Como será o mercado no final do ano? O meu julgamento é muito claro — foco na defesa, aproveitar as subidas para abrir posições curtas.

Comecemos pelo lado macro. Desta vez, a expectativa de corte de juros pela Reserva Federal dos EUA já foi precificada pelo mercado com uma probabilidade de 99,9%. Esta expectativa unânime costuma significar que todo o otimismo já foi incorporado. A história comprova repetidamente uma regra de ferro: compra-se no rumor, vende-se no facto. No momento em que o corte de juros se concretizar, pode ser o ponto de viragem do sentimento do mercado.

O lado técnico também está a dar sinais. Esta recuperação no gráfico diário travou precisamente na média móvel dos 30 dias, atingindo um máximo perto dos 94100, onde começou a perder força. Esta pressão vendedora nesta zona não é coincidência, e com a recente instabilidade provocada por algumas notícias, a sustentabilidade da recuperação é questionável. Além disso, o entusiasmo em torno do corte de juros no Japão já passou; se o mercado começar a antecipar expectativas negativas, o sentimento dos vendedores pode acelerar.

Num horizonte mais alargado, o ciclo de quatro anos do mercado cripto nunca foi quebrado. A probabilidade de entrarmos num mercado de urso em 2026 não é pequena, pelo que qualquer recuperação agora pode ser o último esforço antes da “renovação através da destruição”. Nos EUA, as ações já estão próximas do máximo histórico, e com alguns temas em destaque, houve uma fase de subida desenfreada, mas o fluxo de capital é cíclico, e a época antes e depois do Natal é tradicionalmente um período de realização de lucros.

Pessoalmente, vou construir posições defensivas em fases:
No Bitcoin, entre os 90000-91500, planeio entrar em 3 níveis (aumentando gradualmente 3%, 5%, 10% da posição), com o primeiro objetivo nos 83600, e em caso extremo nos 78800.
No Ethereum, entre os 3060-3100, também entrarei em fases, com objetivo nos 2660, e em caso de forte correção, nos 2350.

Fico por aqui este fim de semana, controlem bem o risco. #ETH走势分析 $BTC $SOL