Was ist VWAP? Den Markt anhand des volumengewichteten Durchschnittspreises verstehen

Im Bereich der technischen Analyse unterstützen verschiedene Tools die Entscheidungsfindung der Trader. Relative Stärke Index (RSI), MACD, Bollinger-Bänder und andere analysieren den Markt aus unterschiedlichen Blickwinkeln. Doch hinter diesen komplexen Indikatoren gibt es ein einfaches, aber kraftvolles Werkzeug, das oft übersehen wird: VWAP (Volume Weighted Average Price). VWAP zeigt den durchschnittlichen Preis unter Berücksichtigung des Handelsvolumens an und dient nicht nur als einfache Berechnung, sondern als Werkzeug, um den Schwerpunkt des Marktes zu erfassen.

In diesem Artikel erklären wir umfassend die Essenz von VWAP, praktische Anwendungsmöglichkeiten und worauf man achten sollte.

Grundlagen technischer Indikatoren: Die Bedeutung des Volumens

Was ist das wichtigste Element neben dem Preis bei der Analyse der Finanzmärkte? Die Antwort lautet: Volumen.

Volumen bildet die Grundlage für alle Strategien, sei es zur Bestätigung von Trends, zur Identifikation potenzieller Umkehrpunkte oder zur Beurteilung der Marktstärke. Doch Volumen allein reicht nicht aus. Denn Marktteilnehmer wollen nicht nur wissen, wie viel gehandelt wurde, sondern vor allem, in welchen Preisbereichen das Volumen konzentriert ist.

Hier kommt die Idee von VWAP ins Spiel. Dieser Indikator verbindet Volumen und Preis und schafft so keinen einfachen Durchschnitt, sondern ein Werkzeug, das den wahren Schwerpunkt des Marktes widerspiegelt. Für Trader ist VWAP in vielen Situationen praktischer als gleitende Durchschnitte.

Aufbau und Berechnungsmechanismus von VWAP

VWAP steht für “Volume Weighted Average Price”. Wie der Name schon sagt, ist dieser Indikator der durchschnittliche Preis eines Vermögenswerts über einen bestimmten Zeitraum, gewichtet nach dem Handelsvolumen in diesem Zeitraum.

Der Grund, warum VWAP ein besonderer Indikator ist, liegt in seiner Berechnungsmethode. Während ein einfacher gleitender Durchschnitt die Schlusskurse jeder Kerze einfach mittelt, gewichtet VWAP jeden Preis entsprechend des Handelsvolumens. Dadurch kann es den tatsächlichen Preisbildungsprozess auf dem Markt genauer widerspiegeln.

Die grundlegende Formel zur Berechnung von VWAP lautet: