日本銀行は今回、本気を出すかもしれません。

最新情報によると、12月19日に25ベーシスポイントの利上げが発表され、金利が一気に0.75%まで引き上げられる可能性があります——これは1995年以来見られなかった水準です。このニュースが出ると、円は対ドルで155付近から154.56まで急騰しました。

為替市場の変動はあくまで表面的なもので、本当に注目すべきはその背後で起こり得る連鎖反応です。

多くの人が知らないのは、低金利の円が長い間、国際市場で「調達通貨」として使われてきたことです。大量の資金が円を借りて高利回り資産を追いかけており、暗号資産もその一つです。この仕組みは市場でアービトラージ取引と呼ばれ、聞こえは複雑ですが、本質は安い金利で借りて差額を稼ぐことです。

しかし、もし日本銀行が本当に利上げサイクルに入ったら？円でレバレッジをかけている資金は慎重にならざるを得ません。ポジション解消のプレッシャーが生まれれば、これまで11月の安値からビットコインを押し上げてきた流動性が、今後は徐々に縮小する可能性があります。

個人投資家の皆さん、まずは慌てないでください。

これは「全部売れ」という話ではなく、ペースを調整するタイミングだということです。高レバレッジのポジションは減らせるなら減らし、米ドルの流動性指標をしっかり見て、クロスマーケットの変動がどう波及するかを確認しましょう。政策転換期に一番やってはいけないのは無理に耐えることで、柔軟さが最も大切です。

具体的な戦略としては、まず資金調達コストが妥当な銘柄を優先して配置し、すでに期待先行で上がりきっている人気コインは追いかけないようにしましょう。また、ビットコインが重要なサポートラインを守れるかどうかにも注目すべきです——この構造が維持できれば、今後もチャンスは十分にあります。

市場は常に変化していますが、その中には必ずチャンスが潜んでいます。冷静さを保ち、戦略を調整することで、サイクルの波に呑まれずに生き残ることができます。