Kedua Saham Energi Ini Membantu Mengatasi Titik Tekanan Terbesar AI

Tidak rahasia lagi bahwa AI mengonsumsi banyak energi. Angkanya benar-benar mencengangkan. Pusat data AI tipikal menggunakan daya sebanyak 100.000 rumah tangga. Sementara itu, pusat data AI terbesar mengkonsumsi 20 kali lipat dari jumlah tersebut.

Akses ke listrik semakin menjadi hambatan seiring berkembangnya AI, karena tekanan yang diberikan pada jaringan listrik dan harga energi. Akibatnya, semakin banyak pengembang pusat data AI yang juga membangun pasokan listrik mereka sendiri ke dalam proyek mereka. Mereka melakukannya melalui kemitraan dengan Bloom Energy (BE +6.88%) dan NextEra Energy (NEE +1.17%). Itu menjadikan mereka beberapa saham energi teratas yang layak dibeli untuk memanfaatkan ledakan pusat data AI.

Sumber gambar: Getty Images.

Terhubung dengan tren pertumbuhan yang kuat

“Bring-your-own-power telah beralih dari slogan menjadi kebutuhan bisnis bagi hyperscalers AI dan fasilitas manufaktur,” kata CEO Bloom Energy KR Sridhar dalam siaran pers laporan pendapatan kuartal keempat perusahaan. Dia mencatat bahwa, “Perubahan ini bersifat sekuler dan terus berkembang.” Hal ini membantu meningkatkan permintaan terhadap teknologi sel bahan bakar canggih perusahaan. Pengembang pusat data dapat memasang sistem ini di lokasi mereka sendiri untuk menyediakan daya yang sangat tahan banting bagi infrastruktur AI yang penting ini.

Sebagai contoh, Bloom Energy membentuk kemitraan strategis infrastruktur AI dengan perusahaan investasi global terkemuka Brookfield Corporation (BN +1.46%) tahun lalu. Brookfield akan menginvestasikan hingga $5 miliar untuk menerapkan teknologi sel bahan bakar canggih Bloom. Brookfield dan Bloom bekerja sama untuk mendefinisikan ulang cara membangun dan memberi daya pada pabrik AI (pusat data AI berskala besar dan khusus). Sebagai pemimpin dalam investasi energi bersih dan infrastruktur, Brookfield mengambil pendekatan holistik dalam mengembangkan pusat data dan infrastruktur AI terkait. Selain bekerja sama dengan Brookfield, Bloom Energy juga membantu menyediakan daya untuk infrastruktur digital melalui kemitraan dengan AEP, Equinix, dan Oracle.

Perluas

NYSE: BE

Bloom Energy

Perubahan Hari Ini

(6.88%) $11.02

Harga Saat Ini

$171.30

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$45Miliar

Rentang Hari Ini

$154.76 - $173.00

Rentang 52 Minggu

$15.15 - $176.49

Volume

212K

Rata-rata Volume

12Juta

Margin Kotor

30.89%

Tren bring-your-own-power membantu Bloom Energy meraih pendapatan tertinggi tahun lalu lebih dari $2 miliar, meningkat 37% dari tahun 2024. Perusahaan sel bahan bakar hidrogen ini juga menghasilkan arus kas bebas positif untuk tahun kedua berturut-turut. Sementara itu, pertumbuhan masih akan berlanjut karena backlog Bloom membengkak menjadi $20 miliar, naik 2,5 kali lipat dari tahun sebelumnya.

Membangun pembangkit yang dibutuhkan pusat data

NextEra Energy juga melihat pasar pusat data beralih dari membeli listrik menjadi “bring your own generation (BYOG).” CEO John Ketchum menyebutkan dalam konferensi pendapatan kuartal keempat perusahaan utilitas ini bahwa pergeseran ini “masuk akal mengingat kekhawatiran tentang keterjangkauan di seluruh AS.” Dia menyatakan bahwa perusahaan pusat data berskala besar dapat “mengatasi masalah tersebut dengan membawa dan membayar sendiri pembangkit listrik dan infrastruktur mereka.” Ketchum percaya: “Kami berada dalam posisi unik untuk melayani pasar BYOG di seluruh Amerika. Karena pada intinya, (NextEra) Energy Resources adalah pembangun.”

Perluas

NYSE: NEE

NextEra Energy

Perubahan Hari Ini

(1.17%) $1.10

Harga Saat Ini

$95.16

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$196Miliar

Rentang Hari Ini

$93.92 - $95.44

Rentang 52 Minggu

$61.72 - $95.56

Volume

259K

Rata-rata Volume

9.4Juta

Margin Kotor

36.20%

Hasil Dividen

2.41%

Sebagai contoh, perusahaan listrik ini telah bermitra dengan Alphabet (GOOG 0.10%)(GOOGL 0.09%) untuk mengembangkan beberapa kampus pusat data berskala gigawatt (GW). Pendekatan kolaboratif ini akan memungkinkan mereka mengembangkan pusat data lebih cepat dengan fokus pada pengamanan tanah, interkoneksi beban, serta sumber daya pembangkit dan kapasitas untuk membangun pusat data berskala besar. NextEra Energy dan Google juga sedang menjajaki potensi pembangunan pembangkit listrik tenaga nuklir baru untuk memenuhi kebutuhan energi yang terus meningkat di negara ini. Google telah menandatangani kesepakatan dengan NextEra untuk mendukung pengaktifan kembali pembangkit listrik tenaga nuklir yang tidak aktif, yang diperkirakan akan kembali online pada 2029.

NextEra Energy juga bermitra dengan Exxon dalam pembangunan pembangkit listrik gas 1,2 GW untuk memberi daya pada pusat data besar. Perusahaan energi ini menawarkan lokasi seluas 2.500 hektar kepada pengembang pusat data.

Perusahaan utilitas ini bertujuan mengembangkan 15 GW pusat data yang diberi daya hingga 2035. Saat ini, ada 20 pusat data yang sedang dalam pembahasan, dan jumlah ini bisa meningkat menjadi 40 pada akhir tahun ini. Mengingat besarnya peluang ini, Ketchum mengatakan, “Kami akan kecewa jika tidak menggandakan target kami dan mencapai setidaknya 30 gigawatt melalui saluran ini pada 2035.”

Strategi daya pusat data NextEra mendukung pandangannya bahwa mereka dapat meningkatkan laba per saham lebih dari 8% setiap tahun selama dekade berikutnya. Itu adalah kecepatan yang cukup cepat untuk perusahaan utilitas listrik.

Membawa daya ke pusat data

Pengembang pusat data menyadari bahwa mereka perlu membawa pasokan listrik sendiri untuk membangun dan mengoperasikan proyek mereka. Hal ini mendorong mereka bermitra dengan Bloom Energy dan NextEra Energy dalam solusi daya untuk pengembangan mereka. Tren ini diperkirakan akan mendorong pertumbuhan yang kuat bagi saham energi ini dalam beberapa tahun mendatang, menjadikannya cara menarik untuk memanfaatkan ledakan pusat data AI.