Gerakan Strategis Bernard Horn: Keluar dari The Carlyle Group Inc dengan Dampak -1,68%

Berita GuruFocus

Selasa, 24 Februari 2026 pukul 06:01 WIB 4 menit baca

Dalam artikel ini:

000660.KS

+0,21%

GVF.AX

+0,37%

Artikel ini pertama kali muncul di GuruFocus.

Menelusuri Keputusan Investasi Seorang Guru Berpengalaman

Bernard Horn (Perdagangan, Portofolio) baru-baru ini mengajukan pengajuan N-PORT untuk kuartal keempat tahun 2025, memberikan wawasan tentang langkah investasinya selama periode ini. Tim Polaris memiliki pengalaman kolektif lebih dari 150 tahun di industri, dipimpin oleh Bernard Horn (Perdagangan, Portofolio), yang telah berkecimpung dalam manajemen investasi sejak awal 1980-an. Perusahaan yang berbasis di Boston ini memiliki salah satu rekam jejak global dan internasional terpanjang dari perusahaan mana pun yang saat ini beroperasi dan dikelola secara berkelanjutan oleh orang yang sama. Polaris Global Value Fund (PGVFX) adalah dana bersama global tanpa biaya beban yang terdiversifikasi yang bertujuan memberikan hasil di atas rata-rata dengan berinvestasi di perusahaan-perusahaan yang memiliki arus kas bebas berkelanjutan yang potensial kuat atau aset yang undervalued. Filosofi Polaris didasarkan pada dua keyakinan dasar: (i) faktor negara dan industri adalah penentu penting harga sekuritas, dan (ii) fluktuasi pasar global menghasilkan saham yang salah harga. Pasar global secara umum terbukti efisien dari waktu ke waktu, tetapi perilaku investor menciptakan volatilitas yang menyebabkan ketidakefisienan di suatu tempat di dunia. Selama periode ini, harga saham mungkin tidak mencerminkan penilaian fundamental jangka panjang perusahaan dan/atau arus kas masa depan. Kami berusaha membeli perusahaan yang undervalued tersebut di seluruh dunia.

Apakah XKRX:000660 dinilai wajar? Uji tesis Anda dengan kalkulator DCF gratis kami.

Ringkasan Pembelian Baru

Bernard Horn (Perdagangan, Portofolio) menambahkan total 5 saham, di antaranya:

Penambahan paling signifikan adalah Ping An Insurance (Group) Co. of China Ltd (HKSE:02318), dengan 790.500 saham, yang menyumbang 1,39% dari portofolio dan nilai total HK$6.617.380 juta.

Penambahan terbesar kedua ke portofolio adalah AIA Group Ltd (HKSE:01299), terdiri dari 576.800 saham, mewakili sekitar 1,24% dari portofolio, dengan nilai total HK$5.921.640.

Penambahan terbesar ketiga adalah Alibaba Group Holding Ltd (HKSE:09988), dengan 268.800 saham, yang menyumbang 1,04% dari portofolio dan nilai total HK$4.932.050.

Peningkatan Posisi Utama

Bernard Horn (Perdagangan, Portofolio) juga meningkatkan kepemilikan di total 5 saham, di antaranya:

Peningkatan paling mencolok adalah LKQ Corp (NASDAQ:LKQ), dengan tambahan 105.000 saham, sehingga total menjadi 148.100 saham. Penyesuaian ini menunjukkan peningkatan signifikan sebesar 243,62% dalam jumlah saham, dampak sebesar 0,67% terhadap portofolio saat ini, dengan nilai total $4.472.620.

Peningkatan terbesar kedua adalah Tyson Foods Inc (NYSE:TSN), dengan tambahan 16.200 saham, sehingga total menjadi 104.000 saham. Penyesuaian ini menunjukkan peningkatan signifikan sebesar 18,45% dalam jumlah saham, dengan nilai total $6.096.480.

 






Cerita berlanjut  

Ringkasan Penjualan

Bernard Horn (Perdagangan, Portofolio) sepenuhnya keluar dari 5 kepemilikan pada kuartal keempat tahun 2025, seperti yang dijelaskan di bawah:

The Carlyle Group Inc (NASDAQ:CG): Bernard Horn (Perdagangan, Portofolio) menjual semua 121.300 saham, yang berdampak -1,68% terhadap portofolio.

Vipshop Holdings Ltd (NYSE:VIPS): Bernard Horn (Perdagangan, Portofolio) melikuidasi semua 332.700 saham, menyebabkan dampak -1,44% terhadap portofolio.

Pengurangan Posisi Utama

Bernard Horn (Perdagangan, Portofolio) juga mengurangi posisi di 7 saham. Perubahan paling signifikan meliputi:

Mengurangi Barry Callebaut AG (XSWX:BARN) sebanyak 2.953 saham, menghasilkan penurunan sebesar -39,89% dalam jumlah saham dan dampak -0,89% terhadap portofolio. Saham ini diperdagangkan dengan harga rata-rata CHF1.199,38 selama kuartal dan telah memberikan pengembalian 17,97% selama 3 bulan terakhir dan 13,81% tahun ini.

Mengurangi Teleperformance SE (XPAR:TEP) sebanyak 35.091 saham, menghasilkan pengurangan sebesar -40,53% dalam jumlah saham dan dampak -0,58% terhadap portofolio. Saham ini diperdagangkan dengan harga rata-rata 61,25 selama kuartal dan telah memberikan pengembalian -10,16% selama 3 bulan terakhir dan -15,91% tahun ini.

Ikhtisar Portofolio

Pada kuartal keempat tahun 2025, portofolio Bernard Horn (Perdagangan, Portofolio) mencakup 87 saham, dengan kepemilikan utama termasuk 2,92% di SK Hynix Inc (XKRX:000660), 2,42% di United Therapeutics Corp (NASDAQ:UTHR), 2,34% di Samsung Electronics Co Ltd (XKRX:005930), 1,66% di Marubeni Corp (TSE:8002), dan 1,66% di International Consolidated Airlines Group SA (LSE:IAG).

Kepemilikan ini terutama terkonsentrasi di semua 11 industri: Jasa Keuangan, Industri, Kesehatan, Teknologi, Konsumen Siklikal, Konsumen Pertahanan, Bahan Dasar, Energi, Layanan Komunikasi, Utilitas, dan Properti.

Gerakan Strategis Bernard Horn: Keluar dari The Carlyle Group Inc dengan Dampak -1,68%

Syarat dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut