Gambar baru oracle DeFi?Analisis mendalam tentang Jaringan Pyth

Informasi Dasar

Nama Token: PYTH

Jaringan Pyth adalah jaringan oracle yang memungkinkan pengguna untuk mengakses harga cryptocurrency, saham dunia nyata, dan banyak lagi, dan membantu pengguna memahami harga terbaru dari berbagai aset seperti cryptocurrency dan saham. Platform ini menawarkan layanan indikasi harga khusus yang tidak hanya memberi tahu Anda harga investasi saat ini, tetapi juga memberikan apa yang disebut “interval kepercayaan”, yang setara dengan kisaran probabilitas akurasi harga.

Interval harga dan kepercayaan ini diperoleh dengan menggabungkan beberapa sumber data dari berbagai pemain di pasar, seperti bursa atau lembaga keuangan lainnya, yang memberikan informasi pasar terkini dan otentik. Dengan menggabungkan data dengan cara ini, jaringan Pyth memastikan bahwa bahkan jika seseorang ingin menyesatkan pasar melalui informasi palsu atau manipulasi harga pada platform lain, akan sulit untuk mempengaruhi harga agregat yang ditawarkannya. Beginilah cara memastikan keandalan harga.

Gambar 1: Sumber harga Pyth AUD / USD (Pyth, n.d.)

Token asli Pyth adalah PYTH dan akan digunakan untuk membayar oracle pembaruan. Umpan harga di Pyth akan tetap sama sampai seseorang membayar untuk pembaruan ini. Token ini juga akan digunakan untuk mengatasi masalah berikut:

• Ukuran biaya pembaruan
• Distribusi Hadiah Penerbit
• Persetujuan pembaruan program on-chain
• Cara membuat daftar sumber harga baru, termasuk data referensi apa pun
• Cara memberikan izin penerbit

Pesaing

**Tautan rantai | Harga: $ 15.53 | Kapitalisasi pasar: $**893,252,853

Chainlink adalah oracle penyedia data yang memungkinkan kontrak pintar mengakses data dunia nyata. Fitur terbarunya, Cross-Chain Interoperability Protocol (CCIP), menyediakan pengguna dengan satu antarmuka untuk beberapa blockchain. LINK, token asli Chainlink, digunakan untuk staking node.

Band | Harga: $ 1.46 | Kapitalisasi pasar: $199,256,414

Protokol Band juga merupakan oracle yang menyediakan data. Seperti Chainlink, ia dapat mengambil data dunia nyata, tetapi juga dapat menghubungkan API langsung ke kontrak pintar. Token aslinya BAND, yang juga digunakan untuk staking node.

Model Ekonomi Token

Gambar 2: Diagram proses proporsional pelepasan PYTH (Pyth Network, 2023)

Total periode rilis adalah sekitar 42 bulan. Itu waktu yang cukup lama. Perlu juga dicatat bahwa pada Mei 2024, sekitar waktu BTC halving berikutnya, sebagian besar token akan dirilis. Selain itu, semua hadiah akan dirilis pada tingkat dan waktu yang sama, kecuali untuk komunitas dan peluncuran.

Dilihat dari informasi yang dikeluarkan oleh mereka, sebagian besar Token akan dialokasikan ke ekosistem, dan proporsi spesifiknya adalah sebagai berikut:

Gambar 3: Tabel Distribusi Token PYTH (Pyth Network, 2023)

Investor

5 investor teratas (total 13 investor):

• CMT Digital
• Modal Everstake
• Perdagangan IMC
• Langsung Crypto
• Kucoin Lab

Khususnya, PYTH juga menerima hibah 40.000 OP dari OP Foundation.

Fundamental bullish

1. Keuntungan Agregasi Data: Jaringan Pyth menyediakan informasi harga dengan mengintegrasikan data dari berbagai sumber, yang membuatnya sangat kuat terhadap persaingan. Penyedia data di platform lain mungkin memiliki informasi harga yang berbeda karena keterlambatan atau ketidakakuratan dalam transmisi data. Dengan mengkonsolidasikan data ini, Pyth secara efektif mengurangi ketidakakuratan ini.
2. Meningkatkan transparansi pasar: Jaringan Pyth dapat menjadi alat yang sangat berharga untuk pasar cryptocurrency karena meningkatkan transparansi pasar. Peningkatan transparansi pasar akan menarik investor yang mungkin asing atau tidak dapat diakses oleh cryptocurrency.
3. Kesediaan pengguna untuk membayar: Saat ini, tampak jelas bahwa pengguna bersedia membayar untuk data yang lebih baru dan berkualitas lebih tinggi. Ini menunjukkan bahwa layanan yang disediakan oleh jaringan Pyth sangat berharga bagi pengguna. Namun, ada juga beberapa ketidakpastian tentang apakah pengguna bersedia membayar (misalnya, masalah yang disebutkan dalam Fundamental Bearish).

Gambar 4: Jumlah pembaruan data dalam sebulan terakhir (@cctdaniel, n.d.)

Gambar 5: Jumlah interaksi pengguna dalam sebulan terakhir (@cctdaniel, n.d.)

4. Platform yang bekerja dengan Pyth Network:
   • Vela Exchange
   • Unidex *Hmx
   • Sintetis

Ini adalah penyedia data jaringan Pyth. Setiap platform menyediakan data dalam domain spesifiknya, yang digunakan oleh protokol Pyth untuk membuat informasi harga pasar yang lebih komprehensif dan akurat. Dengan bermitra dengan platform ini, protokol Pyth mampu menangkap dinamika pasar dari berbagai sudut, menyediakan pengguna dengan data dan informasi yang lebih kaya.

Faktor Fundamental Bearish

1. Kejenuhan pasar yang disediakan data: Pasar penyedia data sudah sangat jenuh, dan jaringan Pyth hanya dapat memberikan informasi harga, yang membuat jumlah data yang mungkin diberikannya jauh lebih rendah daripada pesaingnya. Sementara Pyth mungkin membuatnya sedikit lebih menonjol dengan menawarkan interval kepercayaan, penyedia data lain lebih dari mampu menambahkan fitur ini.

2. Risiko memberikan data berbahaya: Pyth terutama menggunakan agregator data untuk mencegah penerbit memberikan data berbahaya. (Penayang berlisensi dapat mengupload data secara gratis). Namun, agar oracle harganya berjalan lancar, kondisi berikut harus dipenuhi:

   • Membutuhkan sejumlah besar penerbit.
   • Beberapa serangan tidak dapat terjadi pada saat yang sama (jika mereka melakukannya, lebih banyak penerbit akan diperlukan untuk mengurangi dampaknya).
   • Dalam seminggu terakhir, hanya ada 39 penerbit aktif. Saat ini, tampaknya mekanisme ini membutuhkan lebih banyak peserta untuk bergabung agar memiliki keamanan yang lebih besar.

3. Struktur Biaya Pyth:

Struktur pembayaran Pyth mengikuti model “dilema sukarelawan” dalam teori permainan:

Komentar:

• Saya menggambarkan situasi di mana seseorang mendapat manfaat dari memiliki informasi
• l Menggambarkan kerugian yang diderita oleh individu sebagai akibat dari kepemilikan informasi
• p menjelaskan biaya yang terkait dengan memperbarui informasi

Dari sudut pandang ini, hanya ketika node bekerja sama satu sama lain dan bersama-sama mempublikasikan data yang akurat, setiap node pembaruan data bisa mendapatkan hadiah token maksimum.

Pikirkan tabel di atas sebagai matriks, jika pengguna perlu membayar secara individual untuk memperbarui informasi, dan hanya memiliki akses ke informasi itu setelah pembayaran, mereka mungkin sebenarnya lebih cenderung membayar (hanya menyisakan dua kasus, (2,1) dan (2,2)). Namun, karena potensi prostitusi (mendapatkan informasi tanpa membayar), pengguna mungkin sebenarnya sangat enggan membayar, atau setidaknya menunggu informasi tersebut diperbarui. Misalnya, jika David ingin berinvestasi di ETH Fang (ETH), dia dapat memilih untuk menunggu sehari untuk melihat apakah ada pembaruan, daripada segera memperbarui. Hal ini tidak hanya menyebabkan penurunan pendapatan, tetapi juga menyebabkan keterlambatan dalam pembaruan situs web, dan harga tidak diperbarui secara berkala. Studi ini menemukan bahwa model seperti ini akan membutuhkan banyak integrasi aplikasi terdesentralisasi (dApp), atau semua jenis integrasi kontrak pintar, di mana kontrak pintar meminta harga secara teratur. Ini berarti bahwa tidak ada proses pemikiran yang terlibat dalam menunggu / mendapatkan informasi harga secara gratis.

Bagian ini menyoroti masalah yang mungkin dihadapi jaringan Pyth dalam hal mekanisme pembayaran dan insentifnya. Karena pengguna mungkin menunggu orang lain membayar pembaruan untuk mendapatkan informasi gratis, ini dapat menyebabkan pembaruan situs web yang tidak cukup tepat waktu, memengaruhi efisiensi dan profitabilitas jaringan Pyth. Ini menunjukkan bahwa Pyth mungkin perlu mempertimbangkan insentif dan strategi integrasi yang lebih efektif untuk memfasilitasi pembaruan data yang lebih sering dan tepat waktu.

Sumber Kutipan

Protokol Band. (n.d.). Band Protocol - Perusahaan. Protokol Band. Diakses tanggal November 20, 2023, from

@cctdaniel. (n.d.). * Oracle Pyth *. Dasbor gundukan. Diakses tanggal November 20, 2023, from

Tautan rantai. (n.d.). CCIP Chainlink. Dokumentasi Chainlink. Diakses tanggal November 21, 2023, from

CoinMarketCap. (n.d.). *Band Protocol harga hari ini, BAND untuk USD harga live, marketcap dan grafik *. CoinMarketCap. Diakses tanggal November 20, 2023, from

CoinMarketCap. (n.d.). Harga Chainlink hari ini, LINK untuk USD harga langsung, kapitalisasi pasar, dan grafik. CoinMarketCap. Diakses tanggal November 20, 2023, from

Staf Cryptopedia. (2022, 8 Februari). Protokol Band: Oracle Keuangan Terdesentralisasi (DeFi). Gemini. Diakses tanggal November 21, 2023, from

Buku Pitch. (n.d.). Profil Perusahaan Pyth Network: Penilaian, Pendanaan &; Investor. Buku Pitch. Diakses tanggal November 21, 2023, from

Pyth. (n.d.). AUD/USD Harga Oracle. Pyth. Diakses tanggal November 16, 2023, from

Asosiasi Data PYTH. (2023, 28 September). * PYTH NETWORK: ORACLE KEUANGAN PIHAK PERTAMA *. Jaringan Pyth. Diakses pada 16 November 2023, dari _v2.pdf?ref=pyth-network.ghost.io

Jaringan Pyth. (n.d.). Agora Optimisme. Diakses tanggal November 21, 2023, from

Jaringan Pyth. (2023, 17 Oktober). Memahami Tokenomik PYTH. Jaringan Pyth. Diakses tanggal November 21, 2023, from

Raza, A. (2023, Agustus 14). Chainlink Vs. Band Protocol (Edisi 2023). Securities.io. Diakses tanggal November 20, 2023, from