Diskon Besar: 4 Saham Menjerit ‘Nilai’ di Harga Terendah 52-Minggu

Bull vs bear fork in the road by Lightspring via Shutterstock

Will Ashworth

Kamis, 12 Februari 2026 pukul 00:52 WIB 8 menit baca

Dalam artikel ini:

^VIX

-0.96%

Indeks Volatilitas CBOE ditutup di 18.11 pada hari Selasa. Meskipun menunjukkan pasar yang relatif tenang, VIX masih naik sekitar 20% sejak awal tahun, tetapi jauh dari puncak 52-minggu sebesar 60.13.

Berbicara tentang puncak 52-minggu, ada 309 saham baru mencapai level tertinggi 52-minggu kemarin di NYSE, bersama 316 di Nasdaq. Itu hampir empat kali lipat dari level terendah 52-minggu yang baru di kedua bursa.

Berita Lebih Lanjut dari Barchart

'Jika Orang di Seluruh Dunia Tahu Apa yang Saya Tahu': Pesan Viral Michael Saylor dari MicroStrategy tentang Saham MSTR dan Bitcoin ke $10 Juta

Microsoft Pulih dari Penurunan Harga Setelah Laporan Keuangan, Tapi Perhatikan Ini Sebelum Membeli Saham MSFT

MicroStrategy Kini Rugi $4,5 Miliar dari Investasi Bitcoin sebesar $54 Miliar: Apa Artinya bagi Investor?

Buletin eksklusif Barchart Brief adalah panduan siang hari GRATIS untuk mengetahui apa yang bergerak di saham, sektor, dan sentimen investor — dikirim tepat saat Anda paling membutuhkan informasinya. Berlangganan hari ini!

Jika Anda seorang investor momentum, ada banyak pilihan. Jika mencari nilai, Anda memiliki 161 saham dan ETF yang mencapai level terendah 52-minggu baru.

Dengan valuasi yang relatif tinggi, level terendah 52-minggu lebih menarik bagi saya daripada level tertinggi.

Oleh karena itu, lima nama yang akan saya pertimbangkan untuk komentar hari ini adalah saham yang mencapai level terendah 52-minggu baru pada hari Selasa. Mereka harus diperdagangkan minimal 1 juta saham, menguntungkan, harga saham di atas $20, dan kapitalisasi pasar minimal $500 juta.

NYSE Level Terendah 52-Minggu Baru - Arthur J. Gallagher (AJG)

Arthur J. Gallagher (AJG) mencapai level terendah 52-minggu baru sebesar $210,01 kemarin. Ini adalah level terendah 52-minggu ke-21 dari 12 bulan terakhir. Sahamnya turun 34% dalam setahun terakhir dan 18% sejak awal tahun.

Tidak mengherankan jika saham broker asuransi ini direkomendasikan sebagai Strong Sell, menurut Opini Teknis Barchart. Kelima indikator semuanya memberi peringkat sebagai demikian.

Sepertinya baru kemarin saya memuji keunggulan perusahaan yang berbasis di Chicago ini. Faktanya, hampir dua tahun lalu, pada Maret 2024. Saat itu, saham mencapai level tertinggi 52-minggu ke-61 di angka $254,16.

Seperti yang saya katakan waktu itu, salah satu pendorong pertumbuhan utamanya adalah melalui akuisisi. Pada 2023, mereka melakukan 51 akuisisi kecil, menambah hampir $1 miliar pendapatan tahunan. Itu belum melambat.

Dalam sembilan bulan pertama 2025, perusahaan menghabiskan $15,31 miliar untuk 26 akuisisi, membawa strategi M&A mereka ke level berikutnya. Yang terbesar adalah pembelian Dolphin TopCo seharga $13,78 miliar, induk dari AssuredPartners Inc., sebuah bisnis properti/asuransi dan manfaat karyawan pasar menengah ritel dengan hampir 11.000 karyawan di 400 lokasi di AS, Inggris, dan Irlandia.

Cerita Berlanjut  

Tebakan saya adalah bahwa investor khawatir tentang besarnya kesepakatan, risiko integrasi AssuredPartners, dan utang yang diambil untuk menyelesaikan akuisisi tersebut.

Pada poin terakhir ini, utang bersih mereka di akhir 2023 adalah $7,35 miliar. Pada akhir 2025, meningkat 64% menjadi $12,09 miliar, dengan bunga tahunan sebesar $639 juta, lebih dari dua kali lipat dari tahun 2023.

Kesempatan membeli versi kecil dari dirinya terlalu menarik untuk dilewatkan. Saya rasa Gallagher akan kembali melakukan akuisisi kecil di masa depan.

Itu hal yang baik.

NYSE Level Terendah 52-Minggu Baru - S&P Global (SPGI)

S&P Global (SPGI) mencapai level terendah 52-minggu baru sebesar $395,88 kemarin. Ini adalah level terendah 52-minggu ke-11 dari 12 bulan terakhir. Sahamnya turun 26% dalam setahun terakhir dan 23% sejak awal tahun.

S&P Global adalah salah satu dari dua saham NYSE yang mencapai level terendah 52-minggu baru. Ini salah satu saham keuangan kapitalisasi besar favorit saya. Analis juga menyukainya. Dari 26 analis yang mengulas SPGI, 23 (4,65 dari 5) memberi peringkat Buy, dengan target harga $617,36 yang jauh di atas harga saat ini.

Jadi apa yang membuat sahamnya turun 23% di 2026? Nah, hari-hari seperti Selasa tidak membantu.

S&P Global melaporkan laba per saham yang disesuaikan untuk Q4 2025 sebesar $4,30, tiga sen di bawah perkiraan Wall Street, sementara pendapatan sesuai konsensus sebesar $3,92 miliar.

Itu tidak terlalu buruk. Namun, investor tidak menyukai proyeksi perusahaan untuk 2026 baik dari segi pendapatan maupun laba. Pendapatan diperkirakan tumbuh 7,6% di titik tengah panduan, lebih lambat dari tahun-tahun sebelumnya. Untuk laba, diperkirakan akan earning $19,53 per saham, naik 9,5% dari 2025, tetapi lebih lambat dari kenaikan 14% tahun lalu.

Seperti banyak saham berbasis informasi, valuasi SPGI telah turun karena kekhawatiran investor bahwa AI bisa menggerogoti berbagai bisnisnya. Perusahaan ini lebih optimis.

“Skala inovasi dan kecepatan integrasi AI dalam produk dan proses internal kami adalah lompatan besar bagi klien dan bisnis kami,” lapor Martina Cheung dari Barron’s.

Saya yakin seperti Cheung bahwa ini hanyalah hambatan sementara. Membeli SPGI sekarang dan menyisihkan dana cadangan untuk nanti, jika harganya turun lagi dalam beberapa minggu ke depan, masuk akal untuk investor jangka panjang.

Nasdaq Level Terendah 52-Minggu Baru - Goosehead Insurance (GSHD)

Goosehead Insurance (GSHD) mencapai level terendah 52-minggu baru sebesar $48,16 kemarin. Ini adalah level terendah 52-minggu ke-29 dari 12 bulan terakhir. Sahamnya turun 55% dalam setahun terakhir dan 32% sejak awal tahun.

Kalau tidak ada yang lain, saham asuransi kecil ini punya nama yang mudah diingat.

Goosehead masuk daftar saya karena volume sahamnya kemarin mencapai 1,67 juta, 4,5 kali lipat dari rata-rata 30 hari. Harga saham GSHD turun hampir 13% hari itu.

Jaringan agen asuransi berbasis di Texas ini menjual perlindungan asuransi rumah, mobil, dan lainnya kepada individu dan keluarga melalui kombinasi agen waralaba (82% dari total premi tertulis (TWP) 2025) dan kantor pusatnya (18%).

Didirikan pada 2003, perusahaan ini go public dengan harga $10 per saham pada April 2018. Jadi, meskipun mengalami penurunan besar tahun lalu, pembeli IPO awal yang masih memegang sahamnya sudah naik 400% dalam kurang dari delapan tahun.

Grafik ini menjelaskan sebagian kekhawatiran investor.

Sumber: Presentasi Investor Goosehead November 2025

Pertanyaannya adalah apakah 2024 adalah puncak pertumbuhan pendapatan Goosehead atau apakah mereka bisa menghidupkan kembali mesin pertumbuhan di 2026. Mereka akan melaporkan hasil Q4 2025 pada 17 Februari.

Analis sangat beragam tentang Goosehead. Dari 14 analis yang mengulas, lima memberi rekomendasi Beli, dua Jual, dan tujuh Tahan (3,43 dari 5). Berita baiknya, target harga sebesar $87,58 adalah 75% lebih tinggi dari harga saat ini.

Perusahaan membutuhkan waktu 17 tahun untuk mencapai $1 miliar TWP tahunan, dua tahun untuk menggandakan menjadi $2 miliar, dan dua tahun lagi untuk menggandakan lagi menjadi $4 miliar. Namun, TWP sebesar $4,3 miliar selama 12 bulan hingga 30 September 2025 hanya 2% dari $207,3 miliar yang dihasilkan oleh agen independen dalam lini pribadi.

Kesempatan tetap besar.

Nasdaq Level Terendah 52-Minggu Baru - Morningstar (MORN)

Morningstar (MORN) mencapai level terendah 52-minggu baru sebesar $150,00 kemarin. Ini adalah level terendah 52-minggu ke-35 dari 12 bulan terakhir. Sahamnya turun 50% dalam setahun terakhir dan 26% sejak awal tahun.

Saya belum pernah berlangganan berbayar Morningstar Investor, layanan investasi ritel dari perusahaan yang berbasis di Chicago ini. Namun, saya sering merujuk data gratisnya saat menulis tentang saham yang saya liput. Menurut saya, data tersebut sangat bagus dan cukup terjangkau, yaitu $249 per tahun. Itu sekitar 0,25% dari portofolio DIY $100.000. Tapi saya menyimpang.

Joe Mansueto mendirikan perusahaan ini dari apartemen satu kamar pada 1984. Dia pernah menjabat sebagai CEO dua kali — 1984 hingga 1996 dan 2000 hingga 2016 — sekarang menjadi Ketua Eksekutif.

Hingga awal 2000-an, saya bekerja di industri dana bersama di Toronto. Penasihat keuangan banyak menggunakan Morningstar. Mereka masih melakukannya. Pekerjaan saya memperkenalkan saya pada bisnis yang berkembang ini.

Ketika perusahaan ini go public pada 2005, pendapatan tahunan sebesar $227,1 juta. Dalam 12 bulan hingga 30 September 2025, pendapatannya mencapai $2,4 miliar, dengan tingkat pertumbuhan tahunan majemuk (CAGR) sebesar 12,5%.

Pertumbuhan seperti itu dicapai melalui kombinasi akuisisi dan pertumbuhan penjualan organik.

Morningstar memiliki lima segmen yang dapat dilaporkan: Morningstar Direct (37% dari pendapatan), PitchBook (30%), Morningstar Credit (15%), Morningstar Wealth (11%), dan Morningstar Retirement (7%).

Morningstar Investor beroperasi di bawah segmen Morningstar Wealth. Ini jauh kurang penting bagi pendapatan utama, yang didorong oleh Morningstar Direct, platform pengelola asetnya, dan PitchBook, yang menyediakan data dan informasi untuk pasar modal swasta — keduanya menyumbang dua pertiga dari pendapatan perusahaan dan 75% dari laba operasinya yang disesuaikan.

Morningstar go public pada Mei 2005 dengan harga $18 per saham. CAGR-nya adalah 10,93% selama 20,75 tahun, sekitar 200 basis poin lebih tinggi dari S&P 500. Namun, volatilitasnya dalam lima tahun terakhir meningkat secara dramatis, menyebabkan puncak dan lembah yang signifikan.

Saat ini, perusahaan berada di salah satu lembah tersebut. Peluang muncul. Jika saya hanya bisa membeli satu dari keempatnya berdasarkan nilai, Morningstar adalah pilihan saya.

_ Pada tanggal publikasi, Will Ashworth tidak memiliki (baik secara langsung maupun tidak langsung) posisi di sekuritas yang disebutkan dalam artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini semata-mata untuk tujuan informasi. Artikel ini awalnya dipublikasikan di Barchart.com _