Memahami dua jenis pesanan stop-loss: perbedaan inti antara stop-loss pasar dan stop-loss limit

Dalam perdagangan cryptocurrency, menguasai berbagai jenis order kondisi sangat penting untuk merancang strategi manajemen risiko yang efektif. Dua alat yang paling umum digunakan adalah order stop loss market (market stop order) dan order stop loss limit (limit stop order), keduanya memungkinkan trader untuk secara otomatis mengeksekusi perdagangan saat harga aset mencapai tingkat tertentu, tetapi mekanisme pelaksanaannya memiliki perbedaan mendasar.

Stop Loss Market dan Stop Loss Limit: Perbandingan Cepat

Sebelum membahas kedua jenis order ini secara detail, mari kita lihat perbedaan inti mereka:

Order Stop Loss Market setelah dipicu akan langsung dieksekusi pada harga pasar terbaik saat itu, memastikan perdagangan selesai, tetapi berisiko mengalami slippage harga.

Order Stop Loss Limit setelah dipicu akan berubah menjadi order limit, hanya akan dieksekusi jika harga mencapai atau melewati batas limit yang Anda tetapkan, memberikan kontrol harga yang lebih besar tetapi berisiko order tidak terisi.

Kedua metode ini memiliki keunggulan dan kelemahan masing-masing, pilihan tergantung pada tujuan perdagangan dan kondisi pasar Anda.

Mekanisme Kerja Order Stop Loss Market

Order stop loss market adalah jenis order bersyarat yang menggabungkan pemicu stop loss dengan eksekusi pasar. Saat Anda mengatur order ini, ia akan tetap dalam status tidak aktif sampai harga aset menyentuh harga stop loss yang telah Anda tetapkan—yang berfungsi sebagai pemicu.

Begitu harga mencapai harga stop loss, order akan langsung diubah menjadi order market dan dieksekusi pada harga pasar terbaik saat itu. Ini berarti perdagangan hampir seketika selesai, tetapi harga eksekusi aktual mungkin sedikit berbeda dari harga stop loss Anda.

Mengapa terjadi slippage harga?

Dalam pasar yang sangat volatile atau dengan likuiditas rendah, order stop loss market mudah mengalami slippage. Jika saat pemicu terjadi, likuiditas pasar tidak cukup untuk memenuhi volume order Anda, perdagangan bisa dieksekusi pada harga yang kurang menguntungkan. Hal ini sangat umum di pasar cryptocurrency karena pergerakan harga yang cepat dan kedalaman pasar yang terbatas.

Prinsip Kerja Order Stop Loss Limit

Order stop loss limit lebih kompleks, menggabungkan dua parameter harga: harga stop loss (kondisi pemicu) dan harga limit (kondisi eksekusi).

Saat Anda mengatur order stop loss limit, order ini juga akan tetap dalam status tidak aktif sampai harga mencapai harga stop loss. Tetapi berbeda dengan stop loss market, begitu dipicu, order ini tidak langsung dieksekusi, melainkan berubah menjadi order limit. Order hanya akan dieksekusi jika harga pasar mencapai atau melewati batas limit yang Anda tetapkan.

Jika pasar tidak mencapai level limit, order akan tetap terbuka menunggu kondisi terpenuhi atau sampai Anda membatalkannya secara manual.

Situasi penggunaan

Order stop loss limit sangat cocok digunakan di pasar yang sangat volatile atau dengan likuiditas terbatas. Mereka membantu trader menghindari terpaksa mengeksekusi pada harga yang tidak menguntungkan akibat fluktuasi harga, sekaligus memberikan kontrol yang lebih presisi dalam manajemen risiko.

Perbedaan Esensial Kedua Order

Bagaimana Memilih Jenis Order yang Tepat?

Pilih order stop loss market jika:

• Tujuan utama Anda adalah memastikan order terisi
• Anda melakukan manajemen risiko dan perlu segera melakukan stop loss
• Likuiditas pasar cukup tinggi
• Anda dapat menerima tingkat slippage tertentu

Pilih order stop loss limit jika:

• Anda memiliki persyaratan harga eksekusi yang jelas
• Pasar sangat volatile
• Anda bersedia menanggung risiko order tidak terisi
• Anda menjalankan strategi manajemen posisi yang kompleks

Mengatur Order ini di Platform Perdagangan

Langkah-langkah mengatur order stop loss market

1. Masuk ke antarmuka perdagangan spot
2. Pilih opsi “Stop Loss Market” dari menu jenis order
3. Masukkan harga stop loss dan jumlah aset yang ingin diperdagangkan
4. Konfirmasi arah transaksi (beli atau jual) dan kirim

Langkah-langkah mengatur order stop loss limit

1. Masuk ke antarmuka perdagangan spot
2. Pilih opsi “Stop Loss Limit” dari menu jenis order
3. Masukkan dua parameter utama: harga stop loss (kondisi pemicu) dan harga limit (kondisi eksekusi)
4. Masukkan jumlah transaksi
5. Konfirmasi arah transaksi dan kirim

Risiko Utama Saat Menggunakan Order Ini

Risiko stop loss market

Dalam periode volatilitas tinggi, harga eksekusi aktual bisa jauh lebih rendah (atau lebih tinggi) dari harga stop loss Anda. Fenomena ini disebut slippage, yang menjadi sangat serius saat likuiditas menipis atau terjadi gap harga.

Risiko stop loss limit

Risiko terbesar adalah order tidak pernah terisi. Jika pasar tidak mencapai level limit Anda, posisi Anda mungkin tidak tertutup, sehingga risiko tetap terbuka dan berpotensi menimbulkan kerugian lebih lanjut.

Menggunakan Order Limit untuk Mengelola Keuntungan dan Stop Loss

Banyak trader menggunakan order limit untuk menetapkan target keuntungan dan batas risiko. Dengan menghitung support dan resistance secara cermat, serta menggabungkan analisis indikator teknikal, Anda dapat menyiapkan beberapa order limit secara otomatis untuk mengelola keluar dari posisi secara efisien. Ini sangat efektif untuk manajemen posisi jangka panjang.

Pertanyaan Umum

Bagaimana menentukan harga stop loss dan limit yang optimal?

Ini memerlukan analisis menyeluruh terhadap sentimen pasar, tingkat likuiditas saat ini, volatilitas aset, serta level support/resistance. Banyak trader bergantung pada alat analisis teknikal untuk membantu pengambilan keputusan.

Dalam pasar dengan volatilitas tinggi, order mana yang sebaiknya digunakan?

Order stop loss limit biasanya lebih cocok di pasar volatil tinggi karena memberikan perlindungan harga. Tetapi ini juga berarti Anda harus menerima risiko order tidak terisi.

Bisakah kedua jenis order ini digunakan bersamaan?

Bisa. Banyak strategi trading tingkat lanjut menggabungkan kedua jenis order ini, menyesuaikan secara fleksibel sesuai fase pasar dan kebutuhan posisi.

Dengan memahami secara mendalam perbedaan antara order stop loss market dan stop loss limit, Anda dapat menjalankan strategi manajemen risiko yang lebih efektif dan memilih alat yang paling sesuai berdasarkan kondisi pasar.