Bagaimana cara membeli saham pecahan ETF? Tiga metode investasi utama yang wajib dibaca oleh kalangan kecil dan menengah

Bagi investor dengan dana terbatas, tantangan paling umum saat membeli ETF adalah “satu lembar terlalu mahal”. Sebagai contoh, jika ingin membeli seluruh lembar dari Yuanta Taiwan 50 ETF, diperlukan sekitar puluhan juta TWD, yang tentu saja bukan jumlah kecil bagi banyak pekerja kantoran. Tapi jangan khawatir, transaksi ETF bagian kecil (zero share) lahir untuk mengatasi masalah ini. Artikel ini akan menjelaskan secara detail bagaimana menggunakan transaksi bagian kecil, investasi rutin dan otomatis, serta leverage CFD, untuk membantu kaum kecil agar dapat dengan mudah berpartisipasi dalam investasi ETF.

Tantangan Investasi Kaum Kecil: Mengapa Perlu Transaksi ETF Bagian Kecil

Pasar ETF Taiwan berkembang pesat, tetapi mekanisme transaksi berbeda secara mendasar dari pasar saham AS. Berdasarkan statistik terbaru, jumlah ETF di Taiwan telah mencapai 227 produk, dengan total aset lebih dari 3,56 triliun TWD, meningkat dua kali lipat sejak 2020. Namun, satuan dasar transaksi di pasar saham Taiwan adalah “satu lembar” (yaitu 1000 saham), yang berarti membeli ETF apapun harus minimal 1000 unit.

Sebagai contoh, jika harga satu ETF Yuanta Taiwan 50 adalah 161,65 TWD, maka untuk membeli satu lembar diperlukan 161.650 TWD. Bagi pekerja dengan penghasilan bulanan kurang dari 100.000 TWD atau pemula di pasar saham, jumlah ini sering kali di luar anggaran. Inilah sebabnya transaksi bagian kecil ETF muncul sebagai solusi.

Panduan Lengkap Transaksi Bagian Kecil ETF: Aturan, Waktu, dan Biaya

Apa itu ETF bagian kecil? Penjelasan singkat dalam 3 menit

ETF bagian kecil adalah pembelian kurang dari 1000 unit (yaitu 1–999 saham) dari ETF, misalnya membeli 50 saham atau 200 saham dari Yuanta Taiwan 50 ETF. Dengan cara ini, investor dapat masuk ke pasar ETF dengan modal yang lebih rendah.

Berbeda dengan transaksi satu lembar penuh, transaksi bagian kecil memiliki perbedaan dalam waktu transaksi, biaya, dan aturan eksekusi. Memahami perbedaan ini sangat penting untuk operasi nyata selanjutnya.

Waktu transaksi dan batasan order ETF bagian kecil

Di Taiwan, transaksi bagian kecil ETF dibagi menjadi dua periode waktu: selama jam pasar dan setelah jam pasar.

Transaksi bagian kecil selama jam pasar (09:00-13:30)

• Hanya bisa melalui order elektronik (online atau via suara)
• Setiap 1 menit dilakukan pencocokan order kolektif
• Pencocokan pertama dilakukan pukul 09:10
• Jenis order terbatas pada limit order, berlaku hari itu (ROD)

Transaksi bagian kecil setelah jam pasar (13:40-14:30)

• Metode order tidak terbatas, bisa via telepon, counter, atau elektronik
• Pencocokan kolektif dilakukan sekali pukul 14:30
• Juga hanya limit order
• Urutan eksekusi berdasarkan prioritas harga, jika sama, acak

Perlu diingat bahwa transaksi bagian kecil dan transaksi lembar penuh dilakukan di pool saham yang berbeda, sehingga harga eksekusi bagian kecil bisa lebih tinggi atau lebih rendah dari harga transaksi lembar penuh pada waktu yang sama, dan selisih harga sering kali lebih besar.

Bagaimana cara menghitung biaya transaksi bagian kecil ETF?

Biaya transaksi di broker Taiwan dihitung dengan rumus: Biaya = Harga saham × jumlah saham × 0,1425% × diskon

Misalnya, membeli 200 saham Yuanta Taiwan 50 ETF di Fubon Securities dengan diskon 35% (65% dari harga asli): 200 × 161,65 × 0,1425% × 0,65 ≈ 29,95 TWD

Perlu diketahui bahwa sebagian besar broker menetapkan batas minimum biaya transaksi (dulu 20 TWD, sekarang banyak yang turun ke 1 TWD). Artinya, untuk pembelian jumlah saham kecil, biaya tidak dihitung berdasarkan rumus, melainkan mengikuti minimum biaya tersebut.

Contohnya, jika membeli 5 saham: 5 × 161,65 × 0,1425% ≈ 1,15 TWD

Karena 1,15 TWD melebihi minimum 1 TWD, maka biaya yang dikenakan adalah 1,15 TWD. Tapi jika hanya 1 saham: 1 × 161,65 × 0,1425% ≈ 0,23 TWD yang harus dibulatkan ke minimum 1 TWD.

Dengan kata lain, saat ini biaya transaksi untuk membeli 1000 saham bagian kecil dan satu lembar penuh hampir sama, sehingga investor tidak perlu khawatir biaya transaksi bagian kecil akan jauh lebih tinggi.

Biaya pajak saat menjual ETF bagian kecil

Selain biaya transaksi, saat menjual juga dikenakan pajak transaksi sebesar 0,1%. Jika menjual 200 saham Yuanta Taiwan 50 ETF dengan harga 161,65 TWD, total biaya yang harus dibayar adalah: 200 × 161,65 × (0,1425% + 0,1%) ≈ 78,4 TWD

Ini termasuk biaya transaksi dan pajak, sehingga saat merencanakan penjualan, investor harus memperhitungkan biaya ini.

Tips Investasi Praktis ETF bagian kecil

Cara order melalui aplikasi untuk membeli ETF bagian kecil

Setelah membuka rekening, investor dapat langsung melakukan order bagian kecil di aplikasi broker. Langkah-langkahnya:

1. Pilih jenis transaksi: “Bagian kecil selama jam pasar” atau “Bagian kecil setelah jam pasar”
2. Pastikan metode order: hanya limit order (hanya support limit order untuk bagian kecil)
3. Pilih aksi: “Beli” atau “Jual”
4. Masukkan parameter: jumlah saham (1–999) dan harga

Prosesnya sama seperti transaksi lembar penuh, sehingga pemula pun bisa cepat belajar.

Strategi order untuk meningkatkan peluang eksekusi

Karena likuiditas bagian kecil relatif lebih rendah, investor perlu menggunakan strategi order yang tepat agar peluang eksekusi lebih tinggi:

• ETF dengan likuiditas tinggi (seperti Yuanta Taiwan 50): bisa pasang order di harga limit atas (limit up) saat beli atau di harga limit bawah (limit down) saat jual, secara prinsip harga tertinggi didahulukan
• ETF dengan likuiditas sedang: pasang order dekat harga penutupan hari sebelumnya, jangan terlalu jauh dari tren pasar
• ETF yang kurang populer: bisa coba pasang order sedikit di bawah harga penutupan, tapi tetap masuk akal

Investor juga bisa melihat statistik transaksi bagian kecil harian di situs resmi Taiwan Stock Exchange untuk menilai likuiditas ETF tertentu.

Alternatif investasi kecil ETF: Perdagangan leverage CFD

Jika merasa likuiditas transaksi bagian kecil kurang memadai atau waktu eksekusi terlalu lama, CFD (Contract for Difference) bisa menjadi alternatif.

Perbandingan antara transaksi bagian kecil ETF dan CFD leverage

Contoh kasus CFD leverage

Misalnya di platform Mitrade, membeli ETF semikonduktor iShares:

• Modal asli sekitar 223,91 USD
• Dengan leverage 10x, hanya perlu sekitar 22,39 USD
• Leverage secara signifikan menurunkan modal yang dibutuhkan dan meningkatkan efisiensi dana

CFD cocok untuk yang ingin strategi trading lebih fleksibel, termasuk short selling, dan ingin transaksi 24 jam. Tapi ingat, leverage adalah pedang bermata dua: bisa memperbesar keuntungan tapi juga kerugian. Pemula harus berhati-hati saat menggunakannya.

Investasi rutin dan otomatis ETF bagian kecil: Menikmati dividen secara lengkap

Dalam beberapa tahun terakhir, semakin banyak investor retail yang menggunakan metode “dollar-cost averaging” (DCA) untuk investasi ETF bagian kecil. Strategi ini berarti secara rutin membeli jumlah tetap dari ETF yang sama pada waktu tertentu, tanpa harus mengeluarkan dana besar sekaligus. Cocok untuk pekerja bergaji tetap.

Menurut statistik Bursa Taiwan, ETF yang paling banyak dibeli secara rutin biasanya adalah ETF dividen tinggi, seperti Yuanta High Dividend dan Fubon High Yield.

Apakah membeli bagian kecil tetap bisa menikmati dividen?

Banyak investor khawatir bahwa membeli bagian kecil akan mempengaruhi hak dividen. Jawabannya: TIDAK sama sekali. Baik memegang 1000 lembar penuh maupun 1 lembar bagian kecil, investor tetap berhak menerima dividen secara normal. Semakin banyak jumlah saham yang dimiliki, semakin besar pula dividen yang diterima.

Keuntungan investasi rutin bagian kecil:

• Modal rendah, mulai dari beberapa ribu TWD per bulan
• Tidak terbatas pada jumlah minimal pembelian
• Fleksibel menyesuaikan jumlah investasi sesuai kemampuan
• Hak dividen sama seperti pemegang lembar penuh
• Membantu menurunkan rata-rata biaya dan mengurangi risiko

Kesimpulan: Pilih cara investasi ETF bagian kecil yang paling sesuai

Transaksi bagian kecil ETF membuka peluang bagi kaum kecil untuk berpartisipasi di pasar saham Taiwan yang sebelumnya terbatas pada satu lembar penuh. Baik melalui transaksi bagian kecil secara bertahap, investasi rutin otomatis, maupun leverage CFD untuk efisiensi modal, semua memberi pilihan.

Pilihan tergantung kondisi keuangan, toleransi risiko, dan preferensi waktu transaksi. Jika mengutamakan stabilitas dan dividen, transaksi bagian kecil adalah pilihan tepat. Jika menginginkan fleksibilitas dan efisiensi dana, CFD bisa menjadi pelengkap yang baik. Yang pasti, ETF bagian kecil memberi kesempatan yang lebih adil bagi semua orang untuk mewujudkan mimpi investasi.