Menilai Denka (TSE:4061) Valuasi Setelah Laba Menunjukkan Profitabilitas Lebih Tinggi Pada Penjualan yang Lebih Lemah

Simply Wall St

Selasa, 17 Februari 2026 pukul 15:10 WIB+9 4 menit baca

Temukan investasi berkualitas berikutnya dengan screener yang mudah dan kuat dari Simply Wall St, dipercaya oleh lebih dari 7 juta investor individu di seluruh dunia.

Peristiwa laba menempatkan profitabilitas Denka (TSE:4061) dalam fokus

Denka (TSE:4061) melaporkan laba untuk sembilan bulan hingga 31 Desember 2025, dengan penjualan sebesar ¥290.774 juta, dibandingkan ¥301.598 juta setahun sebelumnya. Laba bersih meningkat menjadi ¥5.535 juta dari ¥2.577 juta.

Lihat analisis terbaru kami untuk Denka.

Dengan harga saham sebesar ¥3.098, Denka memiliki pengembalian harga saham 90 hari sebesar 30,86% dan pengembalian total pemegang saham 1 tahun sebesar 54,00%, menunjukkan momentum telah menguat baru-baru ini meskipun pengembalian total pemegang saham 5 tahun sebesar penurunan 9,16% menunjukkan gambaran jangka panjang yang lebih lemah.

Jika laba ini membuat Anda berpikir tentang di mana lagi perbaikan laba mungkin muncul berikutnya, mungkin layak untuk memindai daftar screener saham dengan neraca dan fundamental yang solid (35 hasil) sebagai titik awal untuk ide.

Dengan laba per saham meningkat selama periode ini dan harga saham sudah kuat selama setahun terakhir, pertanyaan utama sekarang sederhana: apakah Anda melihat pembalikan yang undervalued, atau pasar yang sudah memperhitungkan pertumbuhan masa depan?

Harga Terhadap Penjualan Pilihan Utama 0,7x: Apakah itu dibenarkan?

Pada penutupan terbaru di ¥3.098, Denka diperdagangkan dengan P/S 0,7x, yang tampak sejalan dengan rata-rata industri Kimia JP, tetapi sedikit di atas kelompok sebaya yang digunakan model untuk perbandingan.

Rasio P/S membandingkan nilai pasar perusahaan dengan pendapatannya, jadi Anda secara efektif membayar 0,7 kali penjualan tahunan untuk setiap saham. Untuk bisnis yang saat ini merugi, seperti Denka, metrik ini bisa menjadi cara langsung untuk mempertimbangkan apa yang pasar bersedia bayar untuk basis penjualan yang ada sementara pemulihan laba masih berlangsung.

Di sini, sinyalnya beragam. Di satu sisi, P/S 0,7x Denka sedikit di atas rata-rata sebaya 0,6x, yang menunjukkan investor membayar premi untuk nama yang serupa. Di sisi lain, perkiraan P/S wajar sebesar 0,8x menunjukkan adanya ruang jika harga pasar akhirnya menyelaraskan dengan tingkat yang analisis regresi tunjukkan bisa lebih umum untuk fundamentalnya.

Kombinasi ini, diperdagangkan sedikit lebih tinggi dari sebaya tetapi di bawah perkiraan P/S wajar, menunjukkan pasar yang berhati-hati tetapi tidak terlalu overvalued pada penjualan, terutama dengan laba yang masih dalam wilayah kerugian dan diharapkan membaik dari sana.

Jelajahi rasio wajar SWS untuk Denka

Hasil: Rasio harga terhadap penjualan pilihan utama 0,7x (TEPAT SEPERTI)

Namun, Anda tetap harus mempertimbangkan kerugian laba bersih saat ini sebesar ¥9.342 juta dan penurunan pengembalian total pemegang saham 5 tahun sebesar 9,16% terhadap harapan pembalikan.

Cerita Berlanjut  

Cari tahu tentang risiko utama dari narasi Denka ini.

Pendapat lain menggunakan model DCF kami

Ada kejutan saat Anda melihat model DCF kami. Pada ¥3.098, Denka diperdagangkan di atas perkiraan nilai arus kas masa depan sebesar ¥1.215,54, yang menunjukkan gambaran overvalued daripada cerita P/S yang hampir sejalan. Jadi, sinyal mana yang lebih penting bagi Anda?

Lihat bagaimana model DCF SWS menentukan nilai wajarnya.

4061 Diskonto Arus Kas hingga Feb 2026

Simply Wall St melakukan diskonto arus kas (DCF) setiap hari pada setiap saham di dunia (cek contoh Denka). Kami menampilkan seluruh perhitungannya secara lengkap. Anda dapat melacak hasilnya di daftar pantauan atau portofolio Anda dan mendapatkan peringatan saat terjadi perubahan, atau gunakan screener saham kami untuk menemukan 19 saham undervalued berkualitas tinggi. Jika Anda menyimpan screener, kami bahkan memberi tahu Anda saat perusahaan baru cocok — sehingga Anda tidak pernah melewatkan peluang potensial.

Langkah Selanjutnya

Jika kombinasi sinyal ini terasa seimbang di ujung pisau, luangkan waktu untuk meninjau detailnya sendiri, lalu cepat bentuk pandangan Anda sendiri dengan memeriksa 1 imbalan utama dan 2 tanda peringatan penting.

Mencari ide investasi lebih banyak?

Jika Anda berhenti di Denka, Anda bisa melewatkan peluang lain. Gunakan pembaruan laba ini sebagai batu loncatan dan terus bangun daftar pantauan Anda dengan ide-ide segar.

Targetkan potensi kesalahan harga dengan meninjau daftar 19 saham undervalued berkualitas tinggi yang menggabungkan fundamental solid dengan titik masuk menarik.

Perkuat fondasi portofolio Anda dengan memeriksa perusahaan dalam 48 saham tangguh dengan skor risiko rendah yang baik dalam stabilitas dan kualitas bisnis.

Lebih dulu dari keramaian dengan memindai screener yang berisi 62 permata berkualitas tinggi yang belum ditemukan yang mungkin belum diperhatikan pasar secara luas.

_ Artikel ini oleh Simply Wall St bersifat umum. Kami memberikan komentar berdasarkan data historis dan perkiraan analis dengan metodologi yang tidak bias dan artikel kami tidak dimaksudkan sebagai nasihat keuangan. Ini bukan rekomendasi untuk membeli atau menjual saham apa pun, dan tidak mempertimbangkan tujuan Anda, atau situasi keuangan Anda. Kami berusaha memberikan analisis berorientasi jangka panjang yang didorong oleh data fundamental. Perlu diingat bahwa analisis kami mungkin tidak memperhitungkan pengumuman perusahaan terbaru yang sensitif terhadap harga atau materi kualitatif. Simply Wall St tidak memiliki posisi dalam saham apa pun yang disebutkan._

Perusahaan yang dibahas dalam artikel ini termasuk 4061.T.

Punya umpan balik tentang artikel ini? Khawatir tentang kontennya? Hubungi kami langsung._ Atau, kirim email ke [email protected]_

Syarat dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut