Panduan Anda untuk Membeli Bitcoin ETF: Memahami Lanskap Investasi 2024

Dunia keuangan mengalami momen bersejarah ketika Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) menyetujui 11 produk ETF Bitcoin spot pada 10 Januari 2024. Persetujuan ini menandai perubahan mendasar dalam cara investor tradisional mengakses Bitcoin—beralih dari kendaraan berbasis futures tidak langsung menuju kepemilikan Bitcoin fisik langsung yang diperdagangkan di bursa utama. Dampak ripple-nya sudah mulai terasa di Asia, dengan Komisi Sekuritas dan Futures Hong Kong bersiap mengotorisasi hingga empat opsi ETF Bitcoin spot, kemungkinan pada pertengahan April, dari institusi termasuk China Asset Management dan Harvest Fund Management.

Bagi investor yang ingin membeli instrumen ETF Bitcoin tanpa harus mengelola kunci pribadi atau menavigasi platform crypto khusus, perkembangan ini membuka peluang yang belum pernah ada sebelumnya. Panduan lengkap ini membahas semua yang perlu Anda ketahui tentang membeli kendaraan investasi ini dan menentukan apakah mereka sesuai dengan tujuan keuangan Anda.

Memahami ETF Bitcoin: Dasar-Dasar

Ketika Anda membeli saham ETF Bitcoin, Anda memperoleh instrumen investasi yang mencerminkan kinerja harga Bitcoin sambil diperdagangkan di pasar saham yang mapan seperti NYSE atau NASDAQ. Anggap saja sebagai kepemilikan fraksional yang dikemas dalam saham yang dapat diperdagangkan—mirip dengan bagaimana batangan emas dipotong menjadi bagian yang dapat dikelola.

Keuntungan utama: Anda mendapatkan eksposur harga Bitcoin tanpa beban teknis mengakuisisi, menyimpan, atau mengamankan cryptocurrency yang sebenarnya. Saham-saham ini berfluktuasi berdasarkan pergerakan pasar Bitcoin dan permintaan, tetapi Anda membelinya sama seperti perdagangan ekuitas konvensional.

Terdapat dua kategori utama:

Kendaraan Spot Bitcoin ETF menyimpan Bitcoin fisik sebagai cadangan, memberikan dukungan aset langsung. Produk ETF Bitcoin berbasis futures berinvestasi dalam kontrak futures Bitcoin, menawarkan eksposur tidak langsung. Keduanya diperdagangkan dengan likuiditas pasar saham standar dan pengawasan regulasi, meskipun dengan struktur biaya dan profil risiko yang berbeda.

11 Opsi Spot Bitcoin ETF yang Disetujui SEC Sekarang Tersedia

Persetujuan Januari 2024 memperkenalkan berbagai pilihan sesuai preferensi investor yang berbeda. Berikut penjelasannya:

BlackRock’s iShares Bitcoin Trust (IBIT) diluncurkan 24 Januari di NASDAQ dengan rasio biaya tahunan kompetitif sebesar 0,25% setelah tahun pertama (0,12% awalnya pada aset $5 miliar pertama). Sebagai pengelola aset terbesar di dunia yang memasuki ruang ini, BlackRock membawa kredibilitas institusional dan kemampuan distribusi yang luas.

Fidelity Wise Origin Bitcoin Trust (FBTC) mulai diperdagangkan 19 Januari di CBOE, mengenakan biaya 0,25% hingga 31 Juli 2024. Infrastruktur investor yang luas dan pengalaman Fidelity dalam mengelola rekening pensiun membuat opsi ini sangat menarik bagi portofolio institusional dan mandiri.

Bitwise Bitcoin ETP Trust (BITB) diperdagangkan di NYSE ARCA mulai 18 Januari dengan biaya 0,20% (dibebaskan awalnya). Platform ini menekankan infrastruktur keamanan dan kepemilikan fisik.

Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) diubah dari trust tradisional menjadi status ETF, diperdagangkan di NYSE ARCA. Awalnya mengenakan rasio biaya lebih tinggi sebesar 1,5%, ini adalah kendaraan investasi Bitcoin tertua di industri dan memiliki aset pengelolaan yang besar.

ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB) diluncurkan 17 Januari di CBOE dan NYSE dengan rasio biaya 0,65%. Pendekatan fokus teknologi dari ARK menarik investor yang tertarik pada perusahaan terkait cryptocurrency selain eksposur langsung ke Bitcoin.

Franklin Bitcoin ETF (EZBC), dari perusahaan manajemen investasi berusia seratus tahun Franklin Templeton, mulai diperdagangkan di CBOE sejak 20 Januari. Biaya 0,40% ini tidak disertai promosi diskon, mencerminkan filosofi harga penerbit.

Invesco Galaxy Bitcoin ETF (BTCO) menggabungkan jangkauan distribusi Invesco dengan keahlian cryptocurrency Galaxy Digital Holdings. Diperdagangkan di CBOE mulai 23 Januari, mengenakan biaya 0,45% (dibebaskan pada awal $5 miliar aset atau enam bulan).

VanEck Bitcoin Trust (HODL) mulai diperdagangkan 21 Januari di NYSE dengan biaya tahunan 0,85%, menekankan strategi pasif beli dan tahan dengan perputaran portofolio minimal.

Valkyrie Bitcoin Fund (BRRR) diluncurkan 25 Januari di NASDAQ dengan posisi biaya agresif (tanpa biaya tiga bulan pertama, kemudian 0,49%). Produk ini menargetkan maximalis Bitcoin yang mencari biaya minimal.

Hashdex Bitcoin ETF (DEFI) dari Hashdex berbasis Brasil diperdagangkan di NYSE ARCA mulai 22 Januari, fokus pada persilangan DeFi-Bitcoin dengan biaya tahunan 0,75% dan protokol manajemen risiko yang ditingkatkan.

WisdomTree Bitcoin Trust (BTCW) menyelesaikan daftar ETF yang disetujui SEC pada 26 Januari, diperdagangkan di CBOE dengan rasio biaya 0,30% (dibebaskan awalnya pada satu miliar aset$1 .

Produk ETF Bitcoin Global yang Mapan dan Layak Dipertimbangkan

Selain kendaraan yang disetujui baru di AS, beberapa produk ETF Bitcoin yang sudah matang diperdagangkan secara internasional:

ProShares Bitcoin Strategy ETF )BITO(, diperdagangkan sejak awal di NYSE, fokus pada kontrak futures Bitcoin daripada kepemilikan fisik. Rasio biaya 0,95% dan aset lebih dari $1,7 miliar mencerminkan popularitasnya di kalangan investor yang mencari eksposur tidak langsung melalui kendaraan yang diatur di AS.

Purpose Bitcoin ETF )BTCC( dan Evolve Bitcoin ETF )EBIT( keduanya diperdagangkan di Toronto Stock Exchange, menawarkan eksposur Bitcoin fisik kepada investor Kanada dengan biaya masing-masing 0,70% dan 0,75%.

Jacobi FT Wilshire Bitcoin ETF )BCOIN( menyediakan eksposur Eropa melalui pencatatan di Euronext Amsterdam, memegang Bitcoin nyata dengan biaya tahunan 0,45%.

Membandingkan Pendekatan Investasi Bitcoin Anda

Memutuskan untuk membeli saham ETF Bitcoin hanyalah salah satu jalur dari beberapa strategi yang tersedia. Memahami trade-off-nya sangat penting:

Investasi ETF menyediakan akses langsung ke pasar saham yang familiar bagi peserta pasar tradisional. Pengawasan regulasi dan keamanan kustodian mengurangi beban pengelolaan sendiri. Namun, biaya pengelolaan secara terus-menerus mengurangi pengembalian, Anda tidak memiliki kendali langsung atas aset, dan pilihan produk terbatas dibandingkan kepemilikan crypto langsung.

HODL Bitcoin secara langsung menawarkan kendali penuh atas kepemilikan, tanpa biaya berkelanjutan, dan fleksibilitas transaksi. Namun, volatilitas ekstrem dapat memicu penurunan besar, keahlian teknis menjadi keharusan untuk penyimpanan yang aman, dan ketidakpastian regulasi tetap menjadi risiko. Banyak peserta ritel tidak memiliki infrastruktur untuk kustodi yang andal.

Perdagangan aktif Bitcoin memungkinkan posisi taktis terhadap pergerakan harga jangka pendek dan kemampuan lindung nilai portofolio. Likuiditas Bitcoin memastikan eksekusi cepat. Sebaliknya, membutuhkan keahlian yang cukup untuk menghindari kerugian, memerlukan pemantauan pasar terus-menerus, dan menghasilkan kewajiban pelaporan pajak yang kompleks yang sering kali mengejutkan trader.

Bagi sebagian besar investor konvensional, pembelian ETF Bitcoin menyeimbangkan aksesibilitas, perlindungan regulasi, dan eksposur Bitcoin tanpa memerlukan pengetahuan teknis khusus.

Cara Membeli ETF Bitcoin: Langkah Demi Langkah

) Melalui Perantara Online

Metode paling sederhana bagi sebagian besar investor: gunakan platform utama seperti Fidelity, Charles Schwab, TD Ameritrade, Robinhood, E-Trade, atau Webull. Broker ini mengintegrasikan pembelian ETF Bitcoin langsung ke antarmuka perdagangan ekuitas standar.

Persyaratan: Buka akun ###lengkapi verifikasi identitas KYC(, dan dana akun melalui transfer bank atau kartu kredit/debit.

Eksekusi: Cari simbol ticker ETF yang diinginkan )contoh: IBIT untuk penawaran BlackRock(, masukkan jumlah saham atau nilai dolar, dan konfirmasi pesanan seperti pembelian saham biasa.

) Program Pembelian Langsung dari Penerbit

Penerbit terpilih termasuk VanEck dan Valkyrie memfasilitasi pembelian ETF Bitcoin langsung melalui situs web mereka, sering kali mengarahkan pesanan melalui broker mitra di belakang layar.

Proses: Kunjungi halaman ETF penerbit, pilih broker yang disediakan, dan ikuti instruksi penyelesaian. Pendekatan ini kadang menyederhanakan persyaratan akun tetapi biasanya tetap memerlukan hubungan dengan broker.

Integrasi Penasihat Keuangan

Penasihat investasi terdaftar semakin memasukkan opsi ETF Bitcoin dalam portofolio yang dikelola. Pendekatan ini cocok bagi investor yang menginginkan panduan profesional dalam menentukan alokasi dan rebalancing.

Konsultasi Diperlukan: Diskusikan kebijakan ETF Bitcoin dari penasihat Anda, struktur biaya terkait, dan penilaian kecocokan sebelum melanjutkan.

Kelayakan Akun Pensiun

Beberapa kendaraan pensiun AS—termasuk IRA tradisional, Roth IRA, dan beberapa rencana 401###k(—sekarang mengizinkan kepemilikan ETF Bitcoin. Pendekatan ini menguntungkan dari segi pajak untuk pembangunan kekayaan jangka panjang. Pastikan kelayakan dan dukungan kustodian dari rencana Anda terlebih dahulu.

) Akses Internasional dan Non-AS

Investor non-Amerika dapat menggunakan broker internasional seperti Interactive Brokers ###yang menyediakan akses pasar AS(, platform lokal yang menawarkan ETF Bitcoin yang didomisi di yurisdiksi mereka, atau aplikasi global seperti eToro dan Revolut. Pastikan izin regulasi di negara Anda dan daftar produk yang tersedia sebelum berinvestasi.

Faktor Penting dalam Memilih ETF Bitcoin

Rasio Biaya Harus Diperhatikan: Biaya mulai dari 0,12% hingga 2% menciptakan perbedaan pengembalian yang signifikan dari waktu ke waktu. Perbedaan 1% biaya pada investasi $10.000 akan berakumulasi menjadi perbedaan yang berarti selama beberapa dekade. Bandingkan biaya berkelanjutan secara cermat.

Volume Perdagangan dan Spread: ETF dengan volume tinggi biasanya memiliki spread bid-ask yang lebih ketat, mengurangi biaya transaksi. BlackRock )IBIT( dan Fidelity )FBTC( kemungkinan memiliki likuiditas lebih baik dibanding penerbit yang lebih kecil.

Struktur Aset Dasar: Kendaraan Spot Bitcoin ETF memegang cryptocurrency nyata, memberikan korelasi harga langsung. Produk berbasis futures mungkin berperilaku berbeda selama dislokasi pasar atau lingkungan kontango. Pahami perbedaan ini sesuai profil risiko Anda.

Reputasi dan Skala Penerbit: Institusi mapan seperti BlackRock, Fidelity, dan Grayscale membawa infrastruktur kelas institusi, perlindungan asuransi, dan jaminan keberlanjutan bisnis. Penerbit baru mungkin menawarkan harga lebih kompetitif tetapi membawa risiko konsentrasi kustodi.

Perlakuan Pajak: Produk berbeda mungkin memiliki klasifikasi pajak yang berbeda, mempengaruhi pengembalian setelah pajak Anda. Konsultasikan dengan profesional pajak sesuai yurisdiksi Anda.

Ketersediaan Geografis: Kewarganegaraan Anda menentukan produk yang dapat diakses. Warga AS memiliki pilihan maksimal; investor internasional harus memverifikasi izin regulasi lokal dan ketersediaan pencatatan silang.

Kesimpulan

Persetujuan SEC terhadap instrumen ETF Bitcoin spot secara fundamental mendemokratisasi investasi Bitcoin, menghilangkan hambatan yang sebelumnya mengunci jutaan peserta pasar tradisional. Alih-alih menavigasi bursa cryptocurrency yang kompleks atau mengelola kunci pribadi, Anda kini dapat membeli saham ETF Bitcoin melalui akun broker yang sudah ada dengan kemudahan yang setara dengan pembelian ekuitas.

Apakah Anda akhirnya memilih membeli saham ETF Bitcoin, mengejar kepemilikan Bitcoin langsung, atau menggunakan strategi perdagangan aktif, semuanya tergantung pada toleransi risiko, waktu yang tersedia, dan tujuan investasi Anda. Bagi kebanyakan investor yang mencari eksposur Bitcoin yang sederhana dalam kerangka yang diatur, instrumen baru ini merupakan solusi pragmatis yang sesuai dengan tingkat kenyamanan mereka.

Mulailah dengan meneliti struktur biaya dan penerbit yang paling menarik bagi situasi Anda. Buka akun di platform pilihan Anda. Lakukan pembelian pertama dengan keyakinan tetapi dengan ukuran posisi yang sesuai. Pantau kepemilikan Anda secara berkala dan sesuaikan seiring perkembangan situasi Anda.

Lanskap investasi Bitcoin tidak pernah semudah ini diakses. Dengan due diligence yang tepat dan harapan realistis terhadap volatilitas cryptocurrency, menambahkan posisi ETF Bitcoin ke portofolio Anda layak dipertimbangkan secara serius.