Hier, j'ai parcouru les données on-chain et divers rapports, et j'ai repéré quelques signaux assez intéressants.

Commençons par les flux de capitaux. Du côté américain, les ETF spot Bitcoin ont enregistré hier un afflux net de 54,8 millions de dollars, alors que, du côté d’Ethereum, il y a eu une sortie de 75,2 millions de dollars — cette divergence est plutôt intrigante. En revanche, l’ETF Solana a attiré 15,7 millions de dollars, preuve que les capitaux se déplacent fréquemment entre différents secteurs.

Les mouvements des gros portefeuilles on-chain valent aussi le coup d’œil : une adresse soupçonnée d’appartenir à BitMine a acquis 22 676 ETH en seulement 4 heures, tandis qu’une autre baleine a fait encore plus fort en ajoutant pour 14 millions de dollars d’altcoins à son portefeuille, qui pèse désormais 74,83 millions de dollars. Plus étonnant encore, une baleine endormie depuis 14 ans s’est soudainement réveillée et a transféré 1 000 BTC — sachant que le coût d’acquisition de ces tokens, à l’époque, n’était que de 3,88 dollars l’unité.

Côté technique, les analystes estiment que la phase de prise de bénéfices sur Bitcoin touche à sa fin, la pression vendeuse étant sur le point de s’épuiser. Si l’ETH parvient à dépasser les 3 200 dollars, il y aurait, sur les principales plateformes d’échange, 764 millions de positions short qui seraient liquidées — ce niveau de résistance est vraiment crucial. L’indice de peur est retombé à 23, le marché est donc revenu en « peur extrême », mais une plateforme majeure anticipe un possible rebond en décembre.

Sur le plan macroéconomique, sur Polymarket, la probabilité d’une baisse de 25 points de base des taux directeurs de la Fed en décembre a grimpé à 94 %. Les chiffres du PCE core de septembre étant inférieurs aux attentes, cela pourrait ouvrir la voie à une nouvelle baisse des taux. Bank of America estime même que le marché pourrait bientôt parier sur une nouvelle baisse en janvier.

Quelques autres infos diverses : Grayscale a soumis à la SEC une déclaration d’enregistrement S-1 pour un ETF spot SUI, et une plateforme va lancer le trading spot de NIGHT. Certains analystes pensent que le prochain président de la Fed sera soumis à un stress test extrême — il faudra jongler entre baisses de taux, tarifs douaniers et inflation, un vrai casse-tête.

Voilà où en est le marché, les données sont là, à chacun de les interpréter.