Analisis jalur ATMR Hotcoin Research: jembatan antara dunia kripto dan aset nyata

Dengan perkembangan berkelanjutan dan kematangan teknologi blockchain, aset kripto telah berevolusi dari konsep asli Bitcoin menjadi ekosistem keuangan yang kompleks saat ini, yang mencakup banyak bidang mulai dari mata uang, pinjaman hingga derivatif. Masyarakat mulai mengeksplorasi cara menggabungkan aset keuangan tradisional dengan dunia aset digital yang sedang berkembang, dan ATMR perlahan-lahan muncul. Lembaga keuangan tradisional seperti Citibank, Franklin Templeton dan JPMorgan Chase sudah mulai terlibat dalam bidang ATMR. Peluncuran dana BUIDL BlackRock baru-baru ini membuat jalur ATMR kembali menjadi fokus perhatian.

1. Definisi dan implementasi ATMR

ATMR (Aset Dunia Nyata) mengacu pada konversi aset nyata secara on-chain, yang mengacu pada konversi aset di dunia nyata menjadi aset digital yang dapat diperdagangkan dan diedarkan di blockchain melalui penggunaan kontrak pintar dan teknologi blockchain. Aset tersebut adalah aset yang ada secara fisik atau hukum yang dapat menghasilkan nilai ekonomi, meliputi aset berwujud seperti real estat, karya seni, dan emas, serta aset tidak berwujud seperti saham dan obligasi. Nilai inti ATMR adalah untuk memperkenalkan aset-aset dunia nyata ini ke dalam pasar aset digital melalui tokenisasi, yang tidak hanya mempertahankan karakteristik nilai dari aset itu sendiri, namun juga memberi mereka likuiditas dan aksesibilitas yang lebih tinggi. Faktanya, USDT, USDC, dan stablecoin lain yang terkait dengan dolar AS adalah tokenisasi dolar AS, sebuah aset nyata.

Penerapan ATMR terutama didasarkan pada penerapan teknologi blockchain, menggunakan kontrak pintar untuk mewakili dan mengelola kepemilikan atau hak pendapatan aset nyata, mewujudkan fungsi seperti segmentasi aset, sertifikasi, dan perdagangan, serta memastikan keakuratan dan keamanan aset. pada rantai alam, menghubungkan aset dunia nyata ke dunia digital melalui proses tokenisasi. Proses ini mencakup langkah-langkah utama berikut:

1. Evaluasi dan sertifikasi aset: Pertama, aset dunia nyata perlu dievaluasi dan disertifikasi secara rinci untuk menentukan nilainya dan memastikan legalitas dan keasliannya. Langkah ini biasanya memerlukan lembaga profesional atau pihak ketiga untuk memastikan objektivitas dan keakuratan penilaian aset.

2. Digitalisasi aset: Setelah evaluasi dan sertifikasi selesai, aset akan direpresentasikan di blockchain dengan menerbitkan token digital. Token ini mewakili kepemilikan atau sebagian kepentingan dalam aset nyata, yang dapat berupa ekuitas, utang, atau bentuk kepentingan properti lainnya.

3. Desain kontrak pintar: Saat aset didigitalkan, kontrak pintar terkait akan dirancang untuk menetapkan aturan penggunaan aset, metode distribusi, distribusi pendapatan, dll. Setelah kontrak pintar diterapkan pada blockchain, pelaksanaannya sepenuhnya otomatis, memastikan transparansi dan transaksi yang tidak dapat diubah.

4. Perdagangan aset: Aset yang diberi token dapat diperdagangkan secara bebas di blockchain, dan pembeli serta penjual dapat menyelesaikan transaksi secara langsung melalui kontrak pintar tanpa memerlukan perantara keuangan tradisional, sehingga mengurangi biaya transaksi dan meningkatkan efisiensi.

5. Realisasi hak: Pemegang token aset dapat memperoleh hak penggunaan aset, distribusi pendapatan, atau hak dan kepentingan lainnya sesuai dengan ketentuan kontrak pintar. Misalnya, jika aset yang diberi token adalah real estat, pemegang token dapat menerima distribusi pendapatan sewa.

ATMR menciptakan kelas aset dan peluang investasi baru, meningkatkan likuiditas aset dunia nyata, dan memungkinkan aset yang kurang likuid di pasar tradisional, seperti real estat, seni, dll., diperdagangkan dan dimanfaatkan secara lebih luas mendorong perkembangan ekonomi riil.

2. Jenis ATMR utama

ATMR dapat diklasifikasikan dalam berbagai cara dan dapat dibagi menurut beberapa dimensi seperti sifat aset, likuiditas, dan industri. Setiap kategori ATMR memiliki kebutuhan pasar dan karakteristik investasi yang spesifik.

1. Klasifikasi berdasarkan sifat aset

Aset berwujud: termasuk real estat, tanah, komoditas fisik (seperti emas, minyak), karya seni, dll. Aset-aset ini memiliki keberadaan fisik yang jelas dan merupakan jenis ATMR yang paling tradisional dan umum.

Aset tidak berwujud: termasuk hak cipta, paten, merek dagang, dll. Meskipun aset tersebut tidak memiliki bentuk fisik, namun memiliki nilai ekonomi dan dapat didigitalkan melalui teknologi blockchain untuk mewujudkan transfer dan transaksi nilai.

2. Klasifikasi berdasarkan likuiditas

Aset yang sangat likuid: Seperti emas, sekuritas, dll. Aset ini dapat dibeli dan dijual dalam waktu singkat dengan dampak harga yang kecil, dan merupakan alat likuiditas yang disukai investor.

Aset dengan likuiditas rendah: seperti real estat, seni, dll. Aset ini biasanya membutuhkan waktu lebih lama dan biaya lebih besar untuk dibeli dan dijual, namun melalui digitalisasi ATMR, likuiditasnya dapat ditingkatkan sampai batas tertentu.

3. Klasifikasi berdasarkan industri

Aset keuangan: termasuk namun tidak terbatas pada utang, ekuitas, dana investasi saham, dll. Aset-aset ini terkait langsung dengan pasar keuangan dan merupakan bidang utama digitalisasi ATMR.

Aset non-keuangan: seperti real estat, produk pertanian, sumber daya mineral, dll. Meskipun aset-aset tersebut tidak berpartisipasi langsung dalam transaksi pasar keuangan, namun aset-aset tersebut mempunyai nilai yang besar. Melalui digitalisasi ATMR, saluran investasi baru dapat dibuka bagi investor.

4. Klasifikasi berdasarkan metode hasil investasi

Aset pendapatan tetap: Seperti obligasi, kontrak sewa, dll. Aset ini memberikan aliran pendapatan yang stabil dan cocok untuk investor dengan selera risiko rendah.

Aset ekuitas: Seperti ekuitas perusahaan, investor dapat memperoleh dividen keuntungan perusahaan atau apresiasi modal dengan memegang ekuitas, yang cocok untuk investor dengan selera risiko yang lebih tinggi.

5. Klasifikasi berdasarkan sumber aset

Aset tradisional: Ini adalah aset yang sudah ada sebelum gelombang digitalisasi, seperti real estate, seni, dll.

Aset yang sedang berkembang: Seiring dengan perkembangan teknologi dan perubahan permintaan pasar, aset-aset baru seperti kredit karbon dan hak data mulai bermunculan. Aset-aset ini mewakili arah inovasi dan pengembangan di bidang ATMR.

3. Status pengembangan pasar ATMR

Pasar ATMR telah menunjukkan momentum pertumbuhan yang signifikan dalam beberapa tahun terakhir. Mulai dari pemilik aset, perusahaan pengelola aset hingga investor, semua pihak terus memberikan perhatian lebih terhadap pasar ATMR. Menurut data CoinMarketCap, total nilai pasar token konsep ATMR pada 11 April melebihi US$8,8 miliar, dan diperkirakan akan terus tumbuh dalam beberapa tahun ke depan.

Menurut data rwa.xyz, per 11 April, total nilai utang proyek ATMR jenis pinjaman mencapai US$4,4 miliar, dan nilai proyek ATMR jenis utang Departemen Keuangan AS diperkirakan mencapai US$1,1 miliar track kemungkinan akan menjadi peningkatan pasar satu triliun di masa depan. Menurut bagian konsep ATMR dari platform data terenkripsi RootData, terdapat total 130 proyek jalur ATMR, termasuk 43 proyek yang telah menerbitkan koin. Menurut laporan dari Citibank, hampir segala sesuatu yang bernilai dapat dijadikan token. Tokenisasi aset keuangan dan dunia nyata mungkin merupakan aplikasi yang mematikan bagi blockchain untuk mencapai terobosan. Diperkirakan pada tahun 2030, akan ada 4 triliun hingga $5 triliun dalam sekuritas digital yang diberi token.

Pada tanggal 20 Maret, BlackRock mengumumkan bahwa mereka akan bekerja sama dengan Securitize untuk meluncurkan Dana Likuiditas Digital Institusional BlackRock USD (BUIDL), sebuah dana aset yang diberi token berdasarkan Ethereum. Hanya dalam waktu satu minggu sejak debutnya, ia berhasil menarik pendanaan lebih dari US$240 juta. Ondo Finance kemudian mengumumkan investasi lebih dari US$95 juta, mencakup lebih dari 33% saham dana BUIDL dan saat ini merupakan pemegang terbesar dana BUIDL. BlackRock tidak hanya memperhatikan ATMR, lembaga investasi keuangan besar lainnya seperti Citibank, Franklin Templeton dan JPMorgan Chase juga mulai terlibat dalam bidang ATMR, sehingga mendorong lonjakan minat terhadap seluruh sektor token ATMR.

Selain itu, protokol kepala DeFi seperti MakerDAO dan Aave telah mengadopsi Centrifuge sebagai penyedia ATMR, memungkinkan pengguna memperoleh pendapatan dari agunan dunia nyata, sementara pembuat aset Centrifuge dapat meminjam dana dari MakerDAO dan Aave.

10 proyek ATMR teratas yang telah mengeluarkan koin sejauh ini

4. Analisis peluang investasi jalur ATMR

Sebagai bidang investasi yang sedang berkembang, ATMR telah menarik perhatian semakin banyak investor dengan keunggulan dan potensinya yang unik. Nilai inti ATMR terletak pada kemampuannya menghubungkan aset di dunia keuangan tradisional dengan dunia keuangan digital untuk meningkatkan likuiditas aset dan memaksimalkan nilai.

1. Peningkatan likuiditas: Bagi banyak aset tradisional, biaya transaksi yang tinggi dan prosedur perdagangan yang rumit sering kali menjadi faktor utama yang membatasi likuiditasnya. Dengan menggunakan teknologi blockchain, ATMR dapat secara efektif mengurangi biaya transaksi, menyederhanakan proses transaksi, dan meningkatkan likuiditas aset. Bagi investor, likuiditas yang lebih tinggi berarti premi likuiditas yang lebih rendah dan nilai aset yang lebih tinggi.

2. Perluasan pasar: ATMR telah membuka cara baru untuk mendigitalkan aset dunia nyata, tidak hanya menyediakan jalur nilai tambah baru untuk aset tradisional seperti real estat, seni, dll., namun juga menyuntikkan vitalitas baru ke dalam dunia kripto. pasar aset. Selama proses ini, kelas aset dan produk investasi baru terus bermunculan, memberikan lebih banyak pilihan dan peluang bagi investor.

3. Diversifikasi risiko: Keberagaman ATMR dan atribut aset riil di baliknya memberikan investor alat diversifikasi risiko yang efektif. Dibandingkan dengan pasar keuangan tradisional, ATMR dapat menyediakan sumber pendapatan yang lebih stabil, terutama pada saat terjadi fluktuasi ekonomi, ketika aset riil cenderung menunjukkan ketahanan risiko yang lebih baik.

4. Dukungan teknis: Dengan integrasi dan penerapan kecerdasan buatan, data besar, dan teknologi lainnya, penilaian aset, manajemen risiko, dan aspek lainnya juga telah dioptimalkan secara signifikan.

5. Analisis risiko dan tantangan ATMR

Meskipun jalur ATMR menunjukkan potensi dan daya tarik investasi yang besar, jalur ini juga menghadapi banyak risiko dan tantangan dalam proses pengembangannya, sehingga memerlukan perhatian khusus dan evaluasi yang cermat dari investor.

1. Ketidakpastian peraturan: Sebagai metode investasi yang sedang berkembang, lingkungan peraturan untuk ATMR masih belum jelas. Setiap negara dan wilayah mempunyai pemahaman dan sikap peraturan yang berbeda terhadap ATMR, sehingga membawa ketidakpastian pada investasi lintas negara. Pada saat yang sama, perubahan kebijakan peraturan dapat secara langsung mempengaruhi penerimaan pasar ATMR dan hasil investasi.

2. Kesulitan penilaian: Penilaian aset dunia nyata seringkali rumit dan melibatkan pertimbangan banyak faktor. Di bidang ATMR, bagaimana menilai nilai aset secara akurat dan memastikan bahwa aset yang direpresentasikan secara digital sesuai dengan nilai sebenarnya merupakan tantangan besar. Penilaian yang tidak akurat dapat menyebabkan keputusan investasi yang salah dan meningkatkan risiko investasi.

3. Risiko teknis: Penerapan ATMR bergantung pada teknologi canggih seperti blockchain, yang pasti akan melibatkan kerentanan teknis atau risiko keamanan. Misalnya, kerentanan dalam kontrak pintar dapat menyebabkan hilangnya aset, dan ketidakstabilan blockchain juga dapat mempengaruhi efisiensi dan keamanan transaksi.

4. Penerimaan pasar: Meskipun konsep ATMR pada awalnya telah dikenal oleh pasar, namun diperlukan waktu untuk melakukan penetrasi pasar secara nyata. Pemahaman dan kepercayaan investor terhadap ATMR, serta pengalaman pengguna terhadap teknologi dan layanan terkait, akan secara langsung mempengaruhi penerimaan pasar dan kecepatan pengembangan ATMR.

Secara umum, ATMR, sebagai cara inovatif untuk menggabungkan aset dunia nyata dengan aset digital, tidak hanya memberikan likuiditas baru dan peluang perdagangan untuk aset tradisional, namun juga membawa titik pertumbuhan baru ke pasar aset digital. Diharapkan peserta jalur ATMR semakin beragam. Selain investor aset kripto dan startup blockchain, lebih banyak lembaga keuangan tradisional, perusahaan manajemen aset, dan perusahaan teknologi akan berpartisipasi dalam jalur ATMR. Partisipasi lembaga-lembaga ini tidak hanya akan mendatangkan suntikan modal, namun juga memperkenalkan lebih banyak pengalaman dan sumber daya industri untuk mendorong peningkatan dan pengembangan pasar ATMR. Dalam waktu dekat, jalur ATMR diharapkan menjadi bagian penting dari pasar keuangan masa depan, memberikan nilai lebih bagi investor dan pemilik aset.

Hotcoin sangat memperhatikan pengembangan jalur ATMR, dan telah meluncurkan ONDO, SNX, OM, PENDLE, RIO, dan aset berkualitas tinggi lainnya. Untuk investasi kripto, datanglah ke Hotcoin tercapai dan Anda selangkah lebih maju!