Taruhan Portofolio $14B Ackman: Mengapa Miliarder Ini Sepenuhnya Mendukung 3 Raksasa Teknologi

Bill Ackman sedang bermain besar. Dokumen 13F terbaru dari hedge fund-nya, Pershing Square, menunjukkan bahwa dari aset sebesar 1,4 triliun dolar, 45% dipertaruhkan pada tiga saham teknologi - proporsi ini bisa dianggap agresif.

Uber menguasai 21% (2,8 miliar dolar) Orang ini sudah bertaruh besar sejak awal tahun. Pangsa pasar Uber 76%, dengan layanan ride-hailing dan pengantaran makanan sebagai penggerak ganda, pendapatan Q2 meningkat 18% dibandingkan tahun lalu, dan pertumbuhan laba 34%. Kuncinya adalah valuasinya masih terjangkau — 16 kali P/E, untuk jenis sapi perah sebesar ini adalah sebuah kesepakatan yang menguntungkan.

Alphabet mengambil 15% (2 miliar USD) Ackman telah mulai merencanakan sejak tahun 2023, dan tahun ini masih menambah investasi. Pencarian Google, bisnis cloud, dan AI berkembang pesat — pendapatan Q2 mencapai 96,5 miliar dolar AS (+14% YoY), Google Cloud mencatat pertumbuhan 32%, dan ARR tahunan hampir mencapai 55 miliar dolar AS. Rasio P/E 26 kali memang terlihat rendah untuk kualitas dan laju pertumbuhannya.

Amazon menguasai 9% (1,3 miliar dolar) Posisi baru yang baru dibangun. AWS + e-commerce sebagai dua mesin penggerak, armada robot dioptimalkan, asisten AI Alexa + dukungan, total penjualan bersih Q2 mencapai 167,7 miliar dolar AS (+13% YoY), EPS melonjak 33%. PEG hanya 0,58, tetap ada ruang untuk imajinasi.

Ketiga perusahaan adalah mesin penghasil uang tunai, semuanya berposisi di bidang AI, dan belum sepenuhnya dinilai oleh pasar. Ini bukan perjudian, ini adalah logika.