Quelque chose me tracasse à propos du contrôle de la courbe des taux au Japon. Ils l'ont mis en place en 2016, non ? Mais voilà ce qui est étrange : le rendement de leurs obligations à 10 ans avait déjà atteint zéro avant même que cette politique n'existe. Alors, qu'est-ce qui faisait baisser les rendements à l'époque si le mécanisme de contrôle formel n'était pas encore en place ? Ça pousse à se demander ce qui se passait d'autre sur leur marché obligataire.