Baru sadar sesuatu yang perlu diperhatikan jika Anda memegang saham dividen - perlakuan pajak atas dividen saham preferen bisa membuat perbedaan besar dalam pengembalian nyata Anda, dan kebanyakan orang tidak mengoptimalkannya.

Ini yang saya perhatikan: ada kesenjangan besar antara bagaimana dividen yang berbeda dikenai pajak. Dividen saham preferen, misalnya, bisa dikenai tarif pajak yang memenuhi syarat (0%, 15%, atau 20% tergantung pada bracket pajak Anda) atau tarif penghasilan biasa (10% hingga 37%). Itu bukan perbedaan kecil. Yang memenuhi syarat adalah pemenangnya di sini - mereka mendapatkan perlakuan keuntungan modal jangka panjang, yang jauh lebih menguntungkan. Tapi Anda harus memenuhi kondisi tertentu: saham harus berasal dari perusahaan AS atau perusahaan asing yang memenuhi syarat, dan Anda harus memegangnya selama minimal 61 hari dalam jendela 121 hari di sekitar tanggal ex-dividen.

Apa yang paling sering terlewatkan oleh investor adalah bahwa dividen saham preferen memiliki keuntungan bawaan ini - mereka sering kali pembayaran tetap dengan prioritas di atas dividen biasa. Stabilitas ini nyata. Perusahaan harus membayar terlebih dahulu kepada pemegang saham preferen, dan jika mereka melewatkan pembayaran pada saham preferen kumulatif, mereka berutang kembali. Ini membuat dividen saham preferen lebih dapat diprediksi daripada dividen saham biasa, yang bisa berayun berdasarkan kinerja perusahaan.

Tapi di sinilah strategi pajak berperan. Jika Anda menerima dividen saham preferen yang tidak memenuhi syarat, Anda akan dikenai tarif penghasilan biasa, yang bisa sangat menggerogoti keuntungan Anda. Perbedaan antara 15% dan 37% sangat besar seiring waktu. Jadi langkah pertama? Pastikan dividen Anda benar-benar memenuhi syarat untuk tarif yang lebih rendah itu.

Ada beberapa taktik solid yang saya lihat berhasil. Salah satunya adalah menggunakan akun yang mendapatkan perlakuan pajak yang menguntungkan - masukkan saham yang membayar dividen ke dalam Roth IRA atau 401(k) dan Anda menunda atau menghilangkan pajak sama sekali sampai penarikan. Itu sangat kuat, terutama jika Anda saat ini berada di bracket pajak yang lebih tinggi tetapi berharap akan berada di bracket yang lebih rendah saat pensiun. Pendekatan lain adalah panen kerugian pajak - Anda dapat mengimbangi penghasilan dividen dengan kerugian modal dari posisi lain, yang mengurangi penghasilan kena pajak secara keseluruhan.

Waktu juga penting. Jika Anda akan mencapai bracket pajak yang lebih tinggi, mengatur waktu pembayaran dividen atau merealisasikan keuntungan bisa membuat Anda tetap di bracket yang lebih rendah. Beberapa negara bagian juga memiliki perlakuan pajak dividen yang lebih baik daripada yang lain, jadi itu patut diperiksa jika Anda fleksibel tentang lokasi.

Memegang jangka panjang adalah faktor lain. Tarif keuntungan modal jangka pendek jauh lebih tinggi daripada tarif jangka panjang, jadi jika Anda sabar dengan posisi Anda, dividen saham preferen akan mendapatkan manfaat dari struktur tarif yang lebih rendah itu. Dan jika Anda berada di bracket penghasilan yang lebih tinggi, tarif puncak 20% untuk dividen yang memenuhi syarat mengalahkan tarif penghasilan biasa 37% dengan jarak yang jauh.

Intinya: dividen saham preferen menarik sebagian karena efisiensi pajaknya saat memenuhi syarat. Tapi Anda harus sadar dan sengaja melakukannya. Kebanyakan orang hanya mengambil dividen apa adanya dan membayar pajak yang mengikuti. Jika Anda serius memaksimalkan pengembalian, berstrategi tentang akun mana yang digunakan, kapan Anda melakukan distribusi, dan memastikan dividen saham preferen Anda benar-benar memenuhi kriteria kelayakan - di situlah uang nyata tetap di kantong Anda. Perlu dipikirkan sebelum akhir tahun.