今年第一季度，五大商業銀行の預貸比率は96.0％に低下し、銀行の預金から貸付への変換速度は2年ぶりの最低水準を記録した。KOSPI指数は連日上昇しているにもかかわらず、銀行預金は着実に増加しているが、家庭ローンの総量管理と内需の低迷の二重の影響により、貸付の伸びは相対的に弱い。金融界3の報道によると、KB国民、新韓、韓亞、友利、NH農協など五大銀行の今年第一四半期末の平均預貸比率は96.0％である。預貸比率は、銀行が預金を吸収した基盤の上で貸付を行う割合を示す指標であり、この数値が通常低下することは資金が潤沢であることを意味するが、これらの資金を運用するための貸付需要は強くないことを示す。各銀行を見ると、新韓銀行が最低で93.6％、次いでNH農協銀行93.9％、友利銀行97.1％、韓亞銀行97.4％、KB国民銀行97.9％となっている。一年前と比較すると、NH農協銀行だけが2.7ポイント上昇し、他の銀行はすべて低下している。この変化は、預金と貸付の増加速度の差に起因している。五大銀行の韓国ウォン預金は昨年第一四半期末の1668.1934兆ウォンから今年第一四半期末の1765.0823兆ウォンへと4.6％増加した。一方、同期間の総貸付は1618.5159兆ウォンから1685.4093兆ウォンへと4.1％増加した。簡単に言えば、一年間で預金は約97兆ウォン増加したのに対し、貸付は約67兆ウォンしか増加していない。市場は株式市場の活発化が銀行資金の流出を引き起こすことを懸念していたが、分析によると、中東情勢の不安定さによる市場の変動拡大やリスク回避の感情の高まりの影響で、多くの様子見資金が再び銀行に流入し、影響は顕著である。企業資金や金融機関の資金の再流入も預金基盤を支えている。貸付の伸び悩みは、特に家庭ローンの面で顕著である。五大銀行の家庭ローン残高は昨年第一四半期末の738.6517兆ウォンから今年第一四半期末の765.8259兆ウォンへと3.7％増加し、全体の貸付増加率4.1％を下回っている。さらに注目すべきは、昨年末の767.775兆ウォンと比べて、今年第一四半期には逆に0.3％減少していることである。これは、不動産市場の管理政策と金融当局による家庭ローン総量管理の共同の作用の結果と見られる。企業ローンは今年第一四半期末に869.3109兆ウォンで、前年比4.3％増だが、内需の回復が遅いため、増加幅は顕著ではない。個人事業者向けのローンは一年間でわずか1.3％増であり、個人事業者や小規模商工業者の経済感覚は依然として弱いことを示している。預貸比率の低下は、銀行の収益構造にも影響を与えている。預金が潤沢な場合、銀行は預金金利を引き上げて資金を引きつける必要がない。逆に、貸付金利が大幅に下がらなければ、貸出金利と預金金利の差、すなわち預貸スプレッドは拡大する可能性がある。銀行連合会のデータによると、政策性普及金融商品を除いた五大銀行の家庭ローンの預貸スプレッドは先月平均で1.512ポイントとなり、2022年7月以降の最高水準を記録した。結局のところ、現在の傾向は、銀行側の資金は潤沢だが、それを十分に高収益の貸付に転換できていないことを意味している。今後も家庭ローンの規制が継続し、内需の回復が遅れる場合、預貸比率の低下と預貸スプレッドの拡大の傾向は一時的に続く可能性がある。
五大商業銀行存貸比率創兩年新低... 安全資產偏好凸顯
今年第一季度，五大商業銀行の預貸比率は96.0％に低下し、銀行の預金から貸付への変換速度は2年ぶりの最低水準を記録した。KOSPI指数は連日上昇しているにもかかわらず、銀行預金は着実に増加しているが、家庭ローンの総量管理と内需の低迷の二重の影響により、貸付の伸びは相対的に弱い。
金融界3の報道によると、KB国民、新韓、韓亞、友利、NH農協など五大銀行の今年第一四半期末の平均預貸比率は96.0％である。預貸比率は、銀行が預金を吸収した基盤の上で貸付を行う割合を示す指標であり、この数値が通常低下することは資金が潤沢であることを意味するが、これらの資金を運用するための貸付需要は強くないことを示す。各銀行を見ると、新韓銀行が最低で93.6％、次いでNH農協銀行93.9％、友利銀行97.1％、韓亞銀行97.4％、KB国民銀行97.9％となっている。一年前と比較すると、NH農協銀行だけが2.7ポイント上昇し、他の銀行はすべて低下している。
この変化は、預金と貸付の増加速度の差に起因している。五大銀行の韓国ウォン預金は昨年第一四半期末の1668.1934兆ウォンから今年第一四半期末の1765.0823兆ウォンへと4.6％増加した。一方、同期間の総貸付は1618.5159兆ウォンから1685.4093兆ウォンへと4.1％増加した。簡単に言えば、一年間で預金は約97兆ウォン増加したのに対し、貸付は約67兆ウォンしか増加していない。市場は株式市場の活発化が銀行資金の流出を引き起こすことを懸念していたが、分析によると、中東情勢の不安定さによる市場の変動拡大やリスク回避の感情の高まりの影響で、多くの様子見資金が再び銀行に流入し、影響は顕著である。企業資金や金融機関の資金の再流入も預金基盤を支えている。
貸付の伸び悩みは、特に家庭ローンの面で顕著である。五大銀行の家庭ローン残高は昨年第一四半期末の738.6517兆ウォンから今年第一四半期末の765.8259兆ウォンへと3.7％増加し、全体の貸付増加率4.1％を下回っている。さらに注目すべきは、昨年末の767.775兆ウォンと比べて、今年第一四半期には逆に0.3％減少していることである。これは、不動産市場の管理政策と金融当局による家庭ローン総量管理の共同の作用の結果と見られる。企業ローンは今年第一四半期末に869.3109兆ウォンで、前年比4.3％増だが、内需の回復が遅いため、増加幅は顕著ではない。個人事業者向けのローンは一年間でわずか1.3％増であり、個人事業者や小規模商工業者の経済感覚は依然として弱いことを示している。
預貸比率の低下は、銀行の収益構造にも影響を与えている。預金が潤沢な場合、銀行は預金金利を引き上げて資金を引きつける必要がない。逆に、貸付金利が大幅に下がらなければ、貸出金利と預金金利の差、すなわち預貸スプレッドは拡大する可能性がある。銀行連合会のデータによると、政策性普及金融商品を除いた五大銀行の家庭ローンの預貸スプレッドは先月平均で1.512ポイントとなり、2022年7月以降の最高水準を記録した。結局のところ、現在の傾向は、銀行側の資金は潤沢だが、それを十分に高収益の貸付に転換できていないことを意味している。今後も家庭ローンの規制が継続し、内需の回復が遅れる場合、預貸比率の低下と預貸スプレッドの拡大の傾向は一時的に続く可能性がある。