Maaf, saya harus jujur, kenaikan harga emas dan perak melebihi investasi spekulatif, bukankah ini semacam inverted?

Hasil obligasi AS jangka panjang lebih rendah daripada jangka pendek, ini adalah inverted.
Apakah kenaikan emas dan perak melebihi aset spekulatif, ini bukan inverted?

Hasil obligasi AS jangka panjang lebih rendah daripada jangka pendek karena pasar memiliki ekspektasi resesi, sehingga membeli obligasi AS dalam jumlah besar, semakin jangka panjang, semakin banyak yang dibeli, menyebabkan hasil obligasi jangka panjang lebih rendah daripada jangka pendek.

Namun, ini dengan asumsi bahwa pasar masih percaya diri terhadap obligasi AS.

Tapi, ketika kepercayaan pasar internasional terhadap ekonomi AS melemah, mereka bahkan mungkin memilih aset lindung nilai bukan yen, melainkan emas dan perak.

Jadi, ketika kenaikan emas dan perak bahkan melebihi aset spekulatif, bukankah ini justru lebih parah lagi inverted-nya?

Sebelum data ekonomi Amerika Serikat dirilis pada bulan Desember, kontrak berjangka suku bunga di CME menunjukkan bahwa pasar memperkirakan penurunan suku bunga pada bulan April.

Setelah data CPI dirilis, ekspektasi pasar berubah menjadi penurunan suku bunga pada bulan Maret.

Setelah data pertumbuhan GDP Q3 dirilis, ekspektasi pasar kembali berubah menjadi penurunan suku bunga pada bulan Juni.

Hingga akhir bulan, hampir tidak ada data penting yang dirilis, dan tidak ada pidato tokoh penting, ekspektasi pasar kembali menjadi penurunan suku bunga pada bulan April.

Ini mungkin adalah ekspektasi pasar terhadap resesi.