Bagaimana Cerita Berubah untuk Booking Holdings (BKNG) tentang Pengeluaran AI dan Perkalian Penilaian

Simply Wall St

Senin, 23 Februari 2026 pukul 10:10 WIB 4 menit baca

Dalam artikel ini:

BKNG

+1.73%

HSBC

+1.51%

BMO

+1.70%

Jangan lewatkan pembaruan penting tentang portofolio saham Anda dan tembus kebisingan. Lebih dari 7 juta investor mempercayai Simply Wall St untuk tetap mendapatkan informasi yang penting secara GRATIS.

Perkiraan nilai wajar Booking Holdings sedikit direvisi turun, dari US$6.208,92 menjadi US$5.873,61, mencerminkan target harga yang lebih berhati-hati dalam model analis terbaru. Perubahan ini sejalan dengan komentar riset campuran, di mana eksekusi dan permintaan Q4 yang kuat dipertimbangkan bersama pertanyaan tentang margin, pengeluaran AI, dan perkalian sektor. Saat Anda membaca lebih lanjut, Anda akan melihat bagaimana bagian-bagian ini membentuk cerita saat ini tentang Booking dan apa yang harus diperhatikan seiring berkembangnya narasi.

Target Harga Analis tidak selalu menangkap seluruh cerita. Kunjungi Laporan Perusahaan kami untuk menemukan cara baru menilai Booking Holdings.

Apa yang Dikatakan Wall Street

🐂 Poin-poin Optimis

Beberapa perusahaan, termasuk Susquehanna, HSBC dan BMO, menyoroti eksekusi Q4 yang solid, dengan Susquehanna menaikkan target harganya menjadi US$6.500 dan HSBC menaikkan targetnya menjadi US$7.746 sambil menyebut Booking sebagai pemimpin global yang undervalued.

Beberapa analis menunjukkan bahwa kamar, pemesanan, dan EBITDA Q4 kuat dibandingkan perkiraan sebelumnya. BMO menyebutkan pemesanan dan EBITDA yang disesuaikan 3% dan 4% lebih tinggi dari angka pasar, dan TD Cowen merujuk pada margin yang lebih tinggi.

Oppenheimer dan BofA melihat potensi manfaat dari AI seiring waktu, termasuk konversi yang lebih baik, margin layanan, dan leverage iklan. Oppenheimer menggambarkan valuasi saat ini sebagai mencerminkan gangguan AI yang menurutnya berlebihan.

🐻 Poin-poin Pesimis

Cantor Fitzgerald dan Barclays menyoroti ketidakpastian terkait AI dan tekanan perkalian sektor, dengan Cantor menurunkan targetnya menjadi US$4.495 dan Barclays menyesuaikan menjadi US$5.500 serta menyarankan bahwa saham mungkin sulit untuk bergerak dalam jangka pendek.

Piper Sandler, Cantor Fitzgerald dan Bernstein menunjukkan sentimen campuran tentang perjalanan online dan AI. Piper tetap netral, Cantor menyebutkan kemungkinan tekanan pada perkalian jangka menengah dan Bernstein menekankan bahwa pertanyaan AI tetap menjadi pusat perhatian untuk OTAs.

Apakah pendapat Anda sejalan dengan Analis Bull atau Bear? Mungkin Anda merasa ada lebih dari sekadar cerita ini. Kunjungi Komunitas Simply Wall St untuk menemukan perspektif lain!

Grafik Harga Saham 1 Tahun NasdaqGS:BKNG

Kami menandai 1 risiko untuk Booking Holdings. Lihat mana yang bisa mempengaruhi investasi Anda.

Apa Berita Terbaru

Booking.com dinobatkan sebagai Mitra Perjalanan Resmi dari Perayaan 100 Tahun Route 66, dengan visibilitas di platform digital dan di acara utama saat jalan raya mendekati ulang tahunnya yang ke-100 pada 2026.

Booking.com mempromosikan ribuan pilihan akomodasi dan penyewaan mobil di sepanjang Route 66, mengaitkan kemitraan ini dengan Prediksi Perjalanan 2026 yang menyoroti minat tinggi pelancong terhadap perjalanan darat dan pengalaman lokal.

KAYAK for Business meluncurkan Events, sebuah alat yang memungkinkan perusahaan menetapkan kebijakan perjalanan, mengundang hingga 10.000 peserta, dan melacak pemesanan perjalanan acara serta kepatuhan dalam satu tempat.

Navan dan viagogo keduanya memperluas hubungan dengan Booking.com, memberikan akses akomodasi yang lebih luas bagi pelancong bisnis dan memungkinkan pembeli tiket acara menambahkan hotel, penerbangan, mobil sewaan, dan atraksi lokal dalam satu alur.

 






Cerita Berlanjut  

Bagaimana Ini Mengubah Nilai Wajar untuk Booking Holdings

Nilai wajar dipangkas dari US$6.208,92 menjadi US$5.873,61.

Asumsi pertumbuhan pendapatan disesuaikan dari 8,85% menjadi 9,18%.

Asumsi margin laba bersih dipindahkan dari 30,13% menjadi 29,42%.

Perkalian P/E masa depan direvisi dari 23,56x menjadi 21,17x.

Tingkat diskonto sedikit dinaikkan dari 8,57% menjadi 8,60%.

Jangan Lewatkan Pembaruan: Ikuti Narasi

Narasi menghubungkan cerita bisnis perusahaan dengan seperangkat asumsi keuangan, sehingga Anda dapat melihat bagaimana pergerakan produk, kompetisi, dan risiko mengalir ke pendapatan, laba, dan estimasi nilai wajar. Mereka diperbarui saat data dan riset baru tersedia, menjaga tesis tetap relevan dan tidak statis.

Kunjungi Komunitas Simply Wall St dan ikuti Narasi tentang Booking Holdings untuk tetap mendapatkan informasi terbaru tentang:

Bagaimana penggunaan AI oleh Booking, visi Connected Trip, dan kemitraan dengan grup seperti Uber bertujuan meningkatkan konversi pelanggan, hubungan dengan pemasok, dan potensi margin jangka panjang.

Peran akomodasi alternatif, program loyalitas Genius, dan pertumbuhan penerbangan serta atraksi sebagai pendorong tambahan retensi pelanggan dan aliran pendapatan baru.

Risiko utama seperti geopolitik, perjalanan yang lebih lembut ke AS, pengeluaran konsumen yang lebih berhati-hati, dan meningkatnya biaya akuisisi pelanggan yang dapat menekan visibilitas pendapatan dan margin.

_ Artikel ini oleh Simply Wall St bersifat umum. Kami memberikan komentar berdasarkan data historis dan perkiraan analis dengan metodologi yang tidak bias dan artikel kami tidak dimaksudkan sebagai nasihat keuangan. Ini bukan rekomendasi untuk membeli atau menjual saham apa pun, dan tidak mempertimbangkan tujuan atau situasi keuangan Anda. Kami berusaha menyajikan analisis jangka panjang yang didorong oleh data fundamental. Perlu diingat bahwa analisis kami mungkin tidak memperhitungkan pengumuman perusahaan terbaru yang sensitif terhadap harga atau materi kualitatif. Simply Wall St tidak memiliki posisi dalam saham apa pun yang disebutkan._

Perusahaan yang dibahas dalam artikel ini termasuk BKNG.

Punya masukan tentang artikel ini? Khawatir tentang kontennya? Hubungi kami langsung._ Atau, kirim email ke [email protected]_

Syarat dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut