam تنسيق تغطية WiFi عبر عقد مجتمعية. تتيح شبكة Gradient المشاركة في الحوسبة الطرفية عبر أجهزة المستهلك (هواتف، حواسيب محمولة)، مستفيدة من سولانا للتسوية وتنسيق العقد.

الأهم، أن تقليل تكلفة الحوسبة الطرفية يدعم توزيع أعباء العمل في الذكاء الاصطناعي مباشرة. من خلال توزيع المعالجة على أجهزة منخفضة الطاقة وموزعة جغرافيًا بدلاً من مراكز البيانات المركزية، تقلل بنية الحوسبة الطرفية من نفقات البنية التحتية وتخفض الكمون — كلاهما ضروري لتنفيذ وكلاء الذكاء الاصطناعي في الوقت الحقيقي.

يمتد Helium بهذه المنطق إلى إنترنت الأشياء والاتصال عبر الهاتف المحمول، مع وصوله إلى جمهور واسع من خلال شراكات مع شركات الاتصالات.

نهضة الوكلاء: من المفهوم إلى التنفيذ

مع انفجار قدرات LLM، أصبحت وكلاء الذكاء الاصطناعي على السلسلة ممكنة. Wayfinder يبسط العمليات عبر السلسلة من خلال وسطاء AI. ElizaOS يوفر أطر عمل مفتوحة المصدر للوكلاء، مما ي democratizes النشر. وصلت $AI16Z token الخاص بـ AI16Z إلى قيمة سوقية بلغت 2.5 مليار دولار قبل أن تتوازن، مما يعكس الحماس وتقلب MEME.

مكنت Holoworld إنشاء وتداول الوكلاء بدون إذن. تطور Moby AI من أدوات بحث إلى محطات تداول. جلب Hey Anon واجهات لغة طبيعية لتعقيدات DeFi. حاولت مشاريع مثل $ARC، $SWARMS، و$GRIFFAIN محاولة تنظيم بنية الوكيل.

هذه المرحلة أثبتت أن وكلاء الذكاء الاصطناعي على السلسلة ممكنون، لكنها كشفت أيضًا عن انضباط السوق — حيث انهارت العديد منها مع تلاشي علاوات MEME.

توحيد ما بعد MEME: بنية DeAI العملية

الموجة الحالية تركز على الفائدة الحقيقية. تتناول Nous Research تدريب نماذج الذكاء الاصطناعي اللامركزية، باستخدام تقنيات الضغط لتقليل عرض النطاق الترددي بين العقد — مما يحل عنق الزجاجة الأساسي في تدريب LLM الموزع. تتنافس نماذج Hermes مع البدائل السائدة مع الحفاظ على سيادة البيانات من خلال سجلات مساهمة مسجلة على سولانا.

تطورت Arcium من بروتوكول الخصوصية Elusiv إلى منصة حوسبة خصوصية، تتيح الحساب على البيانات المشفرة عبر MPC وZKP. تصبح هذه البنية التحتية ضرورية مع دمج تدريب الذكاء الاصطناعي لمجموعات البيانات الحساسة والاستنتاج المحافظ على الخصوصية.

يُظهر Neutral Trade قيمة كمية: استراتيجيات صناديق التحوط المدفوعة بالذكاء الاصطناعي التي تحقق عوائد سنوية تصل إلى 95.11% على سولانا من خلال استراتيجيات التحكيم، والمحايدة، وCTA، التي طورتها شركات أبحاث كمية.

تمثل هذه المشاريع بنية تحتية جوهرية — ليست مضاربة، بل أنظمة تعمل على حل مشاكل ملموسة.

لماذا تدعم بنية سولانا الفريدة بنية الذكاء الاصطناعي

تخلق التوافقات بين التحسينات التقنية لـ Alpenglow ونظام سولانا البيئي مزايا مركبة لمشاريع الذكاء الاصطناعي:

اقتصاديات المعاملات: زمن تأكيد 150 مللي ثانية وتكاليف معاملات أقل من سنت واحد تتيح تنسيق وكلاء عالي التردد وتزامن عقد التدريب اللامركزي — وهو أمر مستحيل على سلاسل ذات إنهاء معاملات يتجاوز 12 ثانية أو رسوم عالية.

عمق السيولة: يضمن متوسط حجم التداول اليومي على DEX بقيمة 1.4 مليار دولار (ثاني أكبر من شبكة إيثريوم) أن تظل رموز الذكاء الاصطناعي ذات تمويل مستقر. توفر مشاريع مثل Raydium وJito تجمعات سيولة عميقة ضرورية لدورة الرموز واستدامة المشاريع.

البرمجة: تتيح SVM (آلة سولانا الافتراضية) تنفيذًا متوازيًا، مما يمكّن منطقًا معقدًا على السلسلة ضروري لاتخاذ قرارات الوكيل، وتسوية سوق التوقعات، والتحقق الآلي من التدريب. تعزز تحسينات Alpenglow استقرار التنفيذ لتفاعلات العقود الذكية المتقدمة.

لامركزية المدققين: تخفيض متطلبات الرهان بعد Alpenglow ي democratizes مشاركة المدققين. أكثر من 2000 عقدة حالياً تتجاوز معظم سلاسل البدائل؛ يساهم ذلك في مقاومة الرقابة، وهو أمر حاسم للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي التي قد تصبح هدفًا تنظيميًا.

تآزر النظام البيئي: كونه سلسلة عامة، تتيح سولانا تكاملًا سلسًا عبر DeFi، وRWA، وDePIN، والألعاب — حيث يمكن لوكلاء الذكاء الاصطناعي الوصول إلى شبكات GPU، والتداول على DEXs مستقرة، والتفاعل مع الأصول المادية المرمّزة، كل ذلك ضمن طبقات سيولة وتسوية موحدة.

الواقع التنافسي

لن يتم الفوز بأسواق الذكاء الاصطناعي والتداول بواسطة سلسلة واحدة فقط. استحوذ Base على زخم الوكلاء المبكر من خلال تأثيرات شبكة نظام بيئي Virtuals. استغل BNB Chain توزيع البورصات وتوافق المشاهير. تمثل Bittensor وسلاسل Layer 1 المتخصصة في الذكاء الاصطناعي منافسة حقيقية للبنية التحتية، وليست استبدالًا.

ومع ذلك، فإن نقاط قوة سولانا — المرونة، والسيولة، والنظام البيئي الناضج — تضعها في موقع رئيسي لتظل طبقة تسوية أساسية للبنية التحتية اللامركزية للذكاء الاصطناعي. الانتقال من دورة hype (2024’s AI MEME) إلى بناء البنية التحتية الفعالة (2025’s DeAI) يميل بقوة لصالح المنصات ذات نظم المطورين القائمة والتنفيذ المثبت، بدلاً من سلاسل ذات غرض واحد ومعزولة.

المستقبل: السرد يلتقي التنفيذ

صنعت سولانا سردين مترابطين: Nasdaq على السلسلة لأسواق رأس المال، والبنية التحتية الأساسية للذكاء الاصطناعي للذكاء اللامركزي. ستوفر عملية نشر Alpenglow الوصلات الأساسية التقنية. يعتمد نجاح سولانا في التقاط هذين السردين على قدرة المشاريع على البناء على نطاق واسع — وعلى سرعة انتقال المستخدمين إلى هذه الهياكل المالية والذكاء الاصطناعي الجديدة كما يتصورها المؤسسون.

قد لا تزال المعادلة بين إيثريوم و favor ecosystems المتنوعة على أي سلسلة واحدة. لكن من الواضح أن سولانا انتقلت من رد الفعل إلى بنية معمارية.