Apa itu Swap Forex? Mengapa hal ini mempengaruhi keuntungan Anda

Ketika baru memulai trading mata uang di pasar Forex, trader sering kali memusatkan perhatian pada dua hal: Spread dan Komisi. Namun, ada biaya yang sering diabaikan, yaitu Swap Forex – biaya yang secara perlahan dapat menggerogoti keuntungan Anda tanpa disadari. Memahami apa itu swap forex dan bagaimana cara menghitungnya akan menjadi langkah penting dalam merencanakan strategi trading yang lebih efektif.

Penting! Swap Forex dan Biaya Tersembunyi yang Sering Diabaikan Trader Pemula

Sebagian besar trader mendapatkan keuntungan sebesar 30 USD dari pergerakan harga, tetapi ketika mereka memegang posisi selama tiga malam, biaya Swap bisa saja secara diam-diam mengurangi keuntungan tersebut sebesar 26 USD, sehingga keuntungan bersih menjadi hanya 4 USD – yang cukup tidak menguntungkan. Inilah mengapa swap forex adalah faktor penting yang tidak boleh diabaikan, terutama bagi mereka yang memegang posisi selama sehari atau seminggu.

Banyak trader pemula tidak peduli dengan biaya ini karena mereka menganggapnya hanya persentase kecil. Namun, ketika dipertimbangkan dalam konteks Margin yang digunakan (yang biasanya hanya sebagian kecil dari nilai sebenarnya), biaya swap menjadi semakin penting.

Prinsip Kerja Swap Forex yang Perlu Diketahui

Dari Mana Asal Usul Swap Forex?

Swap Forex adalah biaya yang dikenakan untuk memegang posisi overnight, yang timbul dari perbedaan suku bunga antara dua mata uang. Ketika Anda trading EUR/USD, Anda sebenarnya sedang “meminjam” satu mata uang dan “membeli” mata uang lainnya.

Setiap mata uang di dunia memiliki suku bunga kebijakan (Policy Rate) yang ditetapkan oleh bank sentralnya, seperti:

• Dolar AS (USD): ditetapkan oleh FED
• Euro (EUR): ditetapkan oleh ECB
• Yen Jepang (JPY): ditetapkan oleh Bank of Japan

Ketika Anda “meminjam” satu mata uang, Anda harus membayar bunga atas pinjaman tersebut. Sebaliknya, ketika Anda memegang posisi dalam mata uang tertentu, Anda seharusnya menerima bunga dari posisi tersebut. Selisih bersih dari bunga kedua sisi ini adalah swap yang akan dikenakan oleh broker.

Contoh Perhitungan Interest Rate Differential

Misalnya:

• Suku bunga Euro (EUR) = 4,0% per tahun
• Suku bunga Dolar AS (USD) = 5,0% per tahun

Jika Anda Buy EUR/USD (beli EUR, pinjam USD):

• Mendapatkan bunga EUR: +4,0%
• Membayar bunga USD: -5,0%
• Selisihnya: 4,0% - 5,0% = -1,0% (per tahun)
• Hasilnya: Anda harus membayar Swap

Jika Anda Sell EUR/USD (pinjam EUR, pegang USD):

• Membayar bunga EUR: -4,0%
• Mendapatkan bunga USD: +5,0%
• Selisihnya: 5,0% - 4,0% = +1,0% (per tahun)
• Hasilnya: Anda menerima Swap

Mengapa Mayoritas Harus Membayar?

Secara teori, Anda bisa saja mendapatkan swap positif, tetapi kenyataannya broker sebagai perantara akan menambahkan biaya administrasi mereka sendiri. Akibatnya, swap yang Anda terima bisa lebih kecil dari perkiraan atau bahkan menjadi negatif.

Terlalu Berat Jika Mengabaikan Swap? Cara Menghitung Biaya Secara Akurat

Metode 1: Menghitung dari “Points” (MT4/MT5)

Rumus: Swap (dalam uang) = (Swap Rate dalam Points) × (Nilai 1 Point)

Contoh:

• Anda trading Buy 1 Lot EUR/USD
• Swap Long = -8,5 Points
• 1 Pip EUR/USD = $10, jadi 1 Point = $1
• Perhitungan: -8,5 × $1 = -$8,50 per malam
• Jika swap berlaku selama 3 hari (misalnya Rabu): -$8,50 × 3 = -$25,50

Metode 2: Menghitung dari “Persentase” (misalnya Mitrade)

Rumus: Swap (dalam uang) = (Nilai posisi) × (Persentase Swap %)

Contoh:

• Beli 1 Lot EUR/USD di harga 1,0900
• Nilai posisi: 1 × 100.000 × 1,0900 = $109.000
• Persentase Swap: -0,008% per malam
• Perhitungan: $109.000 × (-0,008/100) = -$8,72
• Swap selama 3 hari: -$8,72 × 3 = -$26,16

Catatan Penting: Swap dihitung dari “nilai penuh” posisi, bukan margin. Jika Anda menggunakan leverage 1:100 dan margin hanya sekitar $1.090, tetapi biaya swap per malam tetap $8,72, ini berarti kehilangan sekitar 0,8% dari margin setiap hari.

Swap Forex Positif vs Negatif: Peluang dan Risiko

Risiko Utama Swap Negatif

1. Menggerogoti Keuntungan Misalnya, Anda mendapatkan keuntungan 30 USD, tetapi kehilangan 26 USD dari swap selama tiga hari, sehingga keuntungan bersih menjadi hanya 4 USD. Ini tidak sepadan dengan risiko yang diambil.

2. Tekanan di Pasar Sideways Dalam pasar tanpa tren yang jelas, biaya swap harian ini memaksa trader menutup posisi meskipun rencana awal belum selesai.

3. Risiko Leverage Karena swap dihitung dari nilai penuh posisi, risiko margin call meningkat jika pasar bergerak tidak sesuai harapan.

Peluang: Strategi Carry Trade

Ini adalah strategi yang memanfaatkan swap positif untuk mendapatkan keuntungan:

• Pinjam mata uang dengan suku bunga rendah (misalnya JPY atau CHF)
• Beli mata uang dengan suku bunga tinggi (misalnya MXN atau TRY)
• Mendapatkan swap positif setiap hari

Contoh: Beli AUD/JPY

• AUD: suku bunga tinggi
• JPY: suku bunga rendah
• Hasilnya: mendapatkan swap positif setiap hari

Risiko: Risiko utama carry trade adalah pergerakan nilai tukar. Jika AUD/JPY jatuh tajam, kerugian dari perubahan harga bisa jauh melebihi keuntungan swap.

Akun Swap-Free (Islamic Account)

Akun ini tidak mengenakan biaya swap apapun, berapa lama pun posisi dipegang. Cocok untuk:

• Swing trader yang memegang posisi selama beberapa hari
• Position trader yang memegang posisi selama bulan
• Trader Muslim yang mengikuti aturan agama

Namun, ada konsekuensinya: Spread bisa lebih lebar atau ada biaya administrasi tetap.

Cara Melihat Nilai Swap di Platform Trading

Di MT4/MT5

1. Buka Market Watch
2. Klik kanan pada pasangan mata uang (misalnya EUR/USD)
3. Pilih Specification
4. Cari Swap Long dan Swap Short
5. Nilai akan tampil dalam Points, perlu dihitung lagi

Di Mitrade

1. Pilih instrumen yang diinginkan
2. Perhatikan bagian “Informasi” di kanan
3. Gulir ke bawah untuk “Biaya Overnight”
4. Mitrade menampilkan dalam persen per malam, yang mudah dihitung

Ringkasan Penting

Swap Forex adalah biaya tersembunyi yang bergantung pada berapa lama posisi Anda dipegang. Untuk trader scalper (yang trading menit-an), ini tidak terlalu penting. Tetapi untuk trader yang memegang posisi selama sehari, seminggu, atau bulan, biaya ini bisa berdampak besar.

Tiga solusi utama:

1. Pilih arah trading: Fokus pada posisi yang memiliki swap positif (carry trade)
2. Gunakan akun Swap-Free: Jika ingin fleksibilitas
3. Perhitungkan sebelumnya: Cek nilai swap dari setiap pasangan mata uang sebelum membuka posisi

Memilih broker yang transparan mengenai swap forex adalah langkah pertama yang harus dilakukan, karena ini akan membantu Anda merencanakan trading dengan lebih akurat dan menghindari biaya tersembunyi yang bisa menggerogoti keuntungan Anda.