تقرير متعمق لـ Friend.tech: تحليل المؤشرات المختلفة، لماذا يصل التقييم إلى 1.5 مليار دولار أمريكي؟

المؤلف**|Jason Kam, Folius Ventures**

التجميع**|**Wu Shuo Blockchain

هذه المقالة لا تمثل آراء وو شو، ويُطلب من القراء الالتزام الصارم بالقوانين واللوائح المحلية وعدم المشاركة في أنشطة مالية غير قانونية.

أصدرت Folius Ventures تقريرًا تحليليًا عن Friend Tech، أشارت فيه إلى أنها ترفض حاليًا الاتصال بجميع شركات رأس المال الاستثماري باستثناء Paradigm. والتعدين هو الطريقة الوحيدة للانكشاف على الشركة. ومن المتوقع أن يصل حجم FDV النهائي إلى حوالي 1.5 مليار دولار أمريكي؛ "يجب تقديم آلية دفع مستمرة. وإلا، سوف تتشكل دوامة الموت في الاتجاهين؛ فمن المتوقع أنه إذا كان التنفيذ جيدًا بما فيه الكفاية، سيكون هناك موجتان على الأقل من ذروة تأثير DAU، ومن المتوقع أن تحافظ عمليات الإنزال الجوي القوية على شعبية حتى يناير-فبراير 2024؛ يتم تعريف وجود المفتاح على أنه خطر أمني، ولا يمكنك أيضًا إصدار الرموز المميزة في النهاية. فيما يلي المحتوى المحرر لـ Wu Shuo، مع عمليات حذف طفيفة.

مراجعة تجربة تطوير Friend.Tech

"في غضون شهر، وقفنا على أكتاف أسلافنا وقمنا بحل نقاط الضعف المشتركة في الصناعة. وفي الوقت نفسه، حققنا بداية باردة من خلال تأثير المضاربة في الوقت المناسب، واعتمدنا على التكرار السريع وتجميع النموذج لتحقيق ترسيخ توقعات التنمية.

● تصميم المنتج صحيح تمامًا: يتماشى اختيار PWA مع المنتجات الاجتماعية خفيفة الوزن، مما يوفر سيناريوهات جديدة للتكنولوجيا القديمة، ومن الضروري تجاوز متجر التطبيقات غير المتوافق مع Web3. بالإضافة إلى ذلك، فهو يدمج طريقة تسجيل الدخول الشبيهة بـ Web2 لخفض الحد الأدنى، ويربط حسابات Twitter بحركة مرور أولية مجانية، ويجمع بين تصميم المنحنى لجعل السيولة داخل وخارج المنزل ملائمة. يتمتع Base/OP Stack بقدرة جيدة على التواصل الاجتماعي/الحد الأدنى من الأمان + تكلفة منخفضة للغاية. تم دمج المقايضات، بالإضافة إلى استحقاق دولارات USDC الخارجية، معًا للسماح لـ Friend.Tech بالترويج والتحول بسلاسة في ظل البنية التحتية المحدودة الحالية لـ Web3، وتحقيق نموذج أعمال “CT” بنجاح حركة المرور، تحقيق FT".

● حل نقاط الضعف إلى حد ما: دوائر Web3، سواء كانت X أو Discord أو WeChat أو TG، ليست جيدة مثل Knowledge Planet/Get/Expert Consultation Network، التي تدفع وفقًا للمعرفة، مما يسمح للأفراد ذوي القيمة العالية لتحقيق الدخل بطريقة أحادية، ومنخفضة الضوضاء، ومريحة، مشاهد الاهتمام والمعرفة. يسد Friend.Tech فجوة في السوق إلى حد ما، مما يجعل من الممكن الدفع مباشرة للأشخاص الأكثر معرفة وربحية في هذه الصناعة.

● تأثير المضاربة واستراتيجية KOL المبكرة للتغلب على البداية الباردة: بالتزامن مع فترة الفراغ السردي في الصناعة، حصلت Friend.Tech في البداية على قدر كبير من حركة المرور من خلال منح أموال نقدية مباشرة إلى Twitter KOL + 5% من الأرباح من المستخدمين الذين يشترون Key لأصحاب المنازل. حققت توقعات المستخدمين وتنفيذ توقعات تقدير KOL وتأثير الثروة بعد إطلاق السوق الموجة الأولى من البداية الباردة للمشروع. كما اجتذبت توقعات الإسقاط الجوي للمشروع وإمكانات اختراق السوق أيضًا مجموعة من المعجبين المتعصبين لمواصلة العمل الجاد وإنشاء المحتوى، مما يحافظ على نشاط DAU الخاص بالمشروع.

● تمكين الصاروخ الثانوي الأساسي للنموذج: بعد انخفاض الموجة الأولى من الأرباح، أدت الأخبار التي تفيد بأن Paradigm، باعتبارها المؤسسة الرائدة في الصناعة، التي قادت الاستثمار، إلى إرساء أساس قوي لتطوير المشروع. في المستقبل، من المتوقع أن يتم ترسيخ عملية إسقاط العملات المعدنية ومن المتوقع أن يرتفع التقييم بشكل كبير، مما يعني أن رغبة المستخدمين ومبلغ الودائع سيزداد أيضًا بشكل كبير، وتعني الخلفية القوية لشركة الاستثمار نفسها أن العديد من مشاكل المنتج البسيطة ومن المرجح أن يتم حل المشكلات القانونية، وفي الوقت نفسه، فإنه يقلل بشكل كبير من خطر الهروب، كما يعزز بشكل كبير رغبة المستخدمين في الاستخدام والإيداع.

● التكرار بسرعة على المسار الصحيح: كمنتج، فإن Friend.Tech يفشل حقًا في قياس الأداء الأفقي داخل دائرة Web2 في الصين/آسيا والمحيط الهادئ. ولحسن الحظ، فإننا نواصل السير على الطريق الصحيح فيما يتعلق بتحقيق الدخل الأساسي لأصحاب المنازل والمستخدمين لكسب المال + الاستمتاع بتجربة سلسة، كما أننا عمليون للغاية في التنفيذ. انطلاقًا من سرعة التحديث، ووظيفة الرد، ووظيفة الإيداع عبر السلسلة +، وتخطيط المقارنة/التصنيف العالمي، ووظيفة الصورة والوظائف الأخرى، من المتوقع أن تستمر قدرات Team 996 في حماية التحسين المستمر للمنتج والوصول في النهاية إلى Web2 مستوى النجاح.

نظام نقاط Friend.Tech وتوقعات الإنزال الجوي

أصبح الاحتفاظ بالمفتاح والتحدث شكلاً مقنعًا من أشكال تعدين Pool2، وهي أيضًا الطريقة الوحيدة للتعرف عليه، ومعدل العائد المحتمل مرتفع حاليًا.

ترجع الشعبية الحالية لـ Friend.Tech إلى حد كبير إلى إصدار العملة المتوقع – بالنسبة للمشاركين بكثافة، فإن إطارهم المعرفي هو أن كل نقطة واحدة يمكن تحويلها إلى إسقاط رمزي بقيمة 1-5 دولارات أمريكية، أو 200 وفقًا لمبلغ المشاركة. -500% معدل الفائدة السنوي وأكثر للتعدين:

● سوف يقوم Friend.Tech بإصدار 100 مليون نقطة خلال 25 أسبوعًا. الإجماع العام هو أن النقاط تمثل عمليات إسقاط رمزية وترتبط ارتباطًا وثيقًا بإجمالي المبلغ المستثمر في المفتاح وفترة الاحتفاظ والنشاط داخل التطبيق (النقرات والمدة والتعليقات وما إلى ذلك).

● كما هو موضح في الجدول أدناه، إذا كانت العملة النهائية الصادرة لـ FDV لـ Friend.Tech هي 1.5 مليار، فسيتم استخدام 10% كإنزال جوي، ومتوسط TVL خلال 25 أسبوعًا هو 80 ملم، ونسبة الإنزالات الجوية للمشاركين تعادل TVL المشاركة، فإن معدل الفائدة السنوي النهائي للإسقاط الجوي يبلغ حوالي 360% تقريبًا.

● شراء KEY، والبقاء نشطًا، وعتبة احتكاك المنتج تعيق دخول الأموال الكبيرة. ومع ذلك، نعتقد أنه مع تحسن الوعي بالصناعة، وتكرار المنتج، وتحسين المرافق المالية الداعمة، ودخول Silicon Valley + منطقة آسيا والمحيط الهادئ + الأشخاص ذوي التوجهات المرورية، من المرجح أن ترتفع أسعار TVL وKEY بشكل ملحوظ.

● ومن الجدير بالذكر أن Friend.Tech يرفض حاليًا الاتصال بجميع أصحاب رأس المال الاستثماري باستثناء Paradigm. لذلك، نعتقد أن هذه فرصة للمستثمرين الأفراد والصناديق الثانوية، وقد يكون التعدين هو الطريقة الوحيدة للتعرف على الشركة.

تقرير متعمق من Friend.tech: تحليل المؤشرات المختلفة، لماذا يمكن أن يصل التقييم إلى 1.5 مليار دولار أمريكي؟

حول PMF (تناسب المنتج مع السوق)

بالنسبة للمهنيين العاديين، يمثل التغير السريع في السمعة مكاسب قصيرة المدى تتراوح بين 1000 دولار إلى 10000 دولار. تكثر الرؤى في الدردشات الخاصة في الوقت الحالي.

● سعر الاشتراك = سعر البيع*0.9 - سعر الشراء*1.1. بمعنى آخر، عندما يرتفع السعر بنسبة 22%، سيشترك المستخدمون مجانًا. وفقا لصيغة التحويل، فإنه يعادل تقريبا إذا زاد عدد أصحاب المفاتيح بنسبة 10٪ أخرى بعد الشراء مرة أخرى، فيمكن لهذا المستخدم “الحصول على عاهرة مجانية”.

● يجب أن يقع السعر النهائي ضمن تكلفة الاستشارات المتعددة لمستخدم واحد ~= 20% من السعر (واحد في، واحد خارج). وفقًا للسعر الحالي لـ Ether وأسعار الاستشارات الصناعية لمدة ساعة واحدة لصناديق التحوط العامة (500-1000 دولار أمريكي)، يجب أن يكون عدد المفاتيح للمستشارين ذوي الأجر الأعلى حوالي 150 - 215، أو أن يكون سعر المفتاح الواحد حوالي 1.4 – 3.0 الأثير. ومن المثير للاهتمام أنه في ظل فرضية أن مستخدمًا واحدًا يمكنه الاحتفاظ بمفاتيح متعددة، فإن هذا العدد من المفاتيح يساوي تقريبًا 150 في قانون دنبار، وهو أيضًا عدد الأشخاص في دائرة صغيرة يسهل على شخص واحد الاحتفاظ بها. ، نعتقد أن هذا (S^2 / 16000 *1) يجب أن يكون تصميم المعادلة مقصودًا، وأن السعر الشخصي الفردي البالغ 1.5-3.0 إيثر هو أيضًا ما نعتقد أنه السعر الطبيعي لخبراء الصناعة العامة بعد المد. يتراجع.

● إن تصور الجمهور للسمعة + الاحترافية سوف يدفع السعر بسرعة إلى منطقة معقولة. إن متعة الاكتشاف المبكر والربح لا نهاية لها. تسمح مشاركة الأرباح العالية لأصحاب النفوذ بالشعور بسرعة بمتعة الدخل، مما يساعد بشكل أكبر على الترويج للمنصة وتسريع تأثيرات الشبكة. تكلف العقدة المؤثرة ذات المفتاح 50/100/150 ما لا يقل عن 200/1700/5600 دولار من خلال حقوق الملكية فقط. في المرحلة المبكرة، إذا كان بإمكانك الاحتفاظ بـ 3 مفاتيح بسعر منخفض، فيمكنك ربح 750/3000/6750 سكينًا إضافية عن طريق بيع 50/100/150 عقدة رئيسية. بالنسبة لمعظم المحترفين، فإن إغراء كسب ما بين 1000 إلى 10000 دولار بسرعة يكفيهم للمشاركة والترويج كل يوم.

● قد يميل المستخدمون إلى الاحتفاظ بها لأنهم يأملون في الحصول على أموال مجانًا والحفاظ على رمز الحالة. بالإضافة إلى ذلك، نعتقد أن فرصة جذب انتباه كبار الأشخاص في الصناعة نادرة للغاية. في الوقت الحالي، التكلفة إن الوصول إلى انتباه كبار الأشخاص الذين يتمتعون بالقوة والإدراك منخفض للغاية. بالنسبة للمحتاجين، يمكن أن يكون السعر الذي يمكن دفعه مقابل الاهتمام وردود الفعل غير محدود، مما يفتح سقف المفتاح. ومع ذلك، فإن الاستمرار في جلب التدفق النقدي إلى المؤثرين في الفترة اللاحقة قد يمثل مشكلة ويجب حلها.

مسألة الدخل المبكر والدخل اللاحق

يجب على Friend.Tech تقديم آلية دفع مستمرة. قد يؤدي انخفاض أسعار رموز KEY+ المميزة في الدورات اللاحقة <-> من هجر المستخدم إلى دوامة الموت.

تقرير متعمق من Friend.tech: تحليل المؤشرات المختلفة، لماذا يمكن أن يصل التقييم إلى 1.5 مليار دولار أمريكي؟

استمرارًا للصفحة السابقة، نعتقد أن Friend.Tech ستواجه حتمًا مشاكل مثل التسعير المفرط من قبل أصحاب المنازل في الفترة اللاحقة، والمستخدمين الذين يحتفظون بمفاتيح ممتلئة ويترددون في البيع، وافتقار المستخدمين المحتملين إلى الرغبة في الشراء بسبب عدم كفاية الأموال، مما أدى إلى استمرار النقص في التدفق النقدي. سيواجه أصحاب المنازل حتما المشكلة الأساسية المتمثلة في عدم كفاية القدرة على التحمل بعد الحصول على أموال نقدية لمرة واحدة من الإتاوات وبيع المفاتيح في مرحلة مبكرة. نحن نؤمن أنه بالنسبة لحركة مرور Web2 الأساسية والمهنيين من المستوى المتوسط إلى المتميز، يجب على Friend.Tech فتح نموذج الدفع المستمر لكل عرض لكل من المجموعات الخارجية والداخلية:

● نحن نؤمن بأن تصميمه يجب أن يتطابق مع التسعير المتمايز للمفتاح/بدون مفتاح، ورابط الإحالة/آلية مشاركة الأرباح لحاملي المفاتيح، والإفصاح المجاني المناسب استنادًا إلى وقت فتح القفل أو طرق أخرى، من أجل تحقيق تحقيق الدخل الفعال والمستمر لمالك المنزل . .

● في ظل فرضية أنه لا يمكن تحقيق ذلك بسلاسة، نعتقد أنه في الدورة الهبوطية بعد تشبع حجم المستخدم نسبيًا، سيزيد معدل توقف المستخدم بشكل كبير مع بيع KEY والرموز المميزة، مما سيؤثر بشكل أكبر على سعر KEY والرموز المميزة لتشكل دوامة الموت في اتجاهين.

ذروة DAU

نتوقع أنه إذا كان التنفيذ جيدًا بما فيه الكفاية، فقد يظل لدى Friend.Tech موجتان على الأقل من ذروة تأثير DAU في المستقبل. بعد ذلك، يجب أن يشكل المنتج تأثيرات وجودة شبكة كافية.

المشاركين اللاحقين المحتملين:

● Silicon Valley VC + مجموعة رواد الأعمال في Silicon Valley: تشع من خلال Paradigm وأشخاص Web3 الحاليين

● العديد من أصحاب رأس المال الاستثماري والمؤسسين وقادة الرأي والمضاربين في العملات ومحترفي التكنولوجيا في منطقة آسيا والمحيط الهادئ: ينتشرون من الغرب إلى الشرق + تأثير الثروة

● الأشخاص الذين لا ينتمون إلى Web3 من جميع مناحي الحياة، وخاصة أولئك الذين ينتمون إلى فئة أصحاب الثروات العالية: استمروا في توسيع نطاق الأعمال ودفع رسوم GTM من خلال الشركة نفسها. يعد جذب قادة الرأي بالنقود والرموز أمرًا في غاية الأهمية

● يتم تخصيص الأموال السائلة الأصلية لـ Web3 مباشرةً للحصول على فرص الإسقاط الجوي: نعتقد أنه عندما تتمكن الصناديق السائلة العامة من شراء KEY المشابه لـ ETF بنقرة واحدة والاستمتاع مباشرةً بعمليات الإسقاط الجوي المحتملة، ستتدفق مبالغ كبيرة من المال.

● تأثير الثروة الذي يستمر في مصاحبة القادمين الجدد + TVL سيزيد من تقييم الرمز المميز ويجذب المزيد من الأموال الحالية للمستخدمين الحاليين. نعتقد أن توقعات الإسقاط الجوي القوية ستحافظ على شعبية المنتج حتى يناير وفبراير 2024

** تمت إضافة الميزات الضرورية: **

● معاينة مجانية: زيادة نية الشراء لدى المستخدمين المحتملين + زيادة فرص اكتشافهم

● تجربة وسائط متعددة أكثر ثراءً: خاصة مقاطع الفيديو والبث المباشر

● صفحة عالمية: اكتشف المحتوى الممتاز محليًا وساعد المؤثرين على جذب الزيارات، ويمكن أخذ فرص الإعلان بعين الاعتبار ولكنها ليست ضرورية.

● مكافآت التوصية: بالإضافة إلى مشاركة الأرباح، يمكن للأشخاص المؤثرين تحقيق الدخل بشكل أسرع وأفضل

● محتوى إضافي مشفر أو مدفوع في المجموعة: ساعد المؤثرين على الاستمرار في تحقيق الدخل

● تفاصيل المنتج - يمكنك نسخ WeChat + Telegram، مثل التصويت والتعليقات على نفس المنشور والمحتوى المثبت وما إلى ذلك.

● سيناريوهات المعاملات الأقوى، مثل إرسال المفتاح، أو التوجيه المباشر للطلبات البيضاء أو مشتريات الرمز المميز/NFT، وما إلى ذلك.

● تقليل الحد الأدنى للمستخدمين للانضمام وإيداع وسحب الأموال

● تحسين طلاقة المنتج بشكل ملحوظ

● فكر بعمق في منحنى الترابط وأدخل منحنيات متعددة، وفكر أيضًا في الحوافز المستمرة لحاملي العملة النشطة + بعد إصدار العملة.

● خذ بعين الاعتبار تصميمًا مشابهًا لـ LP Pool لخفض الحد الأدنى للمستخدمين لشراء المفاتيح

لا يزال هناك مجال للتحسين في منحنى المفصل

لقد اتخذ الفريق خيارًا جيدًا في البساطة، ونحن نتطلع إلى تحول أعمق في Paradigm له.

في الوقت الحاضر، يعتبر شكل منتج Friend.Tech نقيًا ومفردًا: منحنى الارتباط الموجز سهل الفهم، ومناسب لـ KOLs عالية القيمة التي تجلب أموالًا حقيقية؛ ولكن له أيضًا حدوده - عندما يتم توسيع ملف تعريف المستخدم، لا كل مستخدم مناسب لهذا النوع، في نفس الوقت، حتى KOLs بحاجة إلى تقسيم المستخدمين إلى طبقات. نحن نؤمن أنه من خلال منح المستخدمين العديد من الاختيارات (مثل 3-4 أشكال منحنى) وتنفيذها بطريقة بسيطة، فإن TAM الذي يمكن أن يصل إليه Friend.Tech سيكون أكبر:

● سعر ثابت وقابل للتحقيق المفتاح: سعر ثابت بدلاً من x^2، يذهب معظم (على سبيل المثال 90%) بدلاً من 5% من الدخل إلى مالك المنزل. بهذه الطريقة، يمكن توسيع حامل المفتاح ليشمل آلاف الأشخاص، على غرار المعجبين فقط، ومن خلال ضبط الأداة المساعدة للمفتاح، يكون التعميم أسرع.

● نموذج دفع قوي للمعرفة، سعر منحنى S المفتاح: تتقارب الأسعار بعد المستخدمين الهامشيين (على غرار منحنى S) بدلاً من x^2، مما يمكن أن يؤدي إلى تثبيت تكلفة الاستحواذ لمعظم المستخدمين في الفترة اللاحقة مع الأخذ في الاعتبار المستخدمين المضاربين الأوائل أدخل، أكثر ملاءمة لمواهب الخبراء.

● سعر متعدد المنحنيات على شكل حرف S يعتمد على الأحداث، المفتاح: مشابه لما سبق، ولكن هناك مجال للتحسين بعد تجاوز عدد المستخدمين اختناقات مختلفة. وهو مناسب لأصحاب المنازل المشاهير. ويمكنه التعاون مع رابط الإحالة لتوجيه المستخدم الترويج التلقائي، وبالتالي تحقيق اختراق الأسعار.فترة الهضبة.

لحسن الحظ، يمكن لخبرة Paradigm الخاصة في تصميم الآليات والرياضيات أن تساعد فريق Friend.Tech بشكل كبير.

تعظيم النقاط

إذا تم استخدام تعظيم النقاط كمنطق لتكوين KEY، فإن مالكي المنازل الذين يمتلكون ممتلكات طويلة الأجل ذات حركة مرور عالية، ودرجة عالية من الالتصاق، وقيمة صافية عالية، والذين شاركوا بعمق في المنتجات لفترة طويلة قد يكونون الأكثر ملاءمة.

من المتوقع أن يعطي الإنزال الجوي قيمة KEY تتجاوز استشارة المعرفة والتعرف على الهوية. إذا افترضنا أن النتيجة النهائية للإسقاط الرمزي ترتبط ارتباطًا وثيقًا بالنقاط، فيجب أن يكون غرض التكوين هو زيادة اكتساب النقاط الأسبوعية إلى الحد الأقصى. في حين أن الفريق يمكنه ضبط المعادلة كل أسبوع، إلا أننا نجازف بالتنبؤ بأن التحويل التقريبي سيكون على النحو التالي:

النشاط داخل التطبيق (الخاص + الآخرين) * سعر الأصول الشامل الرئيسي (الخاص + الآخرين) * فترة الاحتفاظ الرئيسية

مع أخذ ذلك في الاعتبار، قبل تعديل الصيغة، قد يكون الدليل التقريبي لتعظيم النقاط الأسبوعية كما يلي:

● يجب أن يكون المنتج مفتوحًا دائمًا ويتم توصيله إلى نفسه وإلى الأشخاص الآخرين. يجب أن يكون مالك المفتاح المحتفظ به في نفس الوقت مستخدمًا نشطًا.

● ينبغي إعطاء الأولوية لأصحاب المنازل الذين لديهم موارد احتياطية وفيرة. ومن المرجح أن يتم تحويل ETH في أيديهم إلى KEY، وبالتالي زيادة الوزن. وفي الوقت نفسه، ينبغي أيضا إعطاء الأولوية للمستخدمين الذين لديهم إجمالي أسعار أصول مرتفعة.

● تجدر الإشارة إلى أنه ليس من السهل شراء KOLs نشطة للغاية بسعر منخفض في المرة الأولى؛ لذلك، بالنسبة للمستخدمين الذين لديهم عدد كافٍ من الرموز النقطية وحركة المرور الخاصة بهم، قد يكون من الممكن شراء ما يكفي من المفاتيح بكميات كبيرة في المرة الأولى الوقت.إنه أحد أفضل الحلول لتعزيز المعلمات.

● نظرًا لأن فترة الاحتفاظ يجب أن تكون أحد الأوزان، بالإضافة إلى رسوم تبلغ حوالي 20% لكل دخول وخروج واحد، فقد يكون الحل الأفضل هو الشراء مبكرًا والاحتفاظ لفترة طويلة بالمستخدمين الأكثر استعدادًا للتعمق في المنتج، بدلاً من الشراء والبيع بشكل متكرر؛ لذلك قد يكون من الأفضل أن نختار بعناية أصحاب المنازل الذين من الواضح أنهم غير ملتزمين، أو من الواضح أنهم منخرطون بعمق، بدلاً من أولئك الذين يتبعون هذا الاتجاه ببساطة.

● لذلك، فيما يتعلق بالتكوين، فإن مالك المنزل الذي يتمتع بحركة مرور عالية، ودرجة عالية من الالتزام، وصافي قيمة عالية، وسبب للاستعداد لتطوير علامته التجارية الخاصة في المنتج لفترة طويلة، يجب أن يكون الخيار الأفضل للاحتفاظ به لفترة طويلة الوقت لتعظيم النقاط. ومن المثير للاهتمام أن هذا النوع من المستخدمين يجب أن يكون قد حصل أيضًا على عدد كبير جدًا من النقاط في الأسابيع الأربعة الماضية، لذلك يمكن استخدامه أيضًا كمعيار للتصفية.

مخاطرة

باعتباره منتجًا اجتماعيًا رأسيًا يتمتع بخصائص مالية قوية، فإن Friend.Tech يواجه العديد من المخاطر في مسار تطوره:

● لا يمكن للمشروع إصدار أي رموز مميزة في النهاية، أو أن شدة الإسقاط الجوي صغيرة بشكل غير مسبوق: لذلك، من المهم جدًا للمشاركين المشاركة مبكرًا والتحكم الصارم في فقدان ETH على مدار عدة دورات.

● غير قادر على الخروج من الدائرة والانهيار مقدما: إن تغطية المنتج الحالية لـ Web3 مرتفعة للغاية بالفعل. وإذا لم تتمكن من الخروج من الدائرة، فإن جميع الأصول ستكون معرضة لخطر الاستهلاك.

● العمولة مكثفة للغاية: 10% عمولة البيع والشراء مكثفة للغاية، مما قد يسبب استياء شديدًا بعد تباطؤ تطوير المنتج وزيادة القاعدة.

● فيما يتعلق بالمخاطرة الهائلة المتمثلة في إمكانية تعريف KEY نفسها على أنها ضمان من حيث التنظيم: لا يمكن القضاء على هذه المخاطر ويجب الاعتماد على التصميم الذكي للفريق القانوني الخاص بالنموذج والشركة نفسها.

● مخاطر تنفيذ المنتج الضخمة: في عملية نمو الشركة، نظرًا لارتباطها القوي بالسمات المالية، فإن كل خطوة من التحديث الوظيفي والتكرار السريع المستمر/القضاء على المشكلات تكون مصحوبة بخطر كبير للانهيار. يجب أن يكون الفريق قويًا جدًا في كل شيء. بالإضافة إلى ذلك، لا يزال مستوى المنتج نفسه أقل من خط الأساس لـ Web2، كما أن تجربة المستخدم سيئة. إذا لم يكن من الممكن تحسينه، فستكون هناك مشاكل في الاحتفاظ به بعد الإزالة المتوقعة اللاحقة.

● تؤدي تقلبات DAU وتقلبات الأسعار إلى دورات مالية لا مفر منها: سيكون لدى KEY نفسه تقلبات ودورية قوية مع توقعات الإنزال الجوي، والتغيرات في سرعة دخول المستخدم، والتغيرات في السعر نفسه. ويأتي هذا مصحوبًا بمخاطرة كبيرة بالخسارة الدائمة، ويجب على الفرق إدارة التوقعات بقوة والتكرار خلال هذه الدورة.

● مخاطر الاحتفاظ على المدى الطويل: بعد تبدد المد، قد يصبح Friend.Tech منتجًا متخصصًا بسبب ارتفاع سعر KEY لعامة الناس، وغير قادر على دعم FDV المرتفع المتوقع. يعد فشل Clubhouse والعديد من المنتجات الاجتماعية المتخصصة درسًا من الماضي.

● المخاطر الأمنية للمفتاح الخاص وأصول Web3: تنطوي المحافظ القائمة على آليات الحفظ والعقود الذكية على مخاطر كامنة للاختراق، وهو ما يجب أخذه في الاعتبار.

● خطر عدم الكشف عن هوية الفريق: لا يتحمل الفريق أي مسؤولية فعلية تجاه المستخدمين. بالطبع تم تقليل هذا إلى حد ما مع مشاركة Paradigm، لكن خطر السمعة الذي يأتي مع الفريق المؤسس شبه المجهول لا يزال موجودًا.

● مخاطر المحتوى: من الواضح أن هذا النوع من منصات المحتوى ينطوي على مخاطر عالية للغاية تتمثل في محتوى ينتهك قوانين أي بلد. ومع زيادة حجم المنصة، فإنها ستواجه حتماً العديد من التحديات التدقيقية والتنظيمية. يحتاج الفريق إلى الكثير من الصبر والاستعداد لمواجهة ذلك.