Premium risiko pengiriman meningkat pesat setiap minggu +576%

Stres Hormuz, asuransi, dan risiko jalur menggeser biaya rantai energi ke depan. Pergerakan mingguan: +576%! Ketegangan yang dipicu Iran dan ketidakpastian atas harga Hormuz tidak hanya mempengaruhi harga barrel, tetapi juga biaya pengiriman, asuransi, dan risiko jalur. Jenis biaya ini muncul terlebih dahulu dalam pengiriman, kemudian menyebar ke penetapan harga LNG dan margin sektor yang sensitif terhadap energi.
Guncangan energi bukan hanya guncangan harga, tetapi juga guncangan struktur biaya. Spread biaya pengiriman dan asuransi yang lebih tinggi menyebarkan biaya energi ke area yang jauh lebih luas. Hal ini membuat inflasi lebih sulit dikendalikan. Pada saat yang sama, ini juga menekan pertumbuhan. Jadi, kombinasi aroma stagflasi klasik bisa terbentuk: pertumbuhan melambat sementara inflasi biaya tetap keras kepala.
Jika tekanan biaya yang didorong oleh energi dan logistik dianggap berlangsung lama, ekspektasi pemotongan suku bunga pasar dapat tertarik kembali. Itu menciptakan tekanan pada multiple ekuitas.
Siapa yang menang? Jika risiko menjadi terlalu besar, kita beralih ke mode tidak ada yang menang, karena kondisi keuangan menjadi lebih ketat dan selera risiko secara keseluruhan menurun. Jadi pertama-tama Anda mendapatkan pemenang relatif, tetapi jika kepanikan meningkat, mereka semua bisa terseret ke dalam korelasi.
Di sini kita bisa menggunakan perhitungan matematis JP Morgan selama 25 hari sebagai dasar.
Saat ini ketegangan tinggi dan terus meningkat. Indeks bertahan, tetapi hanya sampai batas tertentu. Tidak ada studi matematis tentang hari mana stres menjadi lebih besar bagi ekuitas. Jika kita tidak melihat normalisasi secara bertahap entah bagaimana, stres akan meningkat dan pada suatu titik akan pecah.
Saya berharap semuanya menjadi lebih baik!
..