リスク限度額の説明

リスク限度額とは

リスク限度額とは、市場のボラティリティによって生じる潜在的なリスクを軽減するために、ユーザーが保有できる最大ポジションサイズを上限で制限する重要なリスク管理ツールのことです。 先物取引において、リスク限度額は大規模な清算によって引き起こされる極端な価格変動を防ぐ役割を果たします。

Gateは、リスク限度額に対して「動的調整」メカニズムを導入しています。 リスク限度額のティアを手動で選択する必要はありません。 選択したレバレッジによって、最大許容ポジションサイズが決まります。 さらに、ポジション価値および未約定注文価値が、利用可能なレバレッジ範囲に影響します。 現在のリスク限度額ティアでサポートされている最大レバレッジの範囲内でのみ、レバレッジを選択できます。 レバレッジを低く設定するとリスク限度額が高くなり、より大きなポジションサイズを保有できるようになります。 レバレッジを高く設定すると、許容されるポジションサイズは小さくなりますが、必要証拠金が少なくなる（つまり 1/レバレッジ）ため、潜在的なリターンは高くなります。

取引中、ポジション価値が変動すると、システムはポジションおよび未約定注文の価値に基づいて、ユーザーのリスク限度額ティアを自動的に判定します。 それに応じて、必要維持証拠金および初回証拠金要件も調整されます。 ポジションや注文がない場合、リスク限度額ティアはデフォルトでティア1になります。

例：

ユーザーがポジションを保有していない場合、利用可能なレバレッジ範囲は1〜125倍です。 90倍のレバレッジを選択すると、最大ポジション価値は100,000 USDTとなります。 30倍を選択すると1,000,000 USDT、2倍では3,000,000 USDTとなります。 ユーザーのポジション価値は、選択したティアの最大限度を超えることはできません。

ユーザーが既存のポジションや未約定注文を保有している場合、利用可能なレバレッジ範囲が制限される場合があります。 例えば、ポジションと未約定注文の合計価値が10,000 USDTの場合、レバレッジ範囲は1〜125倍のままですが、最大注文価値は依然として10,000 USDTとなります。 より大きな注文を出すには、ユーザーはより低いレバレッジを選択する必要があります。 80倍を選択すると、BTC/USDTの最大ポジション価値は自動的に90,000 USDTに調整されます。

リスク限度額パラメーター

リスク限度額は複数の主要パラメーターで構成されており、それぞれが異なる役割を果たしてリスク管理を行います。

•プラットフォームはポジション価値に基づいてこれを動的に調整します。 プラットフォームはポジション価値に基づいてこれを動的に調整します。 変動に伴い、必要維持証拠金もそれに応じて更新されます。

•IMR（初回証拠金率）：注文を出す際に必要な初回証拠金を算出するために使用されます。詳細はこちらをご覧ください： 初回証拠金の計算方法 | Gate 。

•段階的MMR（維持証拠金率）：ポジションが清算されないように維持するために必要な最低証拠金（維持証拠金）を算出するために使用されます。システムは段階的アプローチを採用しており、各リスク限度額ティアに対応するMMRが設定されています。ヘッジモードでは、MMRは価値の大きいポジションに基づいて算出されます。詳細はこちらをご覧ください： 維持証拠金の計算方法 | Gate 。

•最大レバレッジ：現在のマーケットでユーザーが利用できる最大レバレッジを示します。 レバレッジが高くなるほど、許容されるポジションサイズは小さくなる点に注意してください。 例についてはセクション1をご覧ください。

リスク限度額情報の確認方法

ウェブ

先物取引ページ［コイン概要］－［レバレッジと証拠金］に進んでパラメーターを確認するか、 こちらをクリック 。

ペアを選択して、詳細なリスク限度額情報を確認します。

アプリ

［先物］－［その他］－［リスク限度額］に進んでパラメーターを確認します。

ペアを選択して、詳細なリスク限度額情報を表示します。

リスク限度額ティア自動調整ルール

選択したレバレッジが最大ポジションサイズを決定します。 システムは、注文や取引に基づいてリスク限度額ティア（レバレッジではありません）を調整し、ポジションにとって最も安全なリスクティアを確保します。

注： リスク限度額を調整する前に、システムは清算が発生するかどうかをシミュレーションします。清算が発生する場合、ティアは変更されません。

例： ユーザーAがBTCUSDTのレバレッジを100倍に設定します。リスク限度額表によると、最大ポジション価値は2,000,000 USDTです。

Aがすでに1,000,000 USDTのロングポジションを保有しており、さらに400,000 USDTのロング注文を出した場合、リスク限度額ティアは自動的にティア2に調整されます。しかし、さらに800,000 USDTのロング注文を出すと、100倍レバレッジでの2,000,000 USDTの上限を超えるため、注文は拒否されます。 最大ポジション価値を引き上げるには、Aはレバレッジを少なくとも75倍（上限：3,000,000 USDT）まで下げる必要があります。

リスク限度額の計算

Gateは有効ポジション価値をリスク限度額と比較します。 計算式は次のとおりです：

有効ポジション価値＝最大（ロング、ショート）× マーク価格 × 契約乗数。最大(ロング) 最大（ロング、ショート）の単位はコントラクトです。

ロング ＝ 既存のロングポジション ＋ ロングの未約定注文

ショート ＝ 既存のショートポジション ＋ ショートの未約定注文

例： ユーザーAが1,000 BTCUSDTのロング契約と500のロング未約定注文、および2,000のショート契約と500のショート未約定注文を保有している場合、マーク価格が99,000 USDTであれば： 最大（ロング、ショート）＝ Max（1,000＋500、2,000＋500）＝ 2,500 コントラクト 有効ポジション価値 ＝ 2,500 × 99,000 × 0.0001 ＝ 24,750 USDT

プラットフォームのリスク限度額調整ルール

Gateは定期的に市場の流動性を評価し、大きな変化が発生した場合にはリスク限度額を調整することがあります。 以下のパラメーターが影響を受ける可能性があります：

•最大レバレッジ

•リスク限度額

•段階的MMR

リスク限度額を調整する前に、システムはあなたのアカウントでシミュレーションを実行します。 結果としてリスクティアが低くなる場合、新しいパラメーターが適用され、証拠金要件が変更される可能性があります。

結果としてティアが高くなる場合、システムが再評価を行い、ポジションが安全であると確認するまでは、現在のリスク限度額がそのまま適用されます。

Gateは本商品の最終的な解釈権を保有します。

さらにサポートが必要な場合は、Gate公式サポートページをご覧いただくか、カスタマーサポートチームまでお問い合わせください。