Efek Cantillon: Apakah Anda yang dipanen, atau yang memahami aturan?

Mari kita bahas mengapa harga barang selalu naik lebih cepat daripada gaji.

Alasannya sebenarnya sangat sederhana.

Uang yang dicetak baru, tidak pernah jatuh secara merata seperti hujan ke semua orang.
Uang tersebut masuk ke pasar melalui sistem kredit.

Urutannya seperti ini:
Pertama, bank mendapatkan uang.
Kemudian, orang yang memiliki jaminan meminjam uang.
Selanjutnya, harga aset didorong naik.
Kemudian menyebar ke kenaikan harga barang konsumsi.
Akhirnya, gaji Anda yang naik.

Ketika pendapatan Anda akhirnya “menyesuaikan” dengan ritme ini, uang di tangan Anda sudah tidak cukup untuk membeli sebanyak dulu.

Dan bagian yang benar-benar menarik ada di sini.

Banyak orang mengira, hanya Federal Reserve (bank sentral Amerika Serikat) yang bisa mencetak uang.
Tapi sebenarnya, sebagian besar likuiditas di pasar diciptakan oleh bank komersial melalui pemberian pinjaman.

Pemain lapisan pertama bukanlah sesuatu yang abstrak “lingkaran inti”.
Melainkan bank-bank besar seperti JPMorgan, Bank of America.
Mungkin juga bank yang membuka kartu gaji Anda.

Selanjutnya, permainan mulai berjalan:

→ Bank menciptakan uang secara artifisial melalui pemberian pinjaman
→ Orang yang memiliki aset, mengajukan pinjaman dengan jaminan
→ Dia menggunakan uang pinjaman untuk membeli aset sesuai harga pasar saat ini
→ Harga aset mulai naik karena dibeli
→ Beberapa waktu kemudian, harga barang konsumsi harian ikut naik
→ Akhirnya, gaji pekerja secara pasif ikut naik

Data juga membuktikan hal ini:
10% orang terkaya memegang hampir 90% saham.
Sedangkan 50% orang terbawah hanya memiliki sekitar 1% saham.

Tapi ada satu detail paling penting dan paling mudah diabaikan:

Sebenarnya, hampir semua orang memiliki kelayakan untuk meminjam.
Perbedaannya terletak pada apa yang Anda beli dengan pinjaman tersebut.

Kebanyakan orang meminjam untuk membeli barang yang nilainya akan turun:
mobil, perabotan, berbagai konsumsi, atau langsung menggunakan kartu kredit.

Sedangkan orang yang berada di puncak rantai makanan, meminjam untuk membeli barang yang nilainya akan meningkat.
Lalu, mereka menggadaikan aset yang nilainya meningkat itu, dan meminjam lebih banyak lagi.

Jaminan semakin bernilai.
Hutang yang ada menjadi tergerus inflasi.
Aset naik lebih cepat dari apa pun.

Aturannya sama.
Bank adalah bank yang sama.
Permainannya juga sama.

Tapi hasilnya sangat berbeda.

Efek Cantillon bukanlah “takdir” yang menimpa Anda.
Anda sebenarnya sudah menjadi bagian dari permainan ini.

Kuncinya adalah, dalam permainan kredit bank ini, Anda berada di pihak mana.

Memahami ini, tidak akan mengubah dunia.
Tapi cukup untuk mengubah strategi Anda.

Dari sini, baru permainan keuangan orang dewasa dimulai.