Dari komunitas dan kinerja Token, tinjau putaran booming meme ini

Judul asli: Studi Sosial dan Keuangan Memecoin

Penulis asli: Andrew Hong

Kompilasi asli: Ladyfinger, Blockbeats

Catatan editor: Artikel ini menggali perilaku dan dampak koin meme di pasar saat ini, mengungkapkan kinerja terpanjang dan potensi investasi dari kelas Aset Kripto ini melalui kerangka kerja analitis yang terperinci. Data dan bagan dalam artikel berasal dari kumpulan data yang disusun khusus untuk koin meme Farcaster, memberikan perspektif komprehensif untuk membantu pembaca memahami komunitas dan kinerja keuangan koin meme. Dengan menggabungkan data komunitas dengan data keuangan, penulis berusaha untuk mengevaluasi dan mengklasifikasikan token tersebut secara lebih ilmiah untuk memberikan dukungan keputusan bagi investor dan analis.

Pendahuluan

Setiap siklus pasar disertai dengan munculnya koin meme. Jika Anda tidak terbiasa dengan konsepnya, pikirkan forum reddit pada tahun 2021 yang mendorong pump harga saham AMC. Sekelompok orang berputar di sekitar meme untuk mendorong harga aset naik di jangka pendek, dari satu hari menjadi beberapa bulan. Ini telah menjadi strategi pasar yang populer di ruang enkripsi dari lapisan Blockchain ke Layer Aplikasi, karena orang tidak hanya mendorong harga, tetapi juga perhatian ekosistem. Bahkan ada proyek seperti Avalanche yang telah menciptakan yayasan resmi untuk meme koin di pesanan untuk melangkah lebih jauh.

Perbedaan antara meme koin dan Token lainnya mungkin tidak terlalu jelas, tetapi biasanya, tidak ada yang mendukung Token ini selain gambar meme itu sendiri. Misalnya, DOGE sebagai Token, yang benar-benar dukungan hanya gambar Shiba Inu, yang berbeda dari ETH yang diamankan oleh Ethereum Blockchain, UNI yang didukung oleh Uniswap penuh protokol belakangnya, atau MKR yang didukung oleh layanan stablecoin yang dijamin sepenuhnya.

Koin meme Farcaster (seperti DEGEN) adalah tren terbaru, dan keunggulan utamanya adalah komunitas mereka dapat diakses publik. Jadi, saya ingin melakukan beberapa analisis fundamental dengan kombinasi data komunitas dan keuangan.

Cara mengevaluasi meme koin

Kita dapat membagi semua koin meme menggunakan bagan berikut:

Ada lima area utama yang dipecah dalam bagan di atas:

· Risiko Ekstrim: Koin meme dengan likuiditas rendah dan volume sangat berbahaya dan mudah menjadi RUG karena terlalu sedikit penyedia likuiditas

· Bot Arena: koin meme long tidak akan pernah pecah dari perang, karena ada k puluhan ribu koin, dan bahkan koin meme long dengan nama Token yang sama atau mirip berlomba-lomba untuk mendapatkan perhatian komunitas dan aset

· Pertumbuhan yang Tidak Stabil: Meme yang telah menembus periode awal koin perlu mempertahankan momentum dan naik mereka. Selama periode ini, dimungkinkan untuk melihat harga Fluktuasi pada 100-500%, dan apakah Fluktuasi naik atau turun, akan ada beberapa long KOL yang akan mulai mengambil meme ini.

· Mapan: Pemimpin di pasar meme koin akan menempati posisi tinggi dalam perhatian masyarakat dan nilai finansial untuk jangka waktu tertentu, membentuk kesenjangan yang jelas dari pesaing lain. Keadaan utama ini dapat memanifestasikan dirinya dalam Fluktuasi harga yang lebih murah, menunjukkan semacam stabilitas karena jumlah investor baru yang tertarik dengan meme koin mencapai keadaan ekuilibrium dengan jumlah investor yang keluar, sehingga mempertahankan fokus konstan pada meme koin.

· Raksasa Tidur: Koin meme yang telah meningkat pesat di komunitas dan funding dan belum menderita “RUG” mungkin turun diam untuk sementara waktu. Sangat mungkin bahwa DAO telah terbentuk dan mereka mulai meluncurkan pencetakan atau produk dan menangani kekacauan di masyarakat sambil berharap untuk diperhatikan lagi.

Sebagian besar koin meme harus terjebak di “Arena Bot”, beberapa koin meme terkenal ada di bagian “Pertumbuhan Volatile”, dan mungkin satu atau dua koin meme bisa menjadi “Mapan”. Dalam prosesnya, beberapa mungkin kehilangan kekuatan komunitas dan menjadi “Raksasa Tidur”, sementara yang lain mungkin kehilangan Likuiditas dan dengan demikian menjadi “Risiko Ekstrim”.

Dan peta jalan untuk koin meme yang sukses akan terlihat seperti ini:

Anda mungkin melihat bahwa banyak meme long koin telah menarik banyak perhatian di media karena promosi bot atau KOL, tetapi sebenarnya Likuiditas mereka tidak kuat, yang dapat mengekspos investor pada risiko menjadi “RUG”, yaitu, jika tim proyek tiba-tiba menarik Likuiditas, investor akan menderita kerugian.

Setelah banyak analisis data, saya membuat bagan terkait meme Farcaster koin di Dune:

INI SEBENARNYA SANGAT SESUAI DENGAN HARAPAN SAYA, ANDA DAPAT MELIHAT BAHWA DEGEN BERADA DI UJUNG TERJAUH DI SUDUT KANAN ATAS, DAN KEMUDIAN ADA BEBERAPA LAINNYA SEPERTI ENJOY, HIGHER, TN100 X dan EVERY di tengah. Koin meme lainnya terjebak di sebelah kiri, bersaing untuk mendapatkan perhatian dan likuiditas.

Perlu dicatat bahwa saya tidak memfilter serangan Sybil atau bot di sini, jadi beberapa koin meme mungkin memiliki skor komunitas yang miring. Ini adalah arah yang dapat ditingkatkan di masa depan.

Sekarang, mari kita jelaskan bagaimana kedua peringkat ini muncul dari grafik terakhir ini. Saya juga akan mengajukan pertanyaan penelitian lebih lanjut dan menguraikan logika saya bagi mereka yang ingin menggali lebih dalam.

Ada juga beberapa ikon yang belum saya cantumkan di artikel ini, dan yang diperlukan dapat ditemukan di sini.

Skor Komunitas

Setiap skor terdiri dari bagian “dasar” dan bagian “naik”. Untuk penilaian komunitas, pertama-tama kami mengukur keterkiriman dan keterlibatan penyebutan Token. Oleh karena itu, menurut metode ini, “$DEGEN” akan dihitung, tetapi “DEGEN” tidak. Simbol terkait Token seperti Degen Hat, Higher Arrow, TN100 x HAM juga dihitung secara total.

Ini memberi kita lima indikator utama:

· Deliverer: Jumlah orang yang memasukkan Token tertentu ke dalamnya

· Persentase Penerima: Persentase droppers ini yang sebelumnya telah menerima Token

· Jumlah Penempatan: Jumlah penempatan yang berisi Token tertentu

· Jumlah saluran: Jumlah saluran yang telah melakukan pengiriman yang berisi Token tertentu

· Tingkat aktivitas: Keterlibatan (suka + balasan) ditambah jumlah pengiriman dikalikan dengan akar kubus dari jumlah pengirim dikalikan dengan jumlah saluran.

Skor komunitas secara keseluruhan dihitung menggunakan tingkat aktivitas “dasar” dan pengganda “meningkat” berdasarkan perubahan mingguan pada pengirim unik dan pengirim penerima. Pada dasarnya, jika kita melihat semakin banyak orang long melakukan Token, dan orang-orang itu menemukan cara untuk Token itu, itu jelas merupakan tanda yang sangat sehat.

Secara keseluruhan, terlihat seperti ini di tabel:

Skor Bankroll

Berikut adalah beberapa metrik keuangan:

· Nilai Terdilusi Penuh (FDV): Harga terdilusi penuh, total pasokan x harga

· Harga: Berdasarkan harga transaksi DEX terbaru

· Persentase Perubahan Harga Harian, Mingguan, Bulanan: Persentase perubahan harga secara harian, mingguan, dan bulanan

· Likuiditas: Likuiditas ini mengacu pada non-Token Likuiditas, yang berarti bahwa untuk kumpulan DEGEN - WETH (Ethereum), kami hanya menghitung bagian WETH darinya. Melakukan hal itu dapat memberi kita sinyal yang lebih stabil bahwa Token tertentu memiliki likuiditas terpanjang atau kurang baik.

· volume: DEX volume dalam 30 hari terakhir

· Transfer volume: Jumlah transfer ERC20 dalam 30 hari terakhir

· Total Volume Perdagangan: volume USD di DEX dalam 7 hari terakhir

Bagian “dasar” dari skor keuangan ditentukan oleh volume non-Token Likuiditas dan DEX, sedangkan bagian “naik” dihitung berdasarkan perubahan minggu-ke-minggu yang Likuiditas. Untuk meringkas, tampilannya seperti ini di tabel:

Pertanyaan lanjutan

Berikut adalah beberapa pertanyaan yang saya harap dapat saya jelajahi secara mendalam dari sini:

· Bagaimana cara mencetak “droppers” untuk serangan Sybil atau perilaku bot berdasarkan nilai Token yang disimpan di Dompet?

· Apakah mungkin untuk menentukan peringkat “pembebas” berdasarkan hubungan mereka dengan kelompok atau komunitas yang dikenal?

· Bagaimana fase naik komunitas dan keuangan diklasifikasikan, apa korelasi di antara mereka, dan apakah ada jeda waktu atau saling ketergantungan?

· Apakah ada kelompok orang atau tipe orang yang sama yang mendorong fase naik awal?Apa karakteristik mereka yang paling awal, tepat, dan terakhir bergabung dengan meme? Bagaimana ini berhubungan dengan peringkat pengguna?

· Apa pendorong di balik ketika meme berpindah dari satu hotspot ke hotspot lainnya?

· Bagaimana minat seseorang dinilai berdasarkan komunitas atau investasi keuangan mereka? Apakah orang mengubah perilaku “menjatuhkan” mereka setelah membeli dan menjual Token tertentu?

· Berapa umur rata-rata meme pada tingkat komunitas dan keuangan, paling lama?

Panduan Kueri Data

Sementara semua output di sini terlihat seperti berasal dari dataset, data di balik layar sebenarnya sedikit lebih kompleks. Anda dapat menggunakan panduan berikut untuk mengkueri data yang relevan:

· gundu.neynar… Dataset diunggah oleh tim Neynar, yang mengindeks semua data Farcaster. Jika Anda tidak terbiasa dengan konsep data Farcaster, mulailah dengan panduan Pemula saya. Secara umum, jika Anda melihat “dataset” di nama tab, itu berarti bahwa itu terdiri dari “gundukan pasir.” Nama tim ditampilkan setelah awalan diunggah.

· Seperti long Anda melihat “hasil” dalam nama tabel, itu adalah matview. Saya membuat “Tabel Ringkasan Token ERC20” untuk mendapatkan semua data transaksi, harga, likuiditas, dan transfer untuk Token tertentu. Tabel ringkasan ini selanjutnya dipecah dalam subkueri, sehingga kueri akhir berjalan hanya dalam 3 menit. Total waktu berjalan untuk semua kueri adalah sekitar 60-70 menit.

· Jika Anda melihat nama tabel yang tidak mengikuti awalan di atas (dan bukan tabel asli atau tabel yang diterjemahkan), kemungkinan besar dari buku ejaan. Jadi, tokens.erc20 memberi saya semua token dengan simbol atau desimal, dex.trades memberi saya semua transaksi DEX di semua Blockchain, dan seterusnya. Anda dapat menemukan logika tabel dengan mencari celana pendek penamaan tabel atau nama tabel (seperti “dex” atau “trades”) di repositori GitHub.

Ringkasan

Sebagai jenis Aset Kripto yang unik, kinerja pasar koin meme seringkali sangat dipengaruhi oleh media komunitas dan dinamika komunitas. Selain kerangka kerja sistematis untuk mengevaluasi koin meme, kami dapat memantau dan memprediksi kinerja Token ini dengan lebih akurat melalui analisis data yang dibangun di platform Dune.

Meskipun ada tantangan tertentu, seperti potensi risiko serangan Sybil atau manipulasi bot, dengan pemantauan berkelanjutan dan peningkatan teknis, analisis koin meme bisa lebih akurat dan bermanfaat. Penelitian di masa depan dapat lebih memperdalam pemahaman tentang kompleksitas ini dan membawa wawasan baru ke dalam bidang Aset Kripto yang luas.