Os dados mais recentes da Polymarket mostram que a probabilidade prevista de uma descida das taxas de juro pela Reserva Federal dos EUA em 25 pontos base em dezembro já atingiu 94%, com mais de 260 milhões de dólares apostados neste resultado. O sentimento do mercado está em alta, mas este consenso generalizado pode ser precisamente um sinal de perigo.

Quando uma notícia positiva se torna do conhecimento de todos, o preço geralmente já refletiu essa expectativa antecipadamente. As instituições e grandes investidores que se posicionaram antes estão agora à espera do momento em que a “expectativa se concretiza” — o dia em que for oficialmente anunciada a descida das taxas será precisamente a janela em que irão vender em grande escala. Entrar nessa altura pode facilmente fazer de si o último a segurar a batata quente.

Como devem os investidores de retalho reagir? Eis três ideias para referência:

Primeiro, não se deixe levar pelo sentimento do mercado. Quanto mais toda a gente fala em subida, mais é preciso manter a lucidez. Os ativos cuja expectativa de descida das taxas já foi amplamente especulada apresentam agora um risco elevado de compra em máximos.

Segundo, observe o movimento real dos preços, não apenas as notícias. Foque-se em saber se o BTC e o ETH conseguem romper com volume os máximos anteriores. Se for apenas um falso movimento alimentado por notícias e o preço recuar após a subida, é preciso ter cuidado. Uma verdadeira quebra necessita de ser acompanhada por volume, o que indica entrada real de capital.

Terceiro, faça entradas faseadas, não aposte tudo de uma vez. Pode agora experimentar com uma pequena posição, mas é fundamental definir um stop loss. Guarde a maior parte do capital para dois momentos: ou para uma correção emocional após a “concretização da notícia positiva”, ou para quando houver confirmação de entrada contínua de capital após a descida das taxas.

O mercado nunca falta em oportunidades, mas sim em paciência e disciplina. Ver o panorama com clareza e controlar a exposição é muito mais importante do que perseguir subidas de forma cega.