Zyklische Aktien im Jahr 2026: Das Goldene Jahr für Investoren jenseits defensiver Aktien

Im wirtschaftlichen Aufschwung konzentrieren sich viele Investoren weiterhin nur auf Wachstums- und Dividendenaktien. Doch sie könnten bereits den goldenen Zeitpunkt verpasst haben, um Gewinne aus zyklischen Aktien zu realisieren, die während der wirtschaftlichen Expansion das vielversprechendste Segment sind. Wenn Ihr Portfolio noch keine zyklischen Aktien enthält, könnte dies ein Warnsignal sein, dass Ihnen die Chance entgeht.

Zyklische Aktien: Bedeutung und Funktionsweise

Zyklische Aktien (Cyclical Stocks) sind Aktien von Unternehmen, deren Leistung eng mit dem Konjunkturzyklus verbunden ist. Umsatz und Gewinn steigen bei wirtschaftlichem Wachstum und sinken bei Abschwüngen. Dies resultiert aus Angebot und Nachfrage, die sich je nach globaler Wirtschaftslage verändern.

Der Zyklus dieser Aktien lässt sich in vier Hauptphasen unterteilen: Erholung (Recovery), Höhepunkt (Peak), Rezession (Recession) und Tiefpunkt (Trough).

Was sind zyklische Aktien: Überblick über die wichtigsten Branchen

Zyklische Aktien sind in verschiedenen Branchen vertreten, die gemeinsam die Volatilität der Nachfrage in Abhängigkeit vom Wirtschaftszyklus aufweisen:

Seeschifffahrt und Transport umfasst Unternehmen im Bereich des Seetransports, deren Nachfrage bei wirtschaftlichem Aufschwung steigt und bei Abschwung sinkt.

Energiebranche umfasst Raffinerien, Petrochemieunternehmen und Kohleminen, deren Energiebedarf mit dem industriellen Wachstum zunimmt und bei Abschwung abnimmt.

Bau- und Rohstoffindustrie beinhaltet Stahl und andere Metalle, die direkt mit Infrastrukturprojekten und Immobilienentwicklung verbunden sind.

Landwirtschaft umfasst Anbau, Tierhaltung und Lebensmittelproduktion, deren Nachfrage saisonabhängig und konjunkturabhängig schwankt.

Investitionschancen in zyklische Aktien: 6 interessante Optionen

Aus verschiedenen Branchen sind folgende Unternehmen typische Vertreter zyklischer Aktien:

Nvidia (NVDA) – Marktführer bei KI-Chips und Grafikprozessoren, profitiert vom Ausbau der Investitionen in Technologie und Rechenzentren, mit über 80 % Marktanteil bei KI-Chips, was starke Gewinnwachstumsprognosen ermöglicht.

Caterpillar (CAT) – globaler Hersteller von Baumaschinen, profitiert von Infrastrukturprojekten weltweit, insbesondere durch große Investitionspläne wie den Infrastruktur-Gesetzesentwurf in den USA.

JPMorgan Chase (JPM) – Großbank, die von sinkenden Zinsen und der damit verbundenen Kreditexpansion sowie Gewinnsteigerungen profitieren wird.

ArcelorMittal (MT) – weltweit führender Stahlproduzent, profitiert vom Comeback der Fertigungsindustrie und Infrastrukturinvestitionen, mit einem erstaunlichen Wert im Branchenvergleich.

LVMH (LVMUY) – globaler Luxusgüterkonzern mit 75 Marken, profitiert vom hohen Konsum und der Erholung in China.

Lennar Corporation (LEN) – führender US-Hausbauer, profitiert von niedrigen Zinsen, der Nachfrage der Millennials nach Eigenheimen und schnelleren Bauprozessen.

Wichtige Sektoren: Wo starkes Wachstum zu erwarten ist

Halbleiterbranche lernt durch Investitionen in Technologie und KI-Expansion. Unternehmen wie ASML, MediaTek, SK Hynix und Qualcomm zeigen starke Wachstumsdynamik.

Automobilbranche befindet sich im Aufschwung, angetrieben durch die verzögerte Nachfrage zuvor. Volkswagen, Hyundai, BMW und BYD haben großes Potenzial.

Finanzsektor inklusive JPMorgan, Goldman Sachs und Bank of America wird vom wirtschaftlichen Aufschwung und stabileren, höheren Zinsen profitieren.

Charakteristika zyklischer Aktien: Was Investoren wissen sollten

Vor Investitionen in zyklische Aktien ist es wichtig, diese Merkmale zu verstehen:

Hohe Volatilität kurzfristig – zyklische Aktien zeigen starke Preisschwankungen, die Chancen und Risiken gleichzeitig bieten.

Enge Verbindung zur Wirtschaft – Änderungen in der Geldpolitik, globale Wirtschaftslage oder Branchenfaktoren können erhebliche Auswirkungen haben.

Leistungsfähigkeit abhängig vom Markt – Bei Wachstumsphasen steigen die Kurse, bei Abschwüngen fallen sie entsprechend.

Vor- und Nachteile der Investition in zyklische Aktien

Vorteile:

• Hohe Gewinnchancen während des Wirtschaftsaufschwungs
• Ermöglicht langfristige Markttrendprognosen
• Diversifikation des Portfolios zur Risikominderung

Nachteile:

• Hohe Volatilität kann kurzfristige Verluste verursachen
• Tiefgehendes Verständnis der Konjunkturzyklen und Analyse erforderlich
• Risiko externer, unkontrollierbarer Faktoren
• Nicht geeignet für Anleger, die langfristigen Vermögenserhalt suchen

Abgrenzung: Zyklische Aktien vs. Defensive Aktien

Gegenstück zu zyklischen Aktien sind defensive Aktien (Non-cyclical Stocks), die Produkte und Dienstleistungen anbieten, die für Verbraucher unverzichtbar sind. Dazu gehören Versorger, Gesundheitswesen und Konsumgüter. Beispiele sind Coca-Cola, JNJ, Tesco, Diageo und NextEra Energy.

Diese Aktien sind stabil, zeigen gleichmäßiges Wachstum, erzielen aber geringere Gewinne im Vergleich zu zyklischen Aktien in guten Zeiten.

Zusammenfassung und Investitionsüberlegungen

Das Verständnis verschiedener Aktienarten ist der Schlüssel zu einer erfolgreichen Anlagestrategie. Zyklische Aktien bieten attraktive Chancen für Investoren, die die Konjunkturzyklen verstehen und den Markt richtig timen können.

Eine tiefgehende Analyse der Beziehung zwischen Aktien und wirtschaftlichen Faktoren hilft, die Preisentwicklung besser vorherzusehen. So können Investoren den richtigen Zeitpunkt für zyklische Aktien wählen und Risiken minimieren. Gründliche Recherche und sorgfältige Planung sind daher Grundvoraussetzungen für erfolgreiche Investitionen.