Зони ліквідації біткоїна – $8B в шортах та $7B в лонгах знаходяться в зоні високого ризику

Джерело: CryptoNewsNet Оригінальна назва: Зони ліквідації Bitcoin – $8B в шортів та $7B в лонгів у зоні підвищеного ризику Оригінальне посилання: Криптовалютний ринок перебуває на переломному етапі через величезні кластери ліквідацій, які загрожують як продавцям у шорт, так і покупцям у лонг. Останні дані свідчать про те, що майже $8.12 мільярда ліквідацій шорт-позицій і $6.86 мільярда ліквідацій лонг-позицій можуть стати серйозною перешкодою через потенційні примусові ліквідації. Лише у грудні 2025 року за один день було ліквідовано понад $1 мільярдів доларів, що створило небезпеку для щонайменше 219,000 трейдерів.

Масштабні зони ліквідацій малюють тривожну картину

Карта ліквідацій демонструє надмірно кредитні позиції на ключових цінових рівнях. За словами аналітика Ash Crypto, такі сценарії ліквідації знаходяться під загрозою реалізації при зростанні біткоїна всього на 10%: шорт-позиції на $8.12 мільярда і лонг-позиції на $6.86 мільярда будуть ліквідовані через падіння BTC на таку ж саму величину.

На початку грудня відбулася примусова ліквідація на крипторинку, внаслідок якої було ліквідовано приблизно $646 мільйонів доларів кредитних угод. Близько 90% усіх ліквідованих активів були лонг-позиціями, а найбільше ліквідоване замовлення становило $14.48 мільйона в ETH-USDC на одній з головних бірж.

Торгові сесії у вихідні можуть бути дуже ризикованими для трейдерів з кредитним плечем, оскільки біткоїн пережив значну волатильність на початку грудня 2025 року, впавши на $4,000 менш ніж за 24 години до рівня нижче $86,000. Причиною таких різких цінових рухів є низька ліквідність на ринку та надмірне кредитне плече, що призводить до драматичних змін у некоректні (off) торгові години.

Надмірне кредитне плече створює системні ризики

За словами Бена Емонса з Fedwatch Advisors, на біткоїн-біржах спостерігається високий рівень кредитного плеча, що в окремих випадках досягає 200x. За оцінками, обсяг безстрокових ф’ючерсів на криптовалюти з відкритим кредитним плечем становить $787 мільярдів доларів, тоді як сумарні активи ETF складають лише $135 мільярдів. Ринок криптодеривативів залишається небезпечно «верхівково» зосередженим.

Роздрібні трейдери постраждали від волатильності у 2025 році через високі коефіцієнти кредитного плеча, що часто знаходилися у діапазоні 10x-20x, що посилювало збитки під час потужних корекцій цін. Коли ціни досягають ключових рівнів і там концентруються кластери ліквідації, автоматизовані біржові системи безжально закривають позиції, посилюючи тиск. Це призводить до самопідсилюваного циклу, коли ліквідації породжують нові ліквідації та посилюють волатильність, значно перевищуючи те, що могли б передбачити фундаментальні фактори.

Критичні цінові рівні можуть спричинити каскадні ліквідації

Трейдери уважно стежать за кількома основними технічними зонами. Рівень $86,000 став важливим полем бою. Якщо біткоїн не зможе вийти з цієї зони, ціна може впасти до діапазону нижче $83,000 — $85,000 до настання справжнього відновлення.

Під цими зонами підтримки знаходяться щільні кластери стоп-лоссів трейдерів, які все ще тримають лонг-позиції. Будь-який затяжний рух нижче $83,000 може призвести до примусових продажів, що здатні опустити біткоїн до ще нижчих зон ліквідації.

З іншого боку, потужний прорив вище $90,000 може призвести до стрімкого руху у діапазон $91,500–$93,000, де почнеться масова ліквідація шортів. За наявності шорт-позицій на $8.12 мільярда такий короткий ралі може створити «шорт-сквіз» — раптовий стрибок ціни, переважно через примусові покупки, коли продавці в шорт масово закривають свої позиції.

Висновок

За наявності понад $15 мільярдів кредитного ризику на поточному ринку учасникам слід бути особливо обережними, оскільки концентрація кредитного плеча на певних цінових рівнях формує зони ліквідації, які легко можуть бути активовані незначними ціновими коливаннями. Тому стає критично важливим для тих, хто використовує кредитне плече, суттєво скорочувати його розмір, особливо у вихідні, коли волатильність залишається високою; таким чином, ті, хто зосереджений на збереженні капіталу, а не на агресивній спекуляції, отримають конкурентну перевагу, коли на ринок повернеться стабільність.