Kutipan Pasar Sore Hari: Sinyal Campuran Mendominasi Indeks Saham saat Musim Laporan Keuangan Menyudahi

Sesi perdagangan sore hari memberikan kenaikan modest di seluruh indeks saham utama pada hari Selasa, dengan S&P 500 naik 0,29%, Dow Jones Industrial Average menguat 0,18%, dan Nasdaq 100 mencatat kenaikan 0,38% dalam kutipan sore hari. Setelah melewati volatilitas sebelumnya, saham teknologi menemukan momentum baru, memungkinkan pasar yang lebih luas untuk stabil dari beberapa sesi yang menantang. Pergerakan sore hari mencerminkan interaksi kompleks dari kekuatan pasar yang bersaing saat investor menganalisis data ekonomi campuran dan beralih ke posisi berhati-hati menjelang keputusan penting Fed.

Performa Indeks dalam Kutipan Sore Hari

Sesi sore hari melihat indeks saham utama membalikkan penurunan pagi mereka untuk ditutup di wilayah positif. Saham teknologi muncul sebagai pendorong utama kenaikan sore hari, dengan Nasdaq mengungguli pasar karena investor menilai kembali prospek pertumbuhan. Kutipan sore menunjukkan ketahanan pasar meskipun menghadapi hambatan dari kondisi keuangan yang mengencang dan ekspektasi suku bunga yang tinggi.

Aktivitas perdagangan sore hari melanjutkan pola rotasi sektor, saat investor beralih dari posisi defensif ke saham teknologi dan siklikal. Performa sore hari mencerminkan sentimen risiko yang membaik setelah komentar dari Presiden Federal Reserve Chicago Austan Goolsbee, yang menyarankan kemungkinan penurunan suku bunga tambahan jika inflasi terus menuju target Fed sebesar 2%.

Kekuatan Dolar dan Tekanan Komoditas Terlihat dalam Kutipan Sore Hari

Logam mulia menghadapi hambatan selama perdagangan sore hari, dengan emas turun dan diperdagangkan mendekati $4.900 per ons sementara perak mengalami penurunan signifikan. Dolar yang menguat—mencatat hari kedua berturut-turut kenaikan—memberatkan valuasi komoditas selama minggu perdagangan Tahun Baru Imlek yang tenang. Kutipan sore di pasar mata uang mencerminkan posisi safe-haven yang didorong oleh ketegangan di Timur Tengah dan pergeseran luas menuju strategi berhati-hati di pasar saham global.

Kekuatan dolar sore hari diperkuat oleh ekspektasi inflasi yang menurun, dengan hasil obligasi 10 tahun turun 4 basis poin menjadi 4,02% selama perdagangan sore hari. Penurunan ini mengikuti data indeks harga konsumen Januari yang lebih rendah dari perkiraan, memperkuat ekspektasi pasar bahwa Federal Reserve mungkin mempertahankan sikap akomodatif terhadap pemotongan suku bunga sepanjang 2026.

Suku Bunga Mengarungi Antara Permintaan Safe-Haven dan Sinyal Hawkish

Sesi sore hari melihat harga obligasi Treasury naik karena meningkatnya permintaan safe-haven dan ekspektasi inflasi yang lebih rendah, dengan hasil obligasi 10 tahun turun ke level terendah selama 2,5 bulan. Namun, kenaikan sore hari di instrumen pendapatan tetap sebagian dikorbankan setelah komentar hawkish dari Presiden Fed Chicago Goolsbee tentang inflasi jasa, yang menunjukkan bahwa pemotongan suku bunga mungkin tidak akan berjalan seagresif yang diperkirakan pasar. Sesi sore hari menunjukkan ketidakpastian yang terus-menerus mengenai jalur kebijakan Fed.

Obligasi pemerintah Eropa juga menguat dalam perdagangan sore hari, dengan hasil obligasi 10 tahun Jerman turun ke level terendah selama 2,5 bulan sebesar 2,724% dan gilts Inggris turun ke level terendah selama 1 bulan sebesar 4,356%. Divergensi antara data ekonomi AS yang kuat (hasil survei manufaktur Empire yang campuran) dan indikator pasar tenaga kerja yang lebih lemah (pengangguran Inggris sedikit meningkat) menciptakan latar belakang yang bernuansa untuk perdagangan sore hari di pasar obligasi transatlantik.

Pergerakan Saham: Rotasi Sektor Spesifik Terlihat dalam Kutipan Sore Hari

Sesi perdagangan sore hari menghasilkan pemenang dan pecundang yang berbeda saat investor menilai kembali posisi portofolio mereka. Saham perangkat lunak mengalami tekanan jual yang signifikan dalam kutipan sore hari, dengan spekulasi tentang gangguan yang didorong kecerdasan buatan menyebabkan penurunan tajam di CrowdStrike (lebih dari 6%), Intuit (lebih dari 5%), Oracle, dan Atlassian. Adobe Systems dan ServiceNow juga mengalami penurunan selama perdagangan sore hari.

Saham pertambangan logam mulia menghadapi hambatan besar dalam sesi sore hari, mencerminkan kelemahan komoditas. Hecla Mining turun lebih dari 6%, sementara Coeur Mining, Barrick Mining, Newmont, Freeport-McMoRan, dan AngloGold Ashanti semuanya mencatat penurunan dua digit selama kutipan sore hari.

Saham yang terkait dengan cryptocurrency juga menurun selama sesi sore hari, dengan Bitcoin turun lebih dari 2% dan saham terkait lainnya juga melemah. Marathon Holdings, Riot Platforms, dan MicroStrategy turun lebih dari 3-6% dalam kutipan sore hari, meskipun Coinbase melawan tren dengan kenaikan 2% di sore hari.

Penurunan signifikan lainnya termasuk Genuine Parts (turun 12% setelah penjualan Q4 yang lebih lemah dari konsensus), General Mills (turun 8% setelah memotong panduan tahunan), Vulcan Materials (turun 7% karena kekecewaan panduan), dan Allegion (turun 7% setelah meleset dari ekspektasi laba).

Sesi sore hari juga menghasilkan pemenang yang mencolok. Masimo melonjak lebih dari 34% dalam kutipan sore hari setelah laporan bahwa Danaher sedang mengejar akuisisi hampir $10 miliar, sementara ZIM Integrated Shipping Services melompat lebih dari 30% setelah Hapag-Lloyd mengumumkan akuisisi tunai sebesar $35 per saham. Norwegian Cruise Line menguat lebih dari 9% setelah Elliott Investment Management mengungkapkan kepemilikan besar. AeroVironment, Paramount Skydance, Fiserv, Southwest Airlines, dan Warner Bros Discovery semuanya mencatat kenaikan solid sore hari terkait akuisisi, aktivisme, dan perkembangan teknis.

Latar Belakang Data Ekonomi dan Indikator Masa Depan

Pasar perumahan Februari menunjukkan kelemahan tak terduga dalam pertimbangan perdagangan sore hari, dengan indeks NAHB turun ke level terendah selama 5 bulan sebesar 36, mengecewakan ekspektasi kenaikan menjadi 38. Survei manufaktur Empire bulan Februari menunjukkan penurunan yang lebih kecil dari perkiraan menjadi 7,1, memberikan sedikit penyeimbang terhadap kekecewaan pasar perumahan. Sinyal perdagangan sore hari ini menunjukkan latar belakang ekonomi yang campuran memasuki akhir Februari.

Ekspektasi kebijakan bank sentral akan mendominasi fokus pasar dalam beberapa sesi mendatang. Federal Reserve memperkirakan hanya ada 9% kemungkinan pemotongan suku bunga pada pertemuan 17-18 Maret, menurut perdagangan sore hari yang diambil dari kontrak berjangka kebijakan. Demikian pula, Bank Sentral Eropa hanya menghadapi probabilitas diskon 4% untuk pemotongan suku bunga pada pertemuan 19 Maret.

Minggu mendatang akan menyajikan indikator ekonomi penting termasuk pesanan barang modal, data perumahan, angka produksi manufaktur, klaim pengangguran awal, survei Fed Philadelphia, data neraca perdagangan, penjualan rumah tertunda, hasil PDB Q4, data pengeluaran Desember, indeks harga PCE (ukuran inflasi favorit Fed), PMI manufaktur S&P, dan indeks sentimen konsumen University of Michigan. Sinyal perdagangan sore hari dan indikator masa depan ini akan membentuk posisi investor dan ekspektasi suku bunga Fed sepanjang sisa bulan.