Baru saja berpikir tentang berapa banyak orang yang terlalu rumit dalam strategi investasi mereka padahal, kerangka sederhana bisa melakukan sebagian besar pekerjaan beratnya. Pembagian 70/30 - sekitar 70 persen dalam ekuitas dan 30 persen dalam obligasi atau kas - adalah salah satu pendekatan yang terus muncul karena suatu alasan. Tidak mencolok, tetapi sebenarnya bekerja sebagai titik awal pertumbuhan moderat untuk banyak investor sehari-hari.

Keindahan dari alokasi ini adalah memberi Anda potensi pertumbuhan dari saham tanpa membuat Anda terjaga di malam hari dengan volatilitas ekuitas murni. Anda mendapatkan bantalan penurunan dari obligasi sambil tetap terpapar ke potensi kenaikan pasar. Ini pada dasarnya adalah jalan tengah antara berinvestasi sepenuhnya di saham dan bermain sangat konservatif.

Sekarang, di sinilah kebanyakan orang salah - mereka mengatur alokasi tetapi kemudian mengabaikan implementasi sebenarnya. Anda perlu memikirkan akun mana yang menyimpan apa. Akun yang mendapatkan keuntungan pajak seperti IRA atau 401(k)s adalah tempat yang solid untuk obligasi penghasil pendapatan karena Anda tidak membayar pajak atas keuntungan tersebut. Sementara itu, dana ekuitas yang efisien pajak bisa ditempatkan di akun kena pajak Anda. Strategi penempatan ini jauh lebih penting daripada yang disadari banyak orang.

Ketika berbicara tentang rebalancing portofolio, Anda memiliki dua jalur utama. Berdasarkan kalender berarti Anda menetapkan jadwal tetap - mungkin sekali setahun - dan melakukan rebalancing saat itu. Berdasarkan pita adalah ketika Anda melakukan rebalancing setelah alokasi Anda menyimpang melewati rentang tertentu, misalnya saat ekuitas mencapai 75 persen atau turun ke 65 persen. Rebalancing berdasarkan kalender lebih sederhana dan lebih dapat diprediksi. Rebalancing berdasarkan pita bisa menghemat biaya perdagangan dan pajak, tetapi Anda harus benar-benar mengikuti aturan Anda atau risiko paparan risiko yang tidak diinginkan.

Namun, satu hal - rebalancing portofolio di akun kena pajak bisa memicu keuntungan modal jika Anda menjual saham yang menguntungkan. Itulah mengapa banyak investor cerdas menggunakan kontribusi baru untuk rebalancing daripada menjual posisi. Anda menghindari beban pajak dan tetap menjaga alokasi Anda tetap sesuai. Jika Anda perlu melakukan rebalancing melalui penjualan, dokumentasikan terlebih dahulu agar Anda tahu pasti dampak pajaknya.

Penelitian juga mendukung ini. Studi menunjukkan bahwa pilihan alokasi awal Anda menjelaskan sebagian besar perilaku portofolio jangka panjang Anda jauh lebih banyak daripada memilih saham individu atau mencoba mengatur waktu pasar. Itu tidak berarti pemilihan sekuritas tidak penting, tetapi alokasi menentukan profil risiko-imbal hasil dasar Anda. Jadi, mendapatkan bagian ini dengan benar benar-benar penting.

Siapa yang harus mempertimbangkan 70/30? Pekerja di tengah karier yang menabung untuk pensiun, orang yang menginginkan pertumbuhan tetapi tidak mampu menanggung portofolio saham murni, siapa saja dengan horizon waktu beberapa tahun. Jika Anda baru memulai atau memiliki dekade sampai pensiun, Anda mungkin lebih condong ke saham. Jika Anda membutuhkan pendapatan segera atau sangat peduli tentang pelestarian modal, mungkin kurangi bagian sahamnya.

Langkah praktisnya sederhana. Pilih ETF pasar luas berbiaya rendah atau dana indeks untuk bagian ekuitas dan obligasi - biaya lebih penting daripada yang disadari banyak orang. Tetapkan target 70/30 Anda secara tertulis. Pilih pendekatan rebalancing portofolio dan dokumentasikan. Kemudian benar-benar patuhi itu daripada mengikuti tren yang sedang naik daun kuartal ini.

Satu hal lagi - jangan anggap 70/30 sebagai jawaban universal. Usia Anda, kebutuhan pendapatan, aset lain, situasi dana darurat - semua itu harus mempengaruhi apakah ini titik awal Anda atau jika Anda perlu penyesuaian. Jika situasi Anda kompleks, konsultasikan dengan penasihat nyata. Tapi untuk banyak orang, kerangka ini adalah keseimbangan yang tepat antara kesederhanaan dan pengelolaan risiko yang masuk akal.