Memahami arti Token dalam bahasa Mandarin: Panduan lengkap perbedaan antara pass, token, dan Coin

Banyak investor kripto sering bingung dengan konsep Token Cina, berpikir bahwa Token dan Coin adalah hal yang sama, tetapi pada kenyataannya, mereka memiliki perbedaan penting dalam arsitektur teknis dan atribut investasi. Dengan merebaknya ekosistem Ethereum, konsep token secara bertahap mendapat perhatian, tetapi menerjemahkan keduanya sebagai “token” dalam konteks Tiongkok telah memperdalam kebingungan. Artikel ini akan memberikan analisis mendalam tentang identitas sebenarnya dari Token untuk membantu Anda memahami konsep penting ini dengan cepat.

Apa sebenarnya Token Cina itu? Tiga menit untuk memahami definisi inti token

Token, sering diterjemahkan sebagai pass, token, atau token, adalah aset digital yang berjalan di blockchain yang ada, mewakili hak, sertifikat, atau nilai tertentu yang dapat diperdagangkan, ditransfer, dan ditukar.

Mata uang kripto paling awal diwakili oleh Bitcoin, Litecoin, dan Dogecoin, yang semuanya dikenal sebagai Koin. Sampai Ethereum meluncurkan standar ERC-20 pada tahun 2015, siapa pun dapat dengan mudah menerbitkan token mereka sendiri di Ethereum. Inovasi ini merevolusi ekosistem kripto, yang mengarah pada ledakan cepat dalam jumlah token. Sampai hari ini, Ethereum masih menjadi rantai publik dengan penerbitan token terbesar.

Sederhananya, Token adalah aset lapisan aplikasi yang dibangun berdasarkan blockchain yang ada, bukan aset asli dari rantai publik. Ini bukan nama token tertentu tetapi istilah kolektif yang mencakup token DeFi (UNI, AAVE, MKR, dll.), token NFT (SAND, APE, dll.), token Layer-2 (MATIC, dll.) dan aset aplikasi lainnya.

Cara membedakan dan menerapkan tiga jenis token tersebut

Menurut standar Otoritas Pengawas Pasar Keuangan Swiss (FINMA), token dapat dibagi menjadi tiga kategori, masing-masing dengan tujuan tertentu:

Token Pembayaran

Seperti namanya, token pembayaran dirancang untuk mencapai fungsi transaksi yang aman, efisien, dan berbiaya rendah. Stablecoin adalah contoh khas, dan jenis token ini berusaha untuk mempertahankan nilai yang relatif stabil, memungkinkan pengguna menggunakannya untuk pembayaran dengan percaya diri.

Token Utilitas

Tujuan inti dari token utilitas adalah untuk menyediakan akses ke berbagai aplikasi, seperti kunci untuk membuka layanan. Sebagian besar token ERC-20 di Ethereum termasuk dalam kategori ini, seperti token UNI Uniswap, di mana pemegangnya dapat berpartisipasi dalam tata kelola platform dan menikmati dividen biaya.

Token Aset

Token berbasis aset mewakili kepemilikan proyek atau aset. Memegangnya setara dengan menjadi bagian dari proyek, memungkinkan Anda untuk berbagi manfaat nilai tambah token. Namun, perlu dicatat bahwa token berbasis aset dalam lingkaran mata uang biasanya tidak melibatkan ekuitas perusahaan atau hak dividen, tetapi murni representasi nilai.

Faktanya, banyak token memiliki kedua atribut di atas. Misalnya, UNI memiliki fungsi tata kelola, juga dapat membagikan biaya transaksi (atribut aset), dan juga mempertahankan fungsi pembayaran. Dalam praktiknya, tidak realistis untuk sepenuhnya mengklasifikasikan token secara ketat ke dalam satu kategori.

Perbedaan utama antara Token dan Koin: Perbedaan tingkat dan fungsional Blockchain

Perbedaan paling mendasar antara Token dan Koin adalahKepemilikan blockchain。 Coin memiliki jaringan blockchain independen sendiri dan merupakan aset asli dari jaringan itu; Token melekat pada ekosistem blockchain yang ada dan tidak memiliki rantai publik independen sendiri.

Secara khusus, Bitcoin (BTC) berjalan di blockchain Bitcoin dan Ethereum (ETH) berjalan di blockchain Ethereum, yang merupakan aset asli dari jaringan tempat mereka menghosting. Uniswap UNI, MakerDAO’s MKR, dan Aave’s AAVE semuanya adalah token, semuanya mengandalkan fondasi teknis Ethereum.

Konsekuensi dari perbedaan ini adalah bahwa Coin biasanya dapat membangun ekosistem aplikasi yang lengkap, sedangkan penerapan Token terbatas pada kerangka ekologis rantai publik. Koin dapat mengoptimalkan dan meningkatkan protokol jaringan sendiri, sedangkan token dibatasi oleh kinerja dan aturan rantai publik itu sendiri.

Mengapa beberapa proyek Koin gagal? Karena nilai Koin terutama tercermin dalam pembangunan infrastruktur, begitu fungsi inti tidak diterima oleh pasar (seperti QTUM, BTM, dll.), Sulit untuk berputar. Tidak seperti token, ini dapat secara fleksibel mengubah arah aplikasi.

Berinvestasi dalam Token vs Koin: Siapa yang lebih layak untuk memulai

Ini adalah pertanyaan paling umum yang diajukan oleh investor. Jawabannya adalah: mereka memiliki kelebihan dan kekurangan masing-masing, dan tidak ada kemenangan atau kekalahan mutlak.

Keuntungan dari Token: Aplikasi ini sangat dapat diskalakan, dan proyek dapat dengan cepat menyesuaikan strateginya berdasarkan umpan balik pasar. Bahkan jika aplikasi gagal, tim dapat meluncurkan produk baru, menyebarkan risikonya. Misalnya, pergeseran MakerDAO dari stablecoin ke bisnis RWA (Real Asset Tokenization) menunjukkan fleksibilitas proyek token.

Keuntungan dari Koin: Sebagai aset lapisan dasar dari rantai publik, proposisi nilai Coin lebih jelas dan dukungan ekologisnya lebih kuat. BTC dan ETH adalah contohnya, dan nilai infrastrukturnya diakui oleh seluruh jaringan.

Perbedaan yang paling kritis adalah volatilitas. Token biasanya berfluktuasi jauh lebih banyak daripada Koin. Token seperti UNI, SNX, dan MKR cenderung naik dan turun lebih dari BTC dan ETH, terutama selama pasar bullish. Ini memiliki lebih banyak peluang bagi trader jangka pendek, tetapi juga risiko yang lebih besar – dan kemungkinan likuidasi meningkat.

Singkatnya, jika Anda menghindari risiko, stabilitas Coin lebih cocok; Jika Anda memiliki toleransi risiko tertentu dan ingin mengejar pengembalian tinggi, token mungkin merupakan pilihan yang lebih baik.

Bagaimana cara memperdagangkan token? Panduan praktis untuk spot dan margin

Ada dua metode inti untuk berinvestasi dalam token, masing-masing cocok untuk gaya investasi yang berbeda:

Metode 1: Token Perdagangan Spot

Perdagangan spot adalah cara paling mudah - Anda membeli token nyata dengan dana nyata dan menyimpannya. Misalnya, jika harga UNI saat ini adalah $3, Anda menghabiskan $3 untuk membeli 1 UNI, dan Anda langsung memiliki kepemilikan token ini.

Poin risiko perdagangan spot adalah untuk mencegah mata uang palsu. Ini tidak mengkhawatirkan. Token dengan nama yang sama sering muncul di pasar: token ABC yang dikembangkan oleh Tim A sangat berharga, dan Tim B melihat peluang untuk menerbitkan ABC dengan nama yang sama, tetapi versi peniru ini mungkin tidak berharga dan tidak dapat terdaftar di bursa. Setelah membeli mata uang palsu, itu akan menjadi “dead hold”.

Tips Pencegahan: Sebelum membeli, pastikan untuk memverifikasi alamat kontrak token di situs web resmi atau browser blockchain (seperti Etherscan). Menemukan alamat kontrak resmi adalah satu-satunya cara untuk menghindari risiko tersebut.

Metode 2: Perdagangkan token dengan margin

Perbedaan inti antara perdagangan margin dan perdagangan spot adalah Anda tidak perlu membayar dana dalam jumlah penuh. Ini adalah perdagangan leverage, yang memungkinkan Anda memanfaatkan posisi yang lebih besar dengan modal yang lebih kecil.

Misalnya, jika Anda menggunakan leverage 10x untuk long UNI, dengan harga satuan $3, Anda hanya perlu membayar $0,3 untuk mengontrol 1 posisi UNI. Jika Anda memilih untuk memperdagangkan Kontrak untuk Perbedaan (CFD) atau Kontrak USDT-M, Anda sebenarnya tidak memegang token UNI asli, hanya sertifikat kontrak.

Keuntungan dari perdagangan margin adalah pemanfaatan modal yang tinggi, dan kerugiannya adalah amplifikasi risiko. Token biasanya berfluktuasi jauh lebih dramatis daripada Koin, terutama token yang baru terdaftar. Fluktuasi lebih dari 10% dalam sehari adalah hal biasa untuk token, yang berarti bahwa risiko likuidasi leverage selalu ada.

Saran operasi: Leverage sebaiknya tidak melebihi 10 kali. Untuk token yang mungkin berfluktuasi sebesar 15-20% dalam satu hari, leverage 10x sudah cukup agresif. Pemula harus mulai berlatih dari 3-5 kali.

Ikuti langkah-langkahnya: Proses lengkap belajar memperdagangkan token dalam 3 menit

Sekarang kami menggunakan token DeFi UNI sebagai kasus praktis untuk menunjukkan langkah-langkah lengkap mengoperasikan token pada platform perdagangan standar. Apakah Anda memilih spot atau margin, prosesnya serupa.

Yang paling penting adalah memilih platform perdagangan: Pastikan untuk memilih platform formal yang diatur oleh lembaga keuangan yang berwibawa. Mitrade, sebagai broker CFD teregulasi, dapat berfungsi sebagai contoh referensi.

Langkah 1: Daftar dan masuk ke platform perdagangan

Masuk ke situs web resmi platform perdagangan, jika Anda belum memiliki akun, klik “Buat Akun” untuk mendaftar, isi informasi pribadi Anda sesuai permintaan dan kirimkan untuk ditinjau. Setelah masuk, masuk ke antarmuka perdagangan.

Langkah 2: Cari Token dan buka antarmuka perdagangan

Masukkan “UNI” di kotak pencarian, dan sistem akan memunculkan hasil yang terkait dengan “Uniswap”. Klik pada hasilnya untuk membuka antarmuka perdagangan UNI.

Langkah 3: Atur parameter perdagangan dan lakukan pemesanan

Isi parameter berikut sesuai dengan strategi trading Anda:

• Arah beli/jual: Pilih untuk membeli atau menjual
• Jenis transaksi: Pesanan pasar, pesanan batas, dll
• Jumlah transaksi: Berapa banyak token yang ingin Anda beli
• Manfaatkan beberapa(Untuk perdagangan margin): Pilih 1x, 5x, atau 10x
• Stop loss dan take profit: Tetapkan titik kontrol risiko

Setelah mengisi parameter ini, klik tombol “Beli” atau “Jual”, dan perdagangan akan segera dieksekusi.

Untuk meringkas tiga poin inti berinvestasi di Token:

Pertama, pahami esensi dari konsep Token Cina - ini adalah aset lapisan aplikasi daripada aset lapisan dasar, sehingga memiliki fleksibilitas yang lebih tinggi tetapi juga risiko yang lebih tinggi.

Kedua, kuasai kelebihan dan kekurangan perdagangan spot (kepemilikan aktual) dan perdagangan margin (operasi leverage), dan pilih metode yang tepat sesuai dengan toleransi risiko Anda.

Terakhir, pilih platform perdagangan yang teregulasi dan formal dan patuhi disiplin manajemen risiko secara ketat - apakah itu perdagangan spot atau leverage, mengendalikan posisi dan risiko adalah satu-satunya aturan untuk kelangsungan hidup jangka panjang. Dengan dasar-dasar ini, Anda siap untuk terjun ke dunia investasi token.