Situasi geopolitik dan gangguan tarif memicu lonjakan batas atas di sektor minyak dan gas, banyak saham konsep mendapatkan peningkatan posisi dari investor institusional sepanjang tahun

Pada hari perdagangan pertama tahun Tahun Naga, saham konsep minyak dan gas terus menguat, dengan Tongyuan Petroleum dan Xinjin Power menutup batas atas 20cm, sementara hampir sepuluh saham seperti Zhongman Petroleum, Shandong Molong, Zhunyou Shares, dan CNPC Engineering mengalami kenaikan kuat hingga batas atas; Keli Shares dan Qianeng Hengxin juga menunjukkan kenaikan tertinggi; China National Offshore Oil Corporation (CNOOC) melonjak lebih dari 8%, harga sahamnya menyentuh rekor tertinggi selama perdagangan, dan total nilai pasar meningkat menjadi 1,77 triliun yuan.

Kenaikan harga minyak mendorong antusiasme perdagangan sektor

Dari sisi berita, pasar minyak mentah internasional mengalami rebound kuat selama liburan Tahun Baru Imlek, dengan kontrak futures Brent naik lebih dari 5%, dan WTI AS naik lebih dari 4%.

Ketidakpastian situasi Iran-AS dan perubahan mendadak dalam kebijakan perdagangan AS menjadi faktor utama yang mempengaruhi pergerakan harga minyak.

Menurut laporan dari China News Service yang mengutip media asing, sumber yang mengetahui menyatakan bahwa Presiden AS Donald Trump telah memberi tahu penasihatnya bahwa dia “cenderung melakukan serangan awal terhadap Iran dalam beberapa hari ke depan,” dan kemudian melancarkan serangan militer yang lebih besar dalam beberapa bulan mendatang, untuk memaksa Iran “menyerah” dan mencapai kesepakatan sesuai permintaan AS.

Menurut berita terbaru dari CGTN, juru bicara Kementerian Luar Negeri Iran, Baghaei, menyatakan bahwa setiap serangan terhadap Iran akan dianggap sebagai agresi dan akan menanggung konsekuensi yang sesuai. Saat ini Iran sedang menyusun rencana dan berharap dapat mengadakan putaran baru pembicaraan dengan AS dalam beberapa hari ke depan.

Dalam hal tarif, Pengadilan Agung AS pada 20 Februari mengumumkan putusan yang menyatakan bahwa kebijakan tarif besar-besaran yang diterapkan oleh pemerintahan Trump berdasarkan “Undang-Undang Kekuatan Ekonomi Darurat Internasional” adalah ilegal.

Pada hari yang sama, Trump mengeluarkan perintah eksekutif baru yang mengumumkan bahwa mulai 24 Februari, akan dikenakan tarif impor 10% untuk barang-barang global selama 150 hari, menggantikan kebijakan tarif yang dinyatakan ilegal oleh pengadilan tertinggi. Keesokan harinya, dia mengumumkan di media sosial bahwa “tarif impor global” akan dinaikkan dari 10% menjadi 15%.

Selain itu, menurut laporan dari CCTV News, pada 23 Februari waktu setempat, media AS melaporkan bahwa pemerintah AS sedang mempertimbangkan untuk memberlakukan tarif baru atas sekitar enam industri besar, termasuk baterai besar, bahan kimia industri, jaringan listrik, dan perangkat telekomunikasi, dengan alasan “keamanan nasional”. Tarif baru ini akan diberlakukan secara terpisah dari langkah tarif global 15% yang baru-baru ini diumumkan.

Lembaga: Fluktuasi harga di masa depan mungkin meningkat

Melihat prospek harga minyak ke depan, Southwest Futures berpendapat bahwa sebelum hubungan AS-Iran membaik, risiko geopolitik akan tetap tinggi, mendorong harga minyak mentah. Di sisi lain, perusahaan minyak besar AS sedang mengeksploitasi minyak Venezuela, dan kapasitas produksinya saat ini telah meningkat menjadi sekitar 35%, memberikan tekanan tertentu terhadap harga minyak. “Secara keseluruhan, harga Brent setelah melewati USD70 masih berpotensi mempertahankan kekuatannya.”

Laporan terbaru dari ShenYin WanGuo Futures menunjukkan bahwa ke depannya perlu memperhatikan apakah AS akan melaksanakan serangan militer dan seberapa besar kekuatannya. Jika hanya serangan terbatas seperti yang dilakukan pada fasilitas nuklir pada Juli tahun lalu, dampaknya terhadap pasar minyak global relatif kecil. Harga minyak mungkin akan kembali ke dasar fundamental setelah kenaikan sementara. Namun, jika AS melancarkan serangan yang bertujuan menggulingkan rezim Iran, dan perang menjadi berkepanjangan serta meluas, harga minyak bisa melonjak secara signifikan.

“Dalam jangka pendek, pasar minyak mentah akan tetap menunjukkan volatilitas yang meningkat di tengah risiko geopolitik di Timur Tengah dan gangguan lingkungan makro,” kata Nanhua Futures. Mereka menambahkan bahwa penetapan harga pasar minyak internasional dalam waktu dekat masih sangat bergantung pada premi risiko geopolitik di Timur Tengah, dan perkembangan isu AS-Iran akan terus mempengaruhi arah pasar. Selain itu, selama liburan Tahun Baru Imlek, data cadangan minyak dari Energy Information Administration (EIA) AS yang lebih rendah dari perkiraan juga memberikan dukungan tertentu terhadap harga pasar.

Dalam hal produk ETF, ETF minyak bumi Penghua (159697) melonjak 6,26% pada siang hari, dengan harga terbaru sebesar 1,425 yuan dan volume transaksi sekitar 94 juta yuan. ETF ini mengikuti indeks minyak dan gas alam China Securities, yang mencerminkan perubahan harga saham perusahaan terkait industri minyak dan gas di bursa Shanghai dan Shenzhen, termasuk perusahaan besar seperti China National Petroleum Corporation, Jereh Holdings, dan China Oilfield Services.

Beberapa saham minyak dan gas menarik dana dari investor institusional sepanjang tahun ini

Data dari konsep sektor di Dongfang Caifu menunjukkan bahwa saat ini terdapat 53 saham di pasar A-share yang terkait dengan konsep minyak dan gas, dengan total nilai pasar lebih dari 2,4 triliun yuan. China National Offshore Oil Corporation (CNOOC) tetap menjadi yang terbesar, diikuti oleh Jereh Holdings yang juga bernilai lebih dari seribu miliar yuan, serta China Oilfield Services dan CITIC Special Steel.

Sejak 2026, hampir 80% saham konsep minyak dan gas telah mengalami kenaikan harga, dengan Tongyuan Petroleum mencatat kenaikan tertinggi, diikuti oleh Qianeng Hengxin, Keli Shares, Zhongman Petroleum, dan Zhunyou Shares.

Data dari Choice menunjukkan bahwa sepanjang tahun ini, sebanyak 21 saham konsep minyak dan gas mendapatkan pembelian bersih dari investor institusional, dengan Zhongman Petroleum memperoleh 1,72 miliar yuan dana, dan perusahaan seperti Sifangda, China Oilfield Services, dan Destone masing-masing mendapatkan penambahan dana leverage sebesar 1,25 miliar yuan dan 1,09 miliar yuan, serta enam saham lainnya seperti Sinopec Oilfield Services, CNOOC Development, dan Destone dengan pembelian bersih di atas 30 juta yuan.

Sebelumnya, laporan dari Cinda Securities menyebutkan bahwa Zhongman Petroleum diuntungkan dari pertumbuhan cepat produksi minyak dan gas, dan diperkirakan akan terus mempertahankan kinerja yang baik hingga 2026-2027.

Sementara itu, Sifangda dalam survei terbaru menyatakan bahwa perusahaan akan terus memperkuat daya saing pasar, dan dalam bidang eksplorasi sumber daya serta konstruksi proyek, akan terus mengoptimalkan strategi pasar produk seperti plat minyak komposit, untuk memperkuat keunggulan yang ada sekaligus mempercepat penetrasi pasar domestik dan internasional.

China Oilfield Services baru-baru ini merilis panduan strategis untuk tahun 2026, dengan perkiraan pengeluaran modal sekitar 8,44 miliar yuan. CICC memperkirakan bahwa setelah perusahaan induk, CNOOC, memasuki siklus pengeluaran modal baru selama “Fifteen Five” (2021-2025), dan didorong oleh kebutuhan produksi yang stabil, CNOOC akan tetap membawa volume kerja yang stabil bagi CNOOC Services, dan tingkat utilisasi platform pengeborannya kemungkinan akan tetap tinggi.

(Sumber: Pusat Riset Dongfang Caifu)