Solana: ملخص شامل لنظام البيئة في الربع الثالث من عام 2024

2024-09-27 15:24:00

مع ما يقرب من 63 مليار دولار في القيمة السوقية ، تعد Solana واحدة من منصات سلسلة كتلة الموسيقى الرائدة. لقد أصبح عامل الجذب لمستخدمي خارج السلسلة ، خاصة في مجالات مثل اللامركزية شبكات البنية التحتية المادية (DePIN) وتطبيقات الأجهزة المحمولة والمدفوعات. في النشرات الإخبارية السابقة ، أبرزنا مشاريع DePIN المبنية على Solana ، بما في ذلك: [Helium]Hivemapper و (https://insights4vc.substack.com/p/blockchain-powered-mapping-exploring)。

خلال العام الماضي، حققت Solana تقدمًا كبيرًا، خاصة بعد إعلان Visa خططًا لتوسيع ميزة العملة المستقرة داخل سلسلة Solana، حيث ارتفعت قيمة عملتها الأساسية بشكل كبير. في مؤتمر Consensus لعام 2024، أعلنت PayPal Holdings، Inc. (NASDAQ: PYPL) أن عملتها المستقرة PayPal USD (PYUSD) متاحة الآن على Solana، مما يجعل تجربة العملة المستقرة لدى PayPal أسرع وأكثر كفاءة وأقل تكلفة (حيث تبلغ القيمة السوقية لـ PYUSD حاليًا 827.83 مليون دولار، حيث 58.3٪ منها على شبكة Solana و 41.7٪ على بلوكشين ETH).

الفريق الأساسي:

[أناتولي ياكوفينكو] (https://www.linkedin.com/in/anatoly-yakovenko/): المؤسس والرئيس التنفيذي
[راج جوكال] (https://www.linkedin.com/in/rajgokal/): مؤسس مشارك
Greg Fitzgerald：المؤسس المشارك والمدير التقني الرئيسي
ستيفن أكريدج: المؤسس المشارك
إريك وليامز: المؤسس المشارك والعالم الرئيسي

Solana ملخص التمويل - إجمالي التمويل 3.5955 مليار دولار؛ معلومات مفصلة حول جولات التمويل كما يلي:

الجولة الأولى: الربع الأول من عام 2018 | مبلغ التمويل: 3.17 مليون دولار | السعر: 0.04 دولار أمريكي
جولة PE: تم إجراؤها في الربع الثاني من عام 2018 | مبلغ التمويل: 1263 مليون دولار | السعر: 0.2 دولار كبار المستثمرين: Jump Crypto و BlockTower Capital و Distributed Global و Reciprocal Ventures وغيرها.
جولة تمويل: في الربع الثاني من عام 2019 | مبلغ التمويل: 2000 مليون دولار كبار المستثمرين: Multicoin Capital (رائد) ، Distributed Global ، Slow Ventures ، RockawayX ، NGC Ventures ، Blockchange Ventures ، وغيرها.
جولة المحقق: في الربع الثالث من عام 2019 | مبلغ التمويل: 5.7 مليون دولار | السعر: 0.225 دولار *بيع خاص/预售: سيتم إجراؤه في 2 يناير 2020 | مبلغ التمويل: 2.29 مليون دولار | السعر: 0.25 دولار
الدورة الاستراتيجية: في الربع الأول من عام 2020 | مبلغ التمويل: 229 مليون دولار | السعر: 0.25 دولار
ICO: تم إجراؤه في 23 مارس 2020 | مبلغ التمويل: 1.76 مليون دولار | السعر: 0.22 دولار | المنصة: Coinlist
إنشاء الرمز المميز وتوزيعه: 10 أبريل 2020 | قائمة الأسعار: $0.67
لم يتم الكشف عن الجولة: في 9 يونيو 2021 | قيمة التمويل: 314 مليون دولار المستثمرون الرئيسيون: أندريسن هورويتز (a16z) (الرائد)، بوليتشين كابيتال (الرائد)، مالتيكوين كابيتال، سي إم إس هولدنغز، رايز لابس (سينو جلوبال كابيتال)، ألاميدا ريسيرتش، جامب تريدينغ وغيرها.

Solana (SOL) عملة الاقتصاد (اعتبارا من 12 سبتمبر 2024)

إجمالي عرض SOL: 584,294,896 SOL
الكمية المتداولة: 467،932،073 SOL (80.1٪)
إجمالي العرض غير المتداول: 116,362,823 SOL (19.9%)
القيمة السوقية: 633 مليار دولار (المرتبة الخامسة في التشفير، تشكل 3.104% من إجمالي القيمة السوقية لسوق العملات الرقمية)
كمية الإمداد التكديس: 383,399,756.5 SOL (تمثل 65.6% من إجمالي الإمداد)
تأمين SOL المُكدّسة: 48،163،740.1 SOL (تشكل 12.6% من إجمالي التكديس)
معدل التضخم: معدل التضخم الحالي هو 5.036٪ ، ويقل 15٪ سنويًا ، ويصبح معدل التضخم النهائي 1.5٪
العرض الديناميكي: يشمل التكديس SOL الأصول النشطة والغير متداولة ؛ يتم تجميد الأصول المقفلة عادة بسبب الاستثمار أو التمويل المقدم من مؤسسة Solana أو مشاريع تمويلية من Solana Labs حتى تاريخ محدد.
هيكل التكلفة: يتم تدمير 50٪ من غسيل الأموال ، ويتم توزيع الجزء المتبقي كمكافأة كتلة للمدققين.

آلية التضخم في سولانا

عملةالإصدار与削减：

تم إدخال عملة SOL لـ Solana عن طريق آليةين رئيسيتين: كتلة التكوين ومكافآت التكديس (التضخم البروتوكولية). بالمقابل، يتم تدمير عملة SOL من خلال غسيل الأموال لتقليل العرض المتداول. يتم التحكم في خطة التضخم من خلال ثلاثة معلمات: معدل التضخم الأولي هو 8٪، ومعدل التضخم السنوي هو 15٪، ومعدل التضخم الطويل الأجل هو 1.5٪. يبلغ معدل التضخم الحالي 5.07٪، وبدأ تضخم Solana في الفترة من فبراير 2021 وحتى الحقبة 150.

جدول مواعيد فتح قفل SOL (المصدر:helius)

تأثير المشاركين في الشبكة إن التضخم الذي يعتمد على إثبات التخزين (PoS) في جوهره يحول الثروة من أصحاب التخزين غير المشاركين إلى أصحاب التخزين، مما يؤدي بشكل فعال إلى تخفيف قيمة أصول أصحاب التخزين غير المشاركين وفي الوقت نفسه مكافأة المستخدمين المشاركين في التخزين. يحافظ Solana على معدل تكديس عالٍ بنسبة 65%، مما يعد أداءً قويًا في شبكات أخرى. حاليا، يتم تكديس حوالي 3.8 مليار عملة SOL، ويُلاحظ أيضًا تدفقًا ملحوظًا بين العصور المختلفة.

التكديس الذي يتم قياسه بمعدل التضخم 01928374656574839201

التكديس收益计算 يتأثر عائد التكديس بمعدل التضخم ووقت تشغيل عقدة التحقق ومعدل العمولة ونسبة التكديس SOL. صيغة الحساب هي:

تدمير التكاليف وعوامل الانكماش: غسيل الأموال销毁، التقطيع处罚 والخسائر المرتبطة بالمستخدمين الأخرى تؤثر على التضخم بشكل محدود على الرغم من حجمها الصغير. في مارس 2024، بلغت نسبة تدمير الرسوم ذروتها بنسبة 7.8٪ من المكافآت المقامرة، ولكن في الوقت الحالي تراجعت متوسطاً إلى 3.2٪. بعد تنفيذ SIMD-96، ستصبح تأثيرات تدمير هذه الرسوم تافهة. التقطيع处罚 قد يحدث ولكنه نادر، وحالياً ليس عاملاً بارزاً في الحد من التضخم.

الضرائب وتأثير السوق: في العديد من الولايات القضائية ، قد يُنظر إلى الحصول على مكافأة التضخم على أنه حدث خاضع للضريبة ، مما قد يؤدي إلى الإغراق الذي ينشأ عن الضرائب عند المتعهدين بالتزامن مع الضغط الناجم عن التضخم المستمر لـ PoS والذي يؤثر على سعر SOL ويؤثر على مقارنة الأسعار العادلة والاقتصاد الشبكي للعملة.

الدخل والتضخم المعتمدين على المدققين: المدققون يعتمدون تقليديا على عمولات التضخم، ولكن في الآونة الأخيرة ، ارتفعت مصادر الدخل البديلة مثل MEV (القيمة القصوى القابلة للاستخراج) ومكافأة الكتلة، وهو ما يوفر للمدققين مصدر دخل مستدام جديد. ومع ذلك، فإن استدامة هذه المصادر البديلة للدخل على المدى الطويل لا تزال غير مؤكدة.

تحليل معدل التضخم والسيناريو (بمساعدة 01928374656574839201Helius):

يتم توجيه معدل التضخم الحالي لـ Solana حاليًا بمعدل تضخم أولي بنسبة 8٪ ومعدل تضخم سالب بنسبة 15٪ ومعدل تضخم طويل الأجل بنسبة 1.5٪. حتى سبتمبر 2024 ، كان معدل التضخم الحالي حوالي 5٪ ، وإجمالي العرض هو 5.84 مليار SOL. تم طرح أربعة سيناريوهات لاستكشاف التغييرات المحتملة:

الحالة أ: زيادة معدل التضخم من -15% إلى -30%.
الحالة ب: تخفيض معدل التضخم طويل الأمد من 1.5% إلى 0.75%.
السيناريو C : تقليص معدل التضخم الحالي من 5% إلى 2.5% على الفور.
السيناريو D: تقليل معدل التضخم الحالي إلى النصف، ومضاعفة معدل التضخم وتقليل معدل التضخم طويل الأمد إلى النصف.

تأثير على العرض والأسعار:

في السنوات الثمانية المقبلة:

سيناريو A : تقليل إجمالي العرض بنسبة 5.3% (إلى 6.78 مليار عملة SOL).
السيناريو B: تأثير طفيف ، فقط يؤدي إلى تقليل 1 مليون عملة SOL.
الحالة النصية C: تقليل إجمالي العرض بنسبة 7.3٪ (إلى 664 مليون عملة SOL).
السيناريو D : تقليص إجمالي العرض بنسبة 12.2% (إلى 6.29 مليار عملة SOL).

فرض أن سعر SOL يبدأ من 150 دولارًا وبقية المتغيرات ثابتة:

مشهد المعيار: وفقًا لخطة التضخم الحالية ، ستنخفض الأسعار بنسبة 18.5٪ إلى 122.25 دولارًا.
الحالة A : انخفاض السعر بنسبة 13.93٪ إلى 129.10 دولار أمريكي.
الحالة C: انخفض السعر بنسبة 12.07٪ إلى 131.90 دولارًا أمريكيًا.
السياق D : انخفاض السعر بنسبة 7.26٪ إلى 139.10 دولارًا.

البنية التحتية

Solana هي سلسلة كتلية عالية الأداء مع التركيز على السرعة والكفاءة والقابلية للتوسيع. تدعم آلاف المعاملات في الثانية مع وقت الإستجابة المنخفض وتكلفة منخفضة للغاية، ووقت الكتلة هو 400 مللي ثانية، والتكلفة هي فقط بضعة سنتات. يستكشف هذا التقرير آلية وهيكل Solana، مع التركيز على قدرتها على التوسع والتفاعل بسلاسة في النظام البيئي الموحد.

لغة البرمجة Solana تستخدم بشكل رئيسي لغة Rust لكتابة العقود الذكية، لأنها تتمتع بالتنفيذ المتزامن والأمان في الذاكرة والقدرة على التحكم على مستوى منخفض، مما يضمن أمان وتنبؤ الكود. على الرغم من أن Rust هي اللغة الرئيسية، إلا أن Solana تدعم جميع اللغات المتوافقة مع LLVM، مثل C و C++، مما جذب المزيد من المطورين للمشاركة. بالنسبة لتطوير العميل، توفر Solana SDK لـ Java و C# وPython وGo و Kotlin، وتدعم التواصل مع شبكة Solana من خلال واجهة برمجة التطبيقات JSON RPC. هذا الدعم المتنوع للغات يعزز إمكانية الوصول والمرونة للمطورين.

الآلية والهيكل تستفيد هندسته من نظام öطي وقابل للتكامل، حيث تتم دمج جميع التطبيقات في داخل السلسلة نفسها. تجنب تصميمه الحاجة إلى الجسر، ومعرف سلسلة منفصل، أو كسر السيولة، مما يعزز تجربة المستخدم، ويبسط التفاعل بين التطبيقات. تعزز أداء الكتلة من الاستفادة الكاملة من قدرات الأجهزة، مما يضمن توسيع متزامن للبرمجيات والأجهزة.

تبدأ معالجة معاملات سولانا عندما يقدم المستخدمون المعاملات إلى المراجعين الرئيسيين ، الذين يقومون بتجميعها في كتلة ونشرها عبر الشبكة ، حيث يتم تنفيذها وتأكيدها من قبل المدققين الآخرين. يتم إدارة تغييرات بروتوكول سولانا الأساسي من خلال وثائق تحسين سولانا (SIMD) وتخضع لمراجعة وتصويت المجتمع.

دورة حياة التداول في سلسلة كتل Solana، الصفقات هي الطريقة الوحيدة لتغيير الحالة. كل صفقة أو “رسالة صفقة” تشمل رأس كتلة، الحساب العنوان، التجزئة الأخيرة للكتلة والتعليمات. الصفقات تتمتع بالذرية، مما يضمن أن جميع العمليات في الصفقة ناجحة تمامًا أو فاشلة تمامًا. هذا الهيكل يسمح بالتحسينات المحددة مسبقًا عن طريق قائمة الحسابات مما يعزز تنفيذ الصفقات المتوازية دون صدام.

إدارة الأمان والمفتاح السري Solana تستخدم تقنية تشفير المنحنى الإهليلجي Ed25519 لإنشاء مفتاح عام / خاص ، مما يضمن أمانًا قويًا وتوقيع معاملات فعال. يتم إنشاء مفتاح سري للمحفظة ، ويتم استخدام المفتاح العام كمعرف للحساب داخل السلسلة. يتم استخدام المفتاح الخاص للتفويض. يتم توقيع المعاملات باستخدام المفتاح الخاص لضمان سلامة وصحة المعاملة ، ثم يتم التحقق باستخدام المفتاح العام.

عملية الشبكة Solana تعتمد نمط القيادة الموجهة، دون استخدام حوض المعاملات (mempool)، بل من خلال تعيين المدققون المحددين كقادة، لمعالجة المعاملات في فترة زمنية محددة (400 ميلي ثانية). يتم اختيار المدققين بناءً على كمية الرهن، ويتم تناوب أدوارهم وفقًا لجدول زمني محدد، مما يعزز اللامركزية والأمان للنظام.

يستخدم الشبكة آلية جودة الخدمة المرتكزة على التكديس (SWQoS) للتعامل بالأولوية مع المعاملات الواردة من المدققون والحد من تأثير المعاملات الاحتيالية وهجمات سيبيل. تحتفظ SWQoS بـ 80٪ من قدرة معالجة القادة للمعاملات التي يتم توجيهها عبر المدققين، وتخصص الجزء المتبقي للعقدة غير المتكديسة.

تعزيز قابلية التوسيع يتم تطوير بعض الحلول التوسعية مثل SVM Rollups و ZK Compression حاليًا بهدف تحسين أداء Solana بشكل أكبر، على الرغم من أن هذه الحلول ما زالت في مرحلة الاعتماد المبكر. يساهم بروتوكول الشبكة QUIC المعتمد من قبل Solana في نقل رسائل المعاملات بكفاءة وأمان وقابلية التوسع لتلبية متطلبات القدرة العالية.

الإجماع وإنتاج الكتل تعتمد سولانا آلية الإجماع على نمط بناء كتل متتالية ، حيث يقوم القادة ببناء الكتلة في الوقت الحقيقي وبثها خلال فترتها الزمنية. هذا النهج يسقط وقت الاستجابة ويحسن معالجة المعاملات. تتولى وحدات معالجة المعاملات (TPU) للمدققون إنشاء الكتل ، وتنفيذ المعاملات بقدر الإمكان بشكل متوازٍ ، لتعزيز القدرة على المرور والكفاءة إلى أقصى حد ممكن.

إثبات التاريخ（PoH）

يمكن العثور على ورقة بيضاء سولانا وصف مفصل لآلية إثبات التاريخ.

إثبات التاريخ (PoH) في سولانا هو ساعة تشفيرية تستخدم لتحقيق تزامن الشبكة من خلال إنشاء تسلسل من الأحداث القابلة للتحقق. بدلاً من استخدامه لتحقيق الإجماع مثل خوارزمية العمل (PoW)، يوفر PoH إشارة زمنية لترتيب المعاملات واتباع جدول زمني للقادة.

PoH يعمل من خلال حساب متوالي لسلسلة التجزئة باستخدام SHA-256، حيث يعتمد كل تجزئة على إخراج التجزئة السابقة. يجب حساب هذا التسلسل بترتيب، مما يشكل نوعًا من “إثبات العمل المصغر”. يقوم المدققون بتشغيل خدمة PoH وإنشاء هذه التجزئة، وعلى الرغم من أنه من الصعب حسابها، يمكن للمدققين الآخرين التحقق منها بسهولة. من خلال تضمين بيانات المعاملات في هذه سلسلة التجزئة، يوفر PoH الطابع الزمني لعلامات المعاملات، مما يثبت ترتيب حدوث المعاملات ويمنع المدققين من التلاعب بترتيب الكتلة.

الآلية والوظائف يقوم كل المدققون في سولانا بتشغيل خدمة PoH بشكل مستمر، حيث يتم تنفيذ عمليات التجزئة بالترتيب للحفاظ على دفتر الأستاذ الزمني المشفر. عندما يقوم القائد الحالي بمعالجة صفقات جديدة، يتم دمج هذه الصفقات مع عمليات التجزئة الحالية لتحديث سلسلة التجزئة وتضمين الصفقات في خط الزمن المشفر. يضمن هذا العملية أن القائد لا يمكنه التلاعب بوقت أو ترتيب الصفقات.

في كل كتلة بمعدل 400 ميلي ثانية، يحتوي تدفق PoH على تقريبًا 800،000 التجزئة و ‘تيك’ (tick)، وهذه التيك تشير إلى مرور الوقت بفاصل زمني قدره 6.25 ميلي ثانية. هذه التيكات تعمل كدليل على النشاط وتحافظ على إيقاع عمل الشبكة. حتى بدون كونهم قادة، يحافظ المدققون على تشغيل ساعة PoH الخاصة بهم متزامنة مع بقية أجزاء الشبكة ويضمنون الامتثال لجدول زمني القادة.

الحساب إدارة حالة سولانا تعتمد على قاعدة بيانات الحسابات المسماة AccountsDB ، وهي بنية تخزين مفتوحة ، حيث يكون المفتاح العنوان الخاص بالحساب والقيمة هي البيانات المقابلة. يمكن تقسيم حسابات سولانا إلى عدة أنواع:

المستخدم: يمثل المستخدم الفردي الذي يمتلك المفتاح الخاص.
البيانات الحسابية: تخزين معلومات الحالة مثل رصيد العملة.
البرنامج: يحتوي على بايتات تنفيذية لبرنامج معين.
الحساب الأصلي: تنفيذ وظائف الشبكة الأساسية.

فصل Solana بين الكود والحالة، حيث يكون البرنامج غير قابل للتغيير والحالة تخزن في حساب منفصل. هذا الفصل يجعل إدارة الحالة أكثر كفاءة، ويتيح تحقيق تحسينات فريدة في تصميم Solana.

تستخدم البرامج على سولانا مثل Rust وغيرها من اللغات للتعامل مع البيانات الحسابية، ولكنها لا تخزن حالتها الخاصة. بدلاً من ذلك، تتفاعل البرامج مع العناوين المشتقة (PDA)، وهي حساب خاص ليس له مفتاح خاص، وهو متحكم به من قبل البرامج. يضمن PDA أن البرامج ذات الصلة فقط يمكنها تعديل الحالة، مما يعزز الأمان ويتحكم في تغيير الحالة على البرامج.

الحساب管理 للحد من تضخم الحالة، قامت سولانا بتنفيذ آلية إيجار تتطلب الحساب الحفاظ على أدنى رصيد من SOL. يمكن إغلاق الحساب عندما لا يعد اللازم، وإعادة رصيد الإيجار إلى المستخدم. يشجع هذا النهج على الاستخدام الفعال للحالة ويجنب الحاجة غير الضرورية للاحتفاظ بالحساب مفتوحًا إلى الأبد.

محرك الطوارئ: نقل البيانات Turbine هو بروتوكول نشر البيانات لـ Solana، مستوحى من BitTorrent. يقوم بتجزئة بيانات المعاملات إلى حزم بيانات صغيرة تسمى ‘تمزيق’ (shred) ثم ينشرها في الشبكة بطريقة منظمة. يتم تجميع التمزيق في دفعات ويتم بثها عبر شجرة Turbine، ويتم تنظيم المدققون في هيكل هرمي يقومون بإعادة إرسال التمزيق إلى المدققين الآخرين. تسهم هذه الطريقة في تخفيف عبء البيانات عند القادة وتعزيز قدرة الشبكة على توزيع الكتل بكفاءة عالية.

الإجماع: Tower BFT تستخدم سولانا برج BFT، وهو تنفيذ مخصص لخوارزمية PBFT المحسنة بتزامن ساعة PoH. نظرًا لاعتماد المدققون على ترتيب الصفقات المحدد مسبقًا بواسطة PoH بدلاً من التواصل متعدد الجولات، فإنها تقلل من تكلفة التواصل خلال عملية الإجماع. يحصل المدققون على نقاط عند التصويت الصحيح، ويصوتون على الكتلة، مما يضمن للنظام أن تبقى المدققون على الفورك المختار لمدة معينة، مما يقلل من احتمالية الفورك.

Gossip والأرشيف شبكة الشائعات لـ Solana تعمل كمستوى تحكم، تنشر البيانات البيانات ميتا الحيوية، مما يضمن أن يمكن للعقدة التواصل ومزامنة الحالة في الشبكة. تحتفظ العقدة بالأرشيف وتخزن البيانات في مستودع العقدة لضمان إمكانية الوصول إلى المعاملات السابقة.

الاقتصاد و Jito يشمل نموذج اقتصاد سولانا مكافأة الكتلة المعتمدة على التضخم، حيث يحصل المدققون على SOL من خلال المشاركة في الإجماع وإنشاء الكتلة. تشمل مكافأة الكتلة جزئيًا حرقًا وجزئيًا مكافأة لقادة إنشاء الكتلة. يسمح الإيداع السائل بإيداع SOL المحتفظ بها في بركة واحصل على عملة إيداع سائلة (LST) التي يمكن استخدامها للتداول أو عبر التطبيقات بالإضافة إلى الحصول على مكافأة الإيداع.

يتم استخدام عملاء Jito على نطاق واسع من قبل المدققون في Solana، حيث يعزز النظام الاقتصادي من خلال تنفيذ نظام مزاد المساحة الكتلة خارج البروتوكول، بالإضافة إلى غسيل الأموال القياسي، يسمح النظام أيضًا بالحصول على فرص تداول مفضلة من خلال تقديم “رسوم”. هذا يعزز بشكل كبير مكافآت المدققين ويعزز تطبيق عملاء Jito بشكل واسع في شبكة Solana.

Solana الآلة الافتراضية (SVM)

سولانا الآلة الافتراضية（SVM） هي إطار مبتكر مصمم لإدارة كتلة سولانا داخل السلسلة القيمة القصوى القابلة للاستخراج (MEV). يشير MEV إلى استخراج قيمة إضافية من الكتلة من خلال إعادة ترتيب أو تضمين أو استبعاد المعاملات. يوفر SVM التقنيات والبروتوكولات اللازمة لاكتشاف وتحليل وإدارة أنشطة MEV، مما يعزز الكفاءة والعدالة والأمان في نظام سولانا البيئي.

إثيريوم الآلة الافتراضية (EVM) مقابل Solana الآلة الافتراضية (SVM)

SVM وEVM (آلة الإيثريوم الافتراضية) تختلف في تنفيذ العقود الذكية ومعالجة المعاملات. في SVM، يقوم كل المدققون بتنفيذ العقود الذكية بشكل منفصل، مما يسمح بزيادة معدل معالجة المعاملات. على النقيض من ذلك، تتطلب EVM التوافق بين العقدة قبل التنفيذ، مما يجعل سرعة المعالجة أبطأ. بالإضافة إلى ذلك، يمكن لنموذج المعالجة المتوازية في Solana تنفيذ عدة معاملات في نفس الوقت، بينما يقوم نموذج المعالجة التسلسلي في ETH بتنفيذ معاملة واحدة في كل مرة، مما يجعل Solana أسرع وأكثر كفاءة.

هدف وأهمية دعم القرار الداعم

SVM تهدف إلى منع تلاعب ترتيب التداول وكتلة التحقق من خلال توفير طريقة منظمة ، وبالتالي حل مشكلة MEV. هذا أمر بالغ الأهمية للحفاظ على سلامة التفاعل المالي على Solana ، ويمكنه حماية المستخدمين من الاعتداءات مثل front running ، وزيادة مصداقية الشبكة. نظرًا للقدرة العالية على معالجة المعاملات في Solana ، فإن إدارة MEV الفعالة ضرورية لمنع الضرر الذي يمكن أن يلحق بالمستخدمين العاديين من سحب القيمة بسرعة.

Solana الآلة الافتراضية的定义

في نظام Solana البيئي، هناك آراء مختلفة حول SVM. يعتقد البعض أن SVM يتضمن عملية معالجة المعاملات بأكملها، بما في ذلك تشغيل المدققون وتنفيذ البرامج، بينما يركز البعض الآخر على الطبقة الأساسية eBPF التي تتولى تنفيذ البرامج. عمومًا، يُفهم SVM على أنه نظام شامل يشمل مكون Bank من Agave المسؤول عن إدارة الحالة خلال كل فترة فجوة. يقوم SVM بمعالجة المعاملات بالجملة، حيث تحتوي كل دفعة من المعاملات على تعليمات محددة لبرنامج معين، ويتم استخدام آلية التخزين المؤقت لتحسين كفاءة التنفيذ.

فرصة SVM

تفكيك SVM وواجهة واضحة تجعله قابلاً للتطبيق في مجموعة متنوعة من السيناريوهات، متجاوزاً نطاق Solana المدققون، بما في ذلك بشكل رئيسي:

خدمة خارج السلسلة: تحاكي معالجة المعاملات في Solana خارج السلسلة ، وتستخدم للتجربة والمحاكاة.
تطبيق العميل الخفيف: توفير دليل على الاحتيال للعملاء الخفيفين ، وتعزيز المرونة والأمان.
قنوات الدولة: يتم استخدام قنوات الدولة التي تعتمد على SVM لإدارة الاتصالات النقطية إلى النتائج النهائية التي يتم نشرها على السلسلة الرئيسية.
Rollups: كطبقة تنفيذ Rollups، تعزز القابلية للتوسيع دون تحمل تكلفة الإجماع الكاملة.
شبكة فرعية Avalanche: متكاملة مع وحدة Avalanche للتوافق والاتصال بالشبكة.
توسيع SVM: تخصيص وحدة SVM لبروتوكول محدد، لزيادة المرونة. تم اعتماد SVM الآن من خلال حزمة Rust solana-svm ، وهو يدعم العديد من التطبيقات ويعزز الابتكار داخل نظام Solana البيئي.

FTX

مع ذلك، واجه سولانا تحديات كبيرة مع انهيار FTX. يعتبر FTX كيانًا مهمًا مرتبطًا ارتباطًا وثيقًا بنظام سولانا، حيث يعد مؤسسها سام بانكمان-فريد (SBF) أحد أبرز المؤيدين لسولانا ومن أهم الداعمين لمشاريع مرتبطة تقليديًا بنظام إثيريوم مثل منصة التداول اللامركزية Serum ونقلها إلى سولانا. تحت تأثير SBF، أصبح FTX واحدًا من أكبر تبادلات العملات المركزية في العالم، مما زاد من شهرة سولانا بشكل أكبر. ومع ذلك، بسبب سوء استخدام FTX لأصول الشركة وودائع العملاء في الاستثمارات ذات المخاطر العالية، أدى ذلك في النهاية إلى إفلاسها، مما يشكل مخاطر كبيرة على نظام سولانا المرتبط بـ FTX.

في 12 سبتمبر 2023، قام FTX/Alameda Research بإزالة التكديس البالغ قيمته 24 مليون دولار من $SOL، ووفقًا لبيانات Solscan، فإن المحفظة لا تزال تحتفظ بأكثر من 1 مليار دولار من $SOL، بما في ذلك العملة المتداولة والمقفلة. على الرغم من هذه التحديات، فإن مجتمع المطورين الأساسيين الذي يتبنى فكرة Solana لا يزال ملتزمًا بالتزام قوي. يسعى Solana جاهدًا لاستعادة ثقة المجتمع من خلال التركيز على تحسين استقرار الشبكة وخلق بيئة أفضل للمطورين وحل المشاكل التقنية.

بنيت على Solana كتلةداخل السلسلةداخل السلسلة العناصر المختارة

نظام سولانا البيئي (المشاريع العشرة الأولى حسب القيمة السوقية)

Neon EVM: يتيح Neon EVM تشغيل تطبيقات Ethereum على Solana، مما يوفر سرعة معالجة أسرع وتكلفة أقل واستخدام قدرات المعالجة المتوازية لـ Solana.
Eclipse : حل Layer 2 لـ Ethereum الذي يستخدم محرك أقراص Solana (SVM) ، ويستخدم Ethereum للتسوية ، ويضمن الأمان من خلال البرهان الصفري.
Nitro : جسر يربط بين Solana و Cosmos ونظام البيئة IBC ، ويعزز التوافقية والسيولة.
Wormhole: جسر متعدد الشبكات القادر على نقل الأصول والرسائل بسلاسة بين عدة سلاسل تشفير (بما في ذلك سولانا).
Allbridge：جسر متعدد السلاسل، يعزز نقل الأصول بين سولانا وغيرها من سلاسل الكتل، ويعزز تفاعلية سولانا.
LI.FI: بروتوكول السيولة المجتمعة، الذي يدمج العديد من الجسور عبر السلسلة ومجمعات التبادل (DEX) اللامركزية، ويدعم تبادل الشبكات المتقاطعة.

ديبين

Helium: شبكة لاسلكية لامركزية تستخدم توسيع Solana لدعم أجهزة الإنترنت من الأشياء (IoT) وتوفر حلاً متصلًا اقتصاديًا وفعالًا.
Hivemapper：شبكة الخرائط اللامركزية، حيث يساهم المستخدمون بصور الطرق الحية من خلال سجلات القيادة ويحصلون على مكافآت رموز.
شبكة ريندر و io.net : شبكة حوسبة GPU الموزعة المبنية على سولانا، تستخدم للتقديم ثلاثي الأبعاد ومهام الذكاء الاصطناعي، توفر قدرات حسابية قابلة للتوسعة وفعالة من حيث التكلفة.
IoTeX：منصة البنية التحتية Web3 التي تربط الأجهزة الذكية والبيانات العالمية الحقيقية بسلسلة الكتل لتعزيز دقة البيانات وفائدتها.
Teleport : منصة خدمات النقل غير المركزية التي تستخدم بروتوكول سولانا لتوفير أرباح أعلى للسائقين وتقليل تكاليف الركاب.

التمويل اللامركزي

Marinade Finance: منصة التكديس على شبكة Solana، تتيح للمستخدمين كسب مكافآت التكديس من خلال الاحتفاظ بالسيولة والحصول على عملة mSOL.
Jito: بروتوكول يهدف إلى تحسين عائدات MEV من خلال الرهن السيولي والعمل في نظام سولانا بدون ترخيص.
Sanctum: توفر حلاً لمشاركة السيولة لتمويل الرهن السائل على سولانا، وتعزز التفاعل السلس وتوليد العائد.
بروتوكول دريفت : منصة تداول العملات الرقمية اللامركزية على شبكة سولانا، توفر تداول فوري والعقود الآجلة الدائمة، وتدعم تحديث الأسعار في الوقت الحقيقي.
Jupiter : جوب هو منصة إنشاء العقد الذكية الرائدة على سلسلة الكتلة ، والتي توفر مسارات تداول فعالة وأوامر الحد وتداول العقود المستمرة.
Zeta Markets: بروتوكول تداول مشتقات اللامركزية، يدعم تداول الخيارات والعقود الآجلة على منصة سولانا.
marginfi: بروتوكول قرض غير مركزي يوفر نشاطًا ماليًا متكاملًا عبر عدة بروتوكولات Solana DeFi.
Kamino: منصة DeFi تقدم أنشطة مالية استراتيجية، بما في ذلك الاقتراض وتوفير السيولة وإدارة المحافظ.
Parcl：منصة استثمار عقاري تقسيمية تعتمد على تغذية البيانات لتتبع أسعار العقارات.

其他（عملة غير قابلة للاستبدال 与迷因عملة等）

Magic Eden: السوق الرائد للعملات غير القابلة للاستبدال على منصة سولانا، يدعم التداول عبر عدة سلاسل بلوكشين ويوفر واجهة مستخدم مبسطة وتكاليف غسيل الأموال منخفضة.
Tensor: سوق مصمم للمتداولين المحترفين في NFT ، يجمع بين صانع السوق الآلي (AMM) ووظائف البيانات الحية.
Metaplex: توفر هذه المنصة أدوات لإنشاء وبيع وإدارة الأصول الرقمية على سولانا.
DRiP : منصة إسقاط NFT تدعم فناني Solana الناشئين ، وتوفر خدمات صب اقتصادية وخدمات صياغة فنية NFT مجانية.
TipLink：يسمح هذا المحفظة الخفيفة بنقل الأصول بسهولة عبر الرابط أو رمز الاستجابة السريعة، ويدعم الوصول إلى حساب Gmail أو Solana.
Solchat : إنه بروتوكول اتصال على سولانا يدعم الرسائل عبر السلسلة والمكالمات نقطة إلى نقطة (P2P) ، ومن المتوقع أن يتم دمجه في النظام البيئي المتنقل لسولانا.
Dialect : إنه بروتوكول نقل الرسائل المركزية ، ويدعم تحويل الرموز عبر نقل الرسائل.
Mad Lads：سلسلة xعملة غير قابلة للاستبدال التي أنشأها كورال، والتي تعيد إشراك العملات غير القابلة للاستبدال كتطبيق للاللامركزية، لتجديد حيوية مجتمع Solana.
MonkeDAO : أول NFT DAO على Solana ، نشأت من Solana Monkey Business ، ملتزمة بتنظيم أنشطة مجتمعية متنوعة تقودها المجتمع.
[سوبرتيم DAO] (https://superteam.fun/): هذا DAO ملتزم بتعزيز Solana في الأسواق الناشئة ودعم المشاريع الابتكارية من خلال الجهود المدعومة بالمجتمع.
جامعة سولانا：تقدم هذه المنظمة الطلابية الدولية موارد تعليمية وأنشطة متعلقة بـ سولانا و Web3.
غمزة العملة: $BONK؛ $WIF؛ $POPCAT

المؤشرات الرئيسية (حتى 12 سبتمبر 2024)

SOL/USD - 135.07 دولار (التوقيت العالمي 06:06؛ 12 سبتمبر 2024)؛ القيمة السوقية - $63.3 مليار

سول السوق (حسب الحجم في أول خمسة وعشرون ساعة؛ 12 سبتمبر 2024)؛ المصدر: كوينجيكو

قيمة الاحتجاز الإجمالية - $80.45 مليار

العنوان - SOL السعر؛ العنوان - SOL النشاط اليومي (5.5 مليون - الأعلى في التاريخ)

اللون الأرجواني - سعر SOL ؛ اللون الأصفر - الحجم اليومي لـ SOL

Solana - البيانات المالية (المصدر: tokenterminal)

أعلى خمسة عقدة تحقق من صحة سولانا (ملاحظة: جميع القيم بوحدة SOL؛ بما في ذلك جميع بيانات التكديس، وليس فقط بيانات التكديس النشطة)

حجم تداول Solana DEX (بالدولار الأمريكي)

بيانات Solana DEX

موجه مدقق Jito

رابط

[موقع سولانا الرسمي] (https://solana.com)
[كتاب سولانا الأبيض] (https://solana.com/solana-whitepaper.pdf)
مستندات محرك أقران سولانا

مصدر البيانات

CryptoRank
[أبحاث بلوك ووركس] (https://solana.blockworksresearch.com/)
[بوصلة سولانا] (https://solanacompass.com/tokenomics)
[تحليلات أرتميس] (https://app.artemisanalytics.com/)
Helius
[تحليلات الكثبان الرملية - سولانا ستيكس] (https://dune.com/ilemi/solana-staking)
[الكتلة - بيانات سولانا على السلسلة] (https://www.theblock.co/data/on-chain-metrics/solana)

إخلاء المسؤولية عن المخاطر: insights4.vc ونشرته الإخبارية تقدمان البحوث والمعلومات فقط لأغراض تعليمية، ولا يجب اعتبارها مشورة مهنية بأي شكل من الأشكال. نحن لا نشجع أي أنشطة استثمارية، بما في ذلك شراء أو بيع أو حيازة أصل رقمي. المحتوى يعكس وجهة نظر المؤلف فقط ولا يشكل نصيحة مالية. قبل الانخراط في الأصول الرقمية، التمويل اللامركزي، العملات الرقمية غير القابلة للاستبدال، ويب 3 أو التقنيات ذات الصلة، يرجى إجراء التحقيق الواجب بنفسك، لأن هذه المجالات تنطوي على مخاطر عالية وقد تشهد تقلبات كبيرة.

إخلاء المسؤولية:

هذه المقالة مستنسخة من [[insights4vc](https://insights4vc.substack.com/p/solana-q3-2024-ecosystem-overview]。 حقوق الطبع والنشر تنتمي إلى المؤلف الأصلي [* insights4vc *]. إذا كان لديك أي اعتراضات على إعادة الطباعة ، يرجى الاتصال ب [Gate Learn Team] ([https://www.gate.io/questionnaire/3967] (https://www.gate.io/questionnaire/3967) وسيتبع الفريق الإجراءات ذات الصلة في أقرب وقت ممكن.
إخلاء المسؤولية: الآراء والأفكار المعبر عنها في هذا المقال تعبر فقط عن وجهة نظر الكاتب الشخصية ولا تشكل أي توصية استثمارية.
يقوم فريق Gate Learn بترجمة المقالات إلى لغات أخرى. ما لم يذكر خلاف ذلك ، يحظر نسخ أو توزيع أو سرقة المقالات المترجمة.

SOL-1.24%

شاهد النسخة الأصلية

قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.