Panduan Perdagangan Arbitrase: Cara Mendapatkan Keuntungan Stabil di Pasar Kripto

Mengenal Perdagangan Arbitrase Cryptocurrency

Dalam perdagangan aset digital, banyak orang hanya tahu satu cara menghasilkan uang—beli rendah jual tinggi. Tapi ini jauh dari satu-satunya cara mendapatkan keuntungan. Perdagangan Arbitrase Cryptocurrency adalah strategi memanfaatkan perbedaan harga di pasar yang berbeda untuk mendapatkan keuntungan cepat, dengan risiko relatif lebih rendah, sangat cocok untuk trader pemula.

Logika inti arbitrase sangat sederhana: harga satu aset berbeda di berbagai bursa, waktu berbeda, atau produk berbeda. Trader cerdas adalah yang mampu menangkap perbedaan ini dan mendapatkan keuntungan dengan cepat. Berbeda dengan perdagangan tradisional yang memerlukan analisis fundamental, analisis teknikal, atau penilaian sentimen pasar, arbitrase hanya membutuhkan pengamatan tajam dan kemampuan eksekusi cepat.

Kuncinya adalah kecepatan—karena perbedaan harga ini biasanya hilang dalam hitungan detik hingga menit.

Penjelasan lengkap tentang empat mode arbitrase

Arbitrase lintas platform: cara paling umum untuk mendapatkan keuntungan

Arbitrase lintas platform adalah memanfaatkan perbedaan harga mata uang yang sama di berbagai bursa. Karena faktor permintaan dan penawaran, likuiditas, batasan wilayah, dan lain-lain, harga tidak akan sepenuhnya sinkron.

Arbitrase lintas platform standar adalah metode paling langsung: beli di platform dengan harga lebih rendah, jual di platform dengan harga lebih tinggi.

Contohnya, jika harga BTC di bursa A adalah $87.200, di bursa B adalah $87.800, secara teori kamu bisa membeli 1 BTC di A, langsung menjual di B, dan mendapatkan selisih $600 (dikurangi biaya). Tapi dalam praktik, biaya transaksi, slippage, dan kecepatan penarikan dana akan mengurangi keuntungan.

Trader arbitrase berpengalaman biasanya menjaga dana di beberapa platform, menggunakan API untuk menghubungkan software otomatis, dan menangkap peluang dalam hitungan detik. Ada juga yang menggunakan robot arbitrase khusus untuk otomatis memindai dan mengeksekusi transaksi.

Arbitrase regional memanfaatkan perbedaan harga di bursa yang berbeda wilayah. Beberapa bursa Asia karena antusiasme investor regional, menunjukkan premi yang mencolok untuk beberapa koin. Misalnya, Juli 2023, Curve(CRV) di beberapa platform Asia Timur pernah menunjukkan premi hingga 600%, sementara di platform global hanya sekitar 55%. Perbedaan harga regional ini memberi peluang arbitrase, tetapi kekurangannya adalah partisipan di platform ini biasanya terbatas.

Arbitrase desentralisasi memanfaatkan perbedaan harga antara AMM (Automated Market Maker) dan harga spot di bursa terpusat. DEX menentukan harga secara otomatis melalui pool likuiditas internal, yang bisa berbeda dari harga CEX. Kamu bisa membeli di DEX dan menjual di CEX untuk mendapatkan keuntungan.

Arbitrase platform tunggal: mendapatkan keuntungan di dalam satu bursa

Beberapa platform menawarkan berbagai produk, dan kamu bisa memanfaatkan perbedaan harga atau hasil antar produk ini.

Arbitrase biaya pembiayaan adalah metode paling stabil. Di pasar futures, trader yang memegang posisi long harus membayar biaya pembiayaan ke trader yang memegang posisi short. Jika biaya pembiayaan positif (kebanyakan kasus), posisi long membayar short. Strategi cerdas adalah:

1. Membeli mata uang tertentu di pasar spot (misalnya BTC, harga saat ini $87.22K)
2. Menjual short BTC yang sama di pasar futures (dengan leverage 1x)
3. Menjaga posisi hedge antara long spot dan short futures
4. Saat settlement, kamu akan mendapatkan pendapatan dari biaya pembiayaan karena memegang posisi short

Dengan cara ini, meskipun harga berfluktuasi, kamu tetap bisa mendapatkan pendapatan dari biaya pembiayaan (dikurangi biaya transaksi). Saat volatilitas tinggi, biaya pembiayaan bisa berubah, jadi perlu pengawasan terus-menerus.

Arbitrase P2P dilakukan di pasar peer-to-peer. Pedagang menaruh order beli/jual di pasar P2P, dan kamu bisa melihat berbagai penawaran dari pedagang berbeda. Menangkap peluang selisih harga terbesar, memasang order beli dan jual, menunggu lawan transaksi, dan mendapatkan keuntungan dari selisih harga. Tapi perlu diperhatikan:

• Hitung biaya transaksi dengan cermat
• Transaksi dengan pedagang terpercaya untuk menghindari penipuan
• Pilih platform P2P yang aman dan terpercaya

Arbitrase segitiga: metode tingkat lanjut yang membutuhkan pengetahuan khusus

Jika kamu memahami hubungan harga antar beberapa mata uang, kamu bisa mencoba arbitrase segitiga. Ini memanfaatkan ketidaksesuaian harga di antara tiga mata uang.

Rute umum meliputi:

• Beli-Beli-Jual: beli BTC dengan USDT, beli ETH dengan BTC, jual ETH kembali ke USDT
• Beli-Jual-Jual: beli ETH dengan USDT, jual ETH ke BTC, jual BTC kembali ke USDT

Operasi ini harus dilakukan dalam waktu sangat cepat karena pasar akan segera menghilangkan ketidaksesuaian harga. Jika perhitungan manual terasa rumit, bisa menggunakan robot arbitrase untuk membantu.

Arbitrase opsi: menangkap perbedaan implied volatility dan volatilitas aktual

Arbitrase opsi berfokus pada penyimpangan harga opsi dari performa pasar sebenarnya. Ketika ekspektasi pasar (implied volatility) tidak cocok dengan volatilitas aktual, ada peluang arbitrase.

Misalnya, jika harga opsi call lebih rendah dari nilai intrinsiknya, dan harga BTC naik lebih cepat dari perkiraan pasar, membeli opsi call bisa menguntungkan. Strategi yang lebih kompleks seperti put-call parity memungkinkan transaksi bersamaan opsi call, put, dan spot untuk mendapatkan keuntungan dari kesalahan harga.

Mengapa memilih arbitrase?

• Keuntungan cepat: tidak perlu menunggu tren jangka panjang, transaksi bisa selesai dalam menit
• Peluang melimpah: lebih dari 750 bursa di seluruh dunia, setiap kali ada peluncuran koin baru, peluang muncul
• Risiko rendah: tidak perlu memprediksi arah harga, cukup menangkap selisih harga nyata, secara esensial risiko lebih rendah daripada trading arah
• Pasar yang belum matang: informasi yang tidak merata, banyak platform yang tidak sinkron, menyebabkan selisih harga terus muncul
• Volatilitas tinggi: fluktuasi besar justru menciptakan lebih banyak peluang arbitrase

Tantangan nyata dalam arbitrase

• Butuh alat otomatis: manual sulit mengikuti kecepatan hilangnya peluang, sebagian besar trader bergantung pada robot
• Biaya transaksi adalah musuh utama: setiap transaksi melibatkan biaya—biaya trading, biaya penarikan, biaya jaringan—yang bisa mengurangi keuntungan secara signifikan
• Ruang keuntungan terbatas: keuntungan per transaksi biasanya kecil, membutuhkan modal besar untuk hasil yang signifikan
• Pembatasan penarikan: platform biasanya membatasi jumlah penarikan harian, bisa menunda akses dana

Kebenaran tentang risiko rendah

Arbitrase relatif rendah risiko karena kamu tidak bertaruh arah pasar. Kamu hanya menangkap fakta fisik dari perbedaan harga. Berbeda dengan trading tradisional yang harus memprediksi masa depan, arbitrase cukup menangkap ketidakwajaran saat ini. Sebagian besar arbitrase dari penemuan hingga eksekusi hanya memakan waktu beberapa menit, sehingga risiko terbuka singkat.

Namun, ini tidak berarti tanpa risiko—penundaan penarikan, slippage eksekusi, gangguan platform semuanya bisa merusak rencana arbitrase.

Peran robot

Karena peluang arbitrase sangat cepat hilang, banyak trader mengandalkan robot trading otomatis. Program ini terus memindai berbagai platform, dan begitu menemukan selisih harga yang memenuhi syarat, akan langsung mengirimkan alarm atau mengeksekusi transaksi secara otomatis. Otomatisasi besar ini benar-benar meningkatkan tingkat keberhasilan dan efisiensi, tapi sebelum memilih robot, harus melakukan riset mendalam.

Kesimpulan

Perdagangan arbitrase cryptocurrency (apa itu arbitrage trading dalam praktik) memang menawarkan jalur risiko rendah dan keuntungan cepat. Tapi keberhasilannya bergantung pada: riset mendalam, modal cukup, dan bantuan alat otomatis. Keunggulan arbitrase meliputi risiko rendah, keuntungan cepat, dan tidak memerlukan analisis rumit; kekurangannya adalah biaya tinggi, keuntungan kecil, dan membutuhkan modal besar.

Saran terakhir: ini adalah jalur yang layak, tapi harus berhati-hati, hindari penipuan, mulai dari uji coba dengan jumlah kecil, lalu secara bertahap memperbesar skala, itu adalah strategi terbaik.