Relatório de Análise BENQI (QI)

Posicionamento e Relevância da BENQI

BENQI (QI) é um protocolo descentralizado, não custodial, de mercado de liquidez, baseado na Avalanche, concebido para expandir o ecossistema DeFi com uma oferta de produtos geradores de rendimento. A plataforma responde à necessidade de soluções acessíveis para empréstimos e créditos descentralizados, permitindo aos utilizadores participar na governação da rede e realizar staking de ativos.

Enquanto infraestrutura central de DeFi na Avalanche, BENQI assume um papel determinante no setor das finanças descentralizadas. Em dezembro de 2025, o protocolo apresenta uma capitalização bolsista de cerca de 22,54 milhões $, com valorização totalmente diluída coincidente com o valor atual de mercado, servindo 38 034 detentores de tokens em todo o ecossistema.

O presente relatório apresenta uma análise detalhada à arquitetura técnica, dinâmica de mercado e mecanismos operacionais da BENQI.

Origem e Percurso de Desenvolvimento

Contexto e Génese

A BENQI surgiu na blockchain Avalanche com o objetivo de democratizar o acesso a serviços de empréstimo e crédito descentralizados. O projeto nasceu numa fase de rápida expansão dos protocolos DeFi, com a ambição de oferecer uma plataforma segura e eficiente para conceder, tomar empréstimos e captar rendimentos sobre ativos digitais, sem intermediários financeiros tradicionais.

O protocolo foi desenvolvido para o ecossistema Avalanche C-Chain compatível com EVM, aproveitando o elevado throughput e os baixos custos de operação da Avalanche para proporcionar uma experiência superior, face a redes congestionadas.

Marcos Relevantes

• Agosto de 2021: Lançamento do protocolo BENQI na mainnet da Avalanche, com funcionalidades iniciais de empréstimo e crédito.

• Distribuição de Tokens: O projeto realizou quatro rondas de venda de tokens, arrecadando 99 300 USD no total:

  • Ronda 1: 5,93% do fornecimento total a 0,0030 $/QI
  • Ronda 2: 12,07% do fornecimento total a 0,0055 $/QI
  • Ronda 3: 6,10% do fornecimento total a 0,0075 $/QI
  • Ronda 4: 0,90% do fornecimento total a 0,0090 $/QI

• 2021: O protocolo alcançou reconhecimento significativo, com o token QI a atingir o máximo histórico de 0,39417 $ em 24 de agosto de 2021.

• Desenvolvimento Continuado: Evolução constante das funcionalidades de staking líquido na Avalanche, permitindo aos utilizadores delegar AVAX e manter composabilidade de capital em aplicações DeFi.

Como Funciona a BENQI?

Arquitetura Descentralizada

A BENQI opera numa rede descentralizada de validadores e nós Avalanche, eliminando dependências de custodians ou intermediários centralizados. Esta arquitetura garante transparência, resistência à censura e soberania dos utilizadores, preservando a segurança do sistema através de consenso distribuído.

Componentes Essenciais do Protocolo

A BENQI integra dois componentes operacionais principais:

1. Mercado de Empréstimos e Créditos

O mercado de empréstimos permite depósitos de ativos digitais e rendimento passivo via juros. Em simultâneo, os tomadores podem aceder a liquidez mediante sobrecolateralização de ativos suportados. Este mecanismo cria um mercado peer-to-peer onde a oferta e procura determinam as taxas de juro, potenciando a eficiência de capital em todo o protocolo.

2. Staking Líquido

O Staking Líquido da BENQI permite aos utilizadores delegar AVAX na Avalanche C-Chain, recebendo tokens que representam os ativos delegados. Esta abordagem desbloqueia composabilidade de capital, permitindo simultaneamente auferir recompensas de staking e utilizar os ativos em aplicações DeFi adicionais, maximizando a utilização de capital.

Funções do Token QI

O QI nativo desempenha funções críticas no ecossistema BENQI:

Governação: Detentores de QI exercem poder nas decisões do protocolo, incluindo alterações de parâmetros, desenvolvimento de novos produtos e evolução futura. Esta estrutura democrática garante o alinhamento comunitário do desenvolvimento.

Liquidity Mining: Os utilizadores podem delegar QI em pools de liquidez dedicados ou nos mecanismos internos da BENQI, obtendo recompensas em QI e outros tokens por suportar liquidez e operações do protocolo.

Segurança: Detentores de QI podem delegar os seus tokens no módulo de segurança do protocolo, recebendo parte das reservas. Este mecanismo protege a BENQI contra eventos de défice e alinha incentivos entre os detentores e a estabilidade do protocolo.

Mecanismos de Segurança e Confiança

A BENQI adota protocolos criptográficos de referência para garantir as transações:

• Verificação Criptográfica: Cada transação requer autorização criptográfica, prevenindo transferências não autorizadas.
• Segurança dos Smart Contracts: Os mecanismos de empréstimo e staking são regidos por smart contracts auditados, implementados na Avalanche, garantindo execução determinística e imutabilidade.
• Registos On-Chain Transparentes: Todas as transações e operações são registadas permanentemente na blockchain Avalanche, assegurando transparência e auditabilidade total.

Desempenho de Mercado e Tokenomics

Estado Atual do Mercado (em 20 de dezembro de 2025)

Estrutura de Fornecimento do Token

• Fornecimento Total: 7 200 000 000 QI
• Fornecimento em Circulação: 7 200 000 000 QI (100% do total)
• Taxa de Circulação: 100%
• Valorização Totalmente Diluída: 22 543 200 $

O token encontra-se em circulação total, com todos os tokens ativos no mercado.

Negociação e Acessibilidade

BENQI (QI) está disponível em 16 exchanges de criptomoedas, oferecendo vários pontos de liquidez aos investidores. O protocolo pode ser acedido na Gate.com e em outras plataformas de referência, com o contrato do token implementado em 0x8729438eb15e2c8b576fcc6aecda6a148776c0f5 na Avalanche C-Chain.

Os utilizadores podem aceder a mais informação e interfaces do protocolo através de:

• Aplicação: https://app.benqi.fi/
• Website: https://benqi.fi/
• Comunidade: https://twitter.com/BenqiFinance
• Explorer: https://cchain.explorer.avax.network/

Resumo

A BENQI constitui um protocolo DeFi de referência, que introduziu com sucesso mecanismos descentralizados de empréstimo, crédito e staking líquido no ecossistema Avalanche. Apesar da desvalorização acentuada desde o pico de 2021, a presença em 38 034 carteiras e 16 exchanges demonstra envolvimento comunitário e robustez do protocolo. O desenvolvimento contínuo das funcionalidades de Staking Líquido e a evolução guiada pela governação posicionam o projeto como um contributo relevante para a infraestrutura DeFi da Avalanche.

Desempenho de Mercado da BENQI

Resumo do Fornecimento em Circulação

A 20 de dezembro de 2025, o fornecimento em circulação da BENQI ascende a 7 200 000 000 tokens QI, igual ao total emitido. O modelo de fornecimento é fixo, sem inflação, pois o máximo coincide com o total.

O lançamento da BENQI decorreu em quatro rondas de venda de tokens, arrecadando um total de 99 300 $. A distribuição foi a seguinte:

• Ronda 1: 5,93% do total a 0,0030 $ por QI
• Ronda 2: 12,07% do total a 0,0055 $ por QI
• Ronda 3: 6,10% do total a 0,0075 $ por QI
• Ronda 4: 0,90% do total a 0,0090 $ por QI

Volatilidade do Preço

A BENQI atingiu o máximo histórico de 0,39417 $ em 24 de agosto de 2021, refletindo o auge do entusiasmo do mercado no início da expansão DeFi e da Avalanche.

O mínimo histórico de 0,00299356 $ foi registado em 19 de dezembro de 2025, evidenciando compressão do mercado e refletindo as condições que afetam o setor DeFi.

A 20 de dezembro de 2025, o token BENQI está cotado a 0,003131 $, com uma variação de +4,29% nas últimas 24 horas. Em horizontes mais amplos, o token registou quedas expressivas: -12,79% em 7 dias, -19,55% em 30 dias e -81,5% no último ano.

Clique para consultar o preço de mercado atual da BENQI

Métricas de Mercado

• Capitalização Bolsista Atual: 22 543 200 $
• Volume de Negociação 24h: 18 942,95 $ (atividade moderada)
• Dominância de Mercado: 0,0007% do mercado total de criptomoedas
• Detentores de Tokens: 38 034 endereços (base distribuída)
• Número de Exchanges: Disponível em 16 plataformas, incluindo Gate.com

Estes indicadores refletem a posição da BENQI como protocolo DeFi de nicho, centrado na Avalanche, com participação de mercado segmentada e crescimento comunitário consistente.

Aplicações e Parcerias do Ecossistema BENQI

Principais Casos de Utilização

O ecossistema BENQI suporta várias aplicações no universo DeFi:

• Empréstimos e Créditos: Permite aos utilizadores conceder e tomar empréstimos de ativos digitais, auferindo juros. Os depositantes que fornecem liquidez obtêm rendimento passivo; os tomadores acedem a crédito mediante sobrecolateralização.

• Staking Líquido: Os utilizadores podem delegar AVAX na Avalanche C-Chain compatível com EVM. O protocolo tokeniza os ativos delegados, promovendo composabilidade e desbloqueando capital para utilização adicional no ecossistema DeFi.

• Governação e Distribuição de Incentivos: Os detentores de QI participam na governação e decisão do protocolo, influenciando o desenvolvimento dos produtos BENQI.

• Liquidity Mining: Os utilizadores podem receber incentivos ao fornecer liquidez, através do staking de QI em pools ou dentro do protocolo, recebendo QI e outros tokens como recompensa.

• Módulo de Segurança: Os utilizadores podem delegar QI no módulo de segurança para receber parte das reservas do protocolo e contribuir para a proteção da BENQI contra défices.

Comunidade e Sentimento nas Redes Sociais

Envolvimento Comunitário

A BENQI reúne uma comunidade ativa com 38 034 detentores de tokens na rede Avalanche. O projeto marca presença relevante no X (antigo Twitter), através do perfil oficial @BenqiFinance, comunicando regularmente novidades do protocolo, iniciativas de governação e desenvolvimento do ecossistema.

Sentimento de Mercado

A variação de preço a 24 horas de +4,29% revela dinâmica positiva recente, embora a tendência geral evidencie desafios:

• Desempenho Recente: Nos últimos 7 dias, a BENQI registou uma queda de -12,79%, e a performance a 30 dias mostra um recuo de -19,55%, indicando pressão vendedora persistente.

• Perspetiva de Longo Prazo: O desempenho anual de -81,5% revela desafios desde o máximo histórico de 0,39417 $ em 24 de agosto de 2021. O preço atual de 0,003131 $ representa uma depreciação significativa relativamente a avaliações anteriores.

Temas Centrais de Discussão

Os debates na comunidade incidem sobre:

• Mecanismos de empréstimo, crédito e gestão de risco
• Inovações em staking líquido e eficiência de capital
• Participação na governação via staking de QI
• Estrategias de recuperação e posicionamento competitivo no ecossistema DeFi da Avalanche

Recursos Adicionais sobre BENQI

• Website Oficial: Visite a aplicação BENQI e o site principal para conhecer funcionalidades, usos e novidades.

• X (Twitter): A BENQI comunica ativamente via @BenqiFinance, difundindo atualizações de protocolo, anúncios de governação e notícias do ecossistema para estimular o envolvimento comunitário.

• Endereço do Contrato: A BENQI (QI) opera na Avalanche C-Chain no endereço 0x8729438eb15e2c8b576fcc6aecda6a148776c0f5. Pode acompanhar transações e atividade no Avalanche C-Chain Explorer.

Informação e Distribuição do Token

A BENQI angariou 99 300 USD em 4 rondas de venda de tokens:

• Ronda 1: 5,93% do total de QI a 0,0030 $ por token
• Ronda 2: 12,07% do total de QI a 0,0055 $ por token
• Ronda 3: 6,10% do total de QI a 0,0075 $ por token
• Ronda 4: 0,90% do total de QI a 0,0090 $ por token

Métricas de Fornecimento Atuais (em 20 de dezembro de 2025):

• Fornecimento em Circulação: 7 200 000 000 QI
• Fornecimento Total: 7 200 000 000 QI
• Capitalização Bolsista: 22 543 200 $
• Preço Atual: 0,003131 $

Como Participar na BENQI

1. Canal de Compra: Compre tokens BENQI (QI) na Gate.com, que oferece pares com as principais criptomoedas.

2. Acesso à Plataforma: Entre na interface BENQI para depositar ativos, contrair empréstimos, participar em staking líquido ou em liquidity mining.

3. Participação na Governação: Detenha QI para influenciar decisões de governação e o desenvolvimento futuro do protocolo.

4. Empréstimos e Créditos: Utilize o mercado BENQI para obter rendimento passivo ao fornecer ativos ou aceder a liquidez via crédito colateralizado.

5. Staking: Participe em Staking Líquido delegando AVAX ou efetue staking de QI no módulo de segurança para obter recompensas do protocolo.

Resumo

A BENQI é uma solução DeFi abrangente, construída na Avalanche, que disponibiliza empréstimos e créditos, funcionalidades inovadoras de staking líquido e governação orientada pela comunidade. Com 38 034 detentores de QI e aposta na eficiência e composabilidade de capital, a BENQI afirma-se como entidade relevante na DeFi da Avalanche.

Apesar dos desafios, expressos na queda de -81,5% face ao máximo histórico, a tecnologia e os produtos da BENQI mantêm pertinência para utilizadores em busca de rendimento e soluções de gestão de liquidez na Avalanche.

A junção de mecanismos tradicionais de empréstimo com staking líquido inovador oferece múltiplas formas de participação: fornecedores de liquidez, tomadores de crédito ou intervenientes na governação. Com a evolução do setor DeFi, o desenvolvimento contínuo e o envolvimento comunitário posicionam a BENQI como protocolo a acompanhar no ecossistema Avalanche.

Para novos e experientes utilizadores de finanças descentralizadas, a BENQI proporciona entradas acessíveis em primitivas DeFi essenciais, num ambiente blockchain especializado.

FAQ

Como funciona a BenQi?

A BenQi é um protocolo de finanças descentralizadas na Avalanche que disponibiliza staking líquido, empréstimos e infraestrutura de validadores. Os utilizadores delegam AVAX, recebendo sAVAX, para ganhar recompensas de staking e utilizar esses ativos em DeFi. O token QI confere direitos de governação e voto nas decisões do protocolo.

Quanto vale um Benqi hoje?

A 20 de dezembro de 2025, 1 Benqi (QI) vale 0,0031 $, com volume de negociação de 513 006 $ nas últimas 24 horas. O preço recuou 5,09% no dia anterior.

Quanto é 1 qi?

A 20 de dezembro de 2025, 1 QI equivale a cerca de 0,0031 USD. O valor oscila conforme as condições do mercado e a atividade de negociação.

Quem é o fundador da Benqi?

A Benqi foi fundada por Dexter Lee e Dan Mgbor. Dexter Lee é cofundador; Dan Mgbor também é cofundador deste protocolo de empréstimos na Avalanche.