#Weekend Market Analysis

نظرة عامة على سوق الأسهم:
الأسواق الأمريكية: يسير مؤشر S&P 500 وغيره من المؤشرات الرئيسية على مسار كسب أسبوعي على الرغم من بعض الاضطرابات بسبب بيانات التضخم الأعلى من المتوقع وإعلانات التعريفة الجديدة. أظهرت السوق قدرة المقاومة، حيث يعتقد المستثمرون ربما أن البيانات الساخنة للتضخم قد تساعد في تباطؤ السياسات التعريفية العدوانية المحتملة. السوق عند أعلى مستوياته على الإطلاق، حيث أغلق مؤشر S&P 500 بالقرب من ذروته عند 6،118 في 23 يناير، 2025. تم تعديل توقعات خفض أسعار الاحتياطي الفيدرالي، حيث يُعتبر الآن أن القطعة الكبيرة أكثر احتمالًا في سبتمبر بدلاً من في وقت سابق من العام.
موسم الأرباح: كان موسم الأرباح قويًا، مع تقارير إيجابية من العديد من شركات التكنولوجيا الـ "السبعة الرائعة". ومع ذلك، كان هناك بعض خيبة الأمل بسبب التوقعات العالية حول نمو الذكاء الاصطناعي التي لم تتحقق بالكامل، مما أدى إلى ردود فعل سلبية في بعض الحالات. شركات مثل بالانتير، نفيديا، وألفابيت هي من بين تلك التي في صلب الاهتمام بسبب أرباحها.
الرسوم الجمركية والتجارة العالمية: سياسات الرسوم الجمركية الجديدة للرئيس ترامب المستهدفة للسلع من كندا والمكسيك والصين قد أدخلت الاضطرابات. هناك إغاثة مؤقتة لكندا والمكسيك مع تأخير 30 يومًا في التنفيذ، ولكن التأثير الفوري على الصين أدى إلى تبني تدابير انتقامية، بما في ذلك فرض رسوم على منتجات الولايات المتحدة والتحقيقات في شركات التكنولوجيا الأمريكية.

المؤشرات الاقتصادية:
التضخم: كانت البيانات المتعلقة بالتضخم نقطة تركيز، حيث من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي بنسبة 0.3% شهريًا، مما قد يؤثر على قرارات الاحتياطي الفيدرالي.
التوظيف: من المتوقع أن يظهر تقرير التوظيف الأمريكي لشهر يناير إضافة 205،000 وظيفة مع استمرار معدل البطالة عند 4.1%، مما يدعم الفكرة بأن الاحتياطي الفيدرالي قد يحافظ على معدلاته الثابتة حتى منتصف العام.
مؤشر مديري المشتريات العالمي: تقدم بيانات مؤشر مديري المشتريات (PMI) من مختلف المناطق، بما في ذلك الولايات المتحدة والمملكة المتحدة والصين، إشارات مختلطة. في حين يشير مؤشر مديري المشتريات في الولايات المتحدة إلى أن التوظيف في طريقه للارتفاع، هناك تخفيف في النمو في أجزاء أخرى مثل الهند ومنطقة اليورو، مما يشير إلى تباطؤ أوسع في أسواق النمو الناشئة.

الفوركس والسلع:
الفوركس: تعرض الدولار الأمريكي لبعض التقلبات بسبب أخبار الرسوم الجمركية والبيانات التضخمية. يُراقب عن كثب أزواج العملات مثل USD/CHF و GBP/USD للحركات المحتملة بناءً على خطب البنوك المركزية القادمة والبيانات الاقتصادية.
السلع: شهدت أسعار النفط تقلبات بسبب توترات التجارة والتغيرات في المخزون، بينما شهدت الذهب ارتفاعًا، ربما كأصل آمن وسط عدم اليقين.

تركز القطاع:
التكنولوجيا: تركيز متواصل على الذكاء الاصطناعي وأرباح التكنولوجيا، حيث من المتوقع أن تقوم شركات مثل أمازون وألفابيت بالإبلاغ عن نمو كبير في الإيرادات والأرباح للسهم.
الطاقة: مخاوف بشأن تحركات أسعار النفط بسبب التأثيرات التي تفرضها التعريفات على سلاسل الإمداد.