Guía de uso del producto Gate ETF: análisis completo desde fracciones de acciones hasta trading con apalancamiento

El trading de fracciones reduce el umbral mínimo a una comisión de 1 yuan RMB, mientras que los ETF apalancados ofrecen la oportunidad de obtener rendimientos largos y cortos de 3 veces sin necesidad de margen.

Estos productos, mediante mecanismos de negociación innovadores, abren nuevas vías de participación en el mercado cripto para inversores con diferentes perfiles de riesgo y tamaños de capital.

01 Visión general del producto: la matriz de productos ETF de Gate

Los productos ETF de Gate se dividen principalmente en dos categorías: trading de fracciones de ETF y ETF apalancados.

Estos dos productos ofrecen opciones de inversión diversificadas para inversores con diferentes necesidades. El trading de fracciones está orientado a usuarios con fondos limitados que desean realizar inversiones pequeñas y a largo plazo. Los ETF apalancados, en cambio, son más adecuados para quienes tienen una visión clara de la tendencia del mercado y desean amplificar sus beneficios en mercados unidireccionales.

Desde una perspectiva temporal, el servicio de ETF de Gate ha evolucionado desde lo básico hasta lo profesional. En 2020, la plataforma ya lanzó los ETF apalancados y ha continuado optimizando las reglas del producto, llegando incluso a asumir una pérdida de recompra de aproximadamente 500.000 USD para proteger los intereses de los usuarios.

02 Trading de fracciones: una solución innovadora para inversiones pequeñas

El trading de fracciones de ETF es un servicio innovador que permite a los inversores comprar menos de 1.000 unidades de participaciones de ETF. Este mecanismo reduce significativamente la barrera de entrada al mercado cripto.

Gate ha establecido dos franjas horarias para el trading de fracciones: la sesión intradía es de 09:00 a 13:30, solo se permiten órdenes electrónicas; la sesión post-mercado es de 13:40 a 14:30, sin restricción en el tipo de orden. Ambas franjas utilizan el tipo de orden limitada ROD.

En cuanto a costes, la fórmula de cálculo de la comisión para el trading de fracciones es: precio de la acción × número de acciones × 0,1425% × descuento de comisión. Más importante aún, Gate ha reducido la comisión mínima de 20 yuanes a 1 yuan, lo que incentiva de manera significativa la inversión de pequeños importes.

En comparación con el trading tradicional de lotes completos, el trading de fracciones muestra diferencias en precio y eficiencia de ejecución. Dado que los mecanismos de emparejamiento de fracciones y lotes completos operan por separado, puede haber diferencias en los precios de ejecución. Además, el volumen de negociación de fracciones suele ser menor, por lo que la operación puede tardar más en completarse.

Además de comprar fracciones de ETF directamente, los inversores también pueden considerar participar indirectamente a través de contratos por diferencia (CFD). Los CFD no solo permiten asignaciones de capital aún más pequeñas, sino que también posibilitan operar tanto en largo como en corto.

03 ETF apalancados: herramientas profesionales para amplificar beneficios

Los ETF apalancados de Gate son derivados de trading aptos para mantener en el corto plazo en mercados unidireccionales. En comparación con las herramientas tradicionales de apalancamiento, los ETF apalancados ofrecen un umbral de entrada más bajo, sin requerir margen ni riesgo de liquidación forzosa.

La nomenclatura de los ETF apalancados es intuitiva y fácil de entender, e indica el activo, el multiplicador y la dirección. Por ejemplo, BTC3L es el token alcista de Bitcoin con apalancamiento 3x (L de long); BTC3S es el token bajista de Bitcoin con apalancamiento 3x (S de short).

En cuanto a comisiones, los usuarios solo pagan una tasa de gestión diaria del 0,1% en los ETF apalancados de Gate. Esta tasa del 0,1% incluye todos los costes, como las comisiones del mercado de contratos, tasas de financiación y el coste de spread de apertura de posiciones.

El mecanismo central de los ETF apalancados es el sistema de rebalanceo. Este sistema permite que el producto siga el rendimiento múltiplo del activo subyacente, evitando el riesgo de liquidación. Específicamente, el sistema ajusta dinámicamente las posiciones para que el ETF apalancado mantenga un apalancamiento fijo durante un periodo determinado.

El funcionamiento del rebalanceo es el siguiente: cuando se gana, se incrementa automáticamente la posición; cuando hay pérdidas, se reduce. Para los ETF apalancados en largo, si el mercado sube, el valor del activo subyacente aumenta y el token apalancado se convierte en un sistema de capitalización automática. Si el mercado cae, se convierte en un sistema de stop loss escalonado.

04 Estrategias prácticas: escenarios de aplicación de los distintos productos

El trading de fracciones está dirigido principalmente a inversores que buscan acumular a largo plazo. Los inversores que compran fracciones de ETF también tienen derecho a dividendos: cuanto mayor sea la participación en el ETF, mayor será el dividendo recibido. Esta característica convierte a las fracciones de ETF en una herramienta eficaz para la acumulación de riqueza a largo plazo.

Por el contrario, los ETF apalancados son más adecuados para inversiones a corto plazo en mercados unidireccionales. En tendencias alcistas, la ventaja de los ETF apalancados es muy evidente. Por ejemplo, si Bitcoin sube dos días seguidos, el rendimiento del ETF apalancado supera al de comprar un contrato perpetuo de BTC con apalancamiento 3x.

Sin embargo, en mercados laterales, los ETF apalancados sufren desgaste de capital. Por ejemplo, en un mercado en el que el precio de Bitcoin sube y baja para volver al mismo punto, el ETF apalancado no regresa a su precio original y el inversor sufre pérdidas. Por tanto, mantener ETF apalancados a largo plazo conlleva un alto riesgo y no es adecuado para inversiones a medio o largo plazo.

Para usuarios profesionales, los ETF apalancados pueden ser una herramienta eficaz de cobertura. Al mantener simultáneamente ETF apalancados de diferentes direcciones o activos, los inversores pueden construir estrategias de cobertura complejas y reducir el riesgo total de su cartera.

05 Control de riesgos y consideraciones importantes

Al operar fracciones de ETF, los inversores deben prestar atención a la eficiencia de ejecución. Dado que el volumen suele ser bajo, el tiempo para completar la operación puede ser mayor. Se recomienda asegurarse de que el número de acciones por orden haga que la comisión supere el mínimo de la plataforma, para mejorar la eficiencia.

El principal riesgo de los ETF apalancados es el desgaste de capital en mercados laterales. En mercados extremadamente volátiles (oscilaciones de 1.000 puntos), si el precio vuelve al punto de inicio, el spot y los contratos no sufren pérdidas (si no hay liquidación), pero el ETF apalancado puede registrar pérdidas notables.

Todos los productos ETF apalancados tienen reglas de funcionamiento estrictas y completas, por lo que se recomienda a los inversores informarse bien antes de operar. Asimismo, la plataforma Gate continuará optimizando los productos y planea lanzar ETF de carteras y ETF inversos de bajo apalancamiento, reduciendo costes mediante mejoras tecnológicas.

Cabe destacar que Gate ha demostrado responsabilidad con los usuarios en mercados extremos. En el pasado, cuando la mayoría de los activos de ETF sufrieron caídas instantáneas superiores al 40% y las posiciones de cobertura en contratos ya estaban liquidadas, Gate asumió una pérdida de recompra de aproximadamente 500.000 USD para evitar que los activos 3L de los usuarios se redujeran a cero.

Perspectivas de futuro

Para los inversores con fondos limitados, el trading de fracciones de ETF reduce el umbral de comisión a solo 1 yuan, permitiendo una verdadera “fragmentación” de la inversión cripto; para quienes operan con visión de tendencia, los ETF apalancados ofrecen herramientas de 3x en largo y corto, sin necesidad de margen ni riesgo de liquidación.

Los mecanismos automáticos de rebalanceo detrás de estos productos permiten una gestión inteligente de aumento de posición en ganancias y reducción en pérdidas en mercados unidireccionales. Cuando el mercado se mueve de manera sostenida en la dirección esperada, estas herramientas amplifican los beneficios; en mercados laterales, los inversores deben ser más cautos para evitar el desgaste innecesario de capital.