Qu'est-ce qu'Infrared Finance ? Exploration détaillée de son mécanisme PoL et de la valeur de l'iBGT

Qu'est-ce qu'Infrared Finance ?

Source de l'image : https://infrared.finance/pol-vaults

Infrared Finance est un protocole d’infrastructure déployé sur le réseau Berachain. Il se consacre au développement d’une suite complète de solutions de liquidité et de staking, articulées autour du mécanisme Proof of Liquidity (PoL) de Berachain. Concrètement, Infrared vise à rendre la participation au PoL accessible et sécurisée pour tous, sans nécessiter la compréhension des mécanismes techniques sous-jacents. En un clic, les utilisateurs peuvent rejoindre des coffres de liquidités et percevoir des récompenses.

Mécanisme central d’Infrared : PoL et liquid staking

Proof of Liquidity (PoL) constitue le mécanisme de consensus et de récompense innovant de Berachain. Au sein de ce système, la liquidité joue un rôle crucial pour la sécurité du réseau et la vitalité de l’écosystème. Les participants qui apportent de la liquidité à Berachain reçoivent des jetons de gouvernance (BGT) ainsi que des rendements complémentaires. Toutefois, le BGT natif est généralement illiquide et non transférable, ce qui limite son utilisation dans la DeFi. Infrared surmonte cette contrainte en introduisant le liquid staking, transformant BGT et BERA en tokens liquides échangeables et utilisables, facilitant ainsi l’accès à l’écosystème.

Produits principaux : que sont iBGT et iBERA ?

• iBGT : version liquide du BGT développée par Infrared. En déposant des actifs dans les coffres PoL et en participant au staking de liquidité, les utilisateurs reçoivent des iBGT. Ce token est librement transférable, négociable et peut être re-staké dans la DeFi, offrant à la fois des récompenses de staking et de la liquidité.
• iBERA : de façon similaire, iBERA est généré via le liquid staking de BERA. Ainsi, des BERA auparavant verrouillés ou stakés deviennent liquides, permettant aux utilisateurs de s’impliquer dans d’autres activités DeFi.

Grâce à ces deux tokens, Infrared intègre de manière fluide les récompenses PoL et le staking de liquidité à l’utilité DeFi, offrant plus de flexibilité et d’efficacité aux utilisateurs.

PoL Vaults : état actuel et données du marché

D’après les données officielles, les coffres PoL d’Infrared affichent actuellement une valeur totale verrouillée (TVL) d’environ 189,86 millions $US. La plateforme propose plusieurs types de coffres—including stablecoin, BERA, BTC/ETH et d’autres paires d’actifs majeurs—avec des écarts importants de rendement annuel (APR) selon les coffres. Par exemple, certains coffres liés à BERA présentent des APR pouvant atteindre ~80,9 % (ex. : eWBERA-4-osBGT).

Par ailleurs, Infrared BGT (IBGT)—le token liquide de la plateforme—s’échange aux environs de 0,8474 $US. Ce cours demeure bien inférieur à son sommet historique (~11,74 $US). Toutefois, IBGT étant principalement utilisé pour la liquidité PoL et la gouvernance, sa valeur reste corrélée aux perspectives de l’écosystème et à son potentiel à long terme.

Pourquoi choisir Infrared ? Avantages et considérations de risque

Avantages :

• Facilité d’utilisation — Infrared simplifie la participation au PoL. Les utilisateurs peuvent obtenir des iBGT et iBERA via un simple dépôt dans les coffres, sans staking manuel ni démarches complexes.
• Liquidité et rendement — iBGT et iBERA permettent de cumuler des récompenses de staking et de liquidité tout en conservant une flexibilité pour les activités DeFi (trading, re-staking, fourniture de liquidité, etc.). Ce double avantage distingue Infrared des solutions de staking classiques.
• Infrastructure fondamentale — Infrared s’impose comme protocole de liquid staking et de coffres de référence dans l’écosystème Berachain, fournissant une infrastructure de liquidité essentielle à de nombreux projets et bénéficiant d’un avantage pionnier.

Risques / considérations :

• Certains coffres proposent des APR très élevés, mais ces rendements s’accompagnent de risques importants—including vulnérabilités des smart contracts et volatilité des pools de liquidité (fortes fluctuations de prix d’actifs).
• Le prix de marché d’IBGT demeure largement inférieur à son niveau historique, ce qui accroît la volatilité à court terme pour les intervenants du marché secondaire.
• PoL et le liquid staking sont des mécanismes récents dont l’adoption dépend de l’écosystème et du marché. Si la croissance du réseau ou de l’écosystème Berachain ralentit, la valeur à long terme d’Infrared pourrait en pâtir.

Résumé

Infrared Finance constitue une solution pertinente pour les utilisateurs en quête de liquidité et de rendement sur le réseau Berachain. Grâce à iBGT, iBERA et aux coffres PoL, il est possible de participer facilement à l’écosystème, d’apporter de la liquidité et de percevoir des récompenses—tout en conservant la flexibilité des actifs. Toutefois, les rendements élevés s’accompagnent de risques significatifs : il est donc essentiel de bien comprendre les mécanismes et de choisir soigneusement ses coffres et son allocation d’actifs.