شركة PDS المحدودة (BOM:538730) تسلط الضوء على نتائج الربع الثالث من عام 2026: نمو قوي في التصنيع وسط ظروف عالمية …

أخبار GuruFocus

الخميس، 12 فبراير 2026 الساعة 4:02 صباحًا بتوقيت GMT+9 قراءة لمدة 3 دقائق

في هذا المقال:

PDSL.BO

-3.43%

ظهر هذا المقال أولاً على GuruFocus.

تاريخ الإصدار: 11 فبراير 2026

للحصول على النص الكامل لمكالمة الأرباح، يرجى الرجوع إلى النص الكامل للمكالمة.

النقاط الإيجابية

سجلت شركة PDS المحدودة (BOM:538730) نموًا بنسبة 7% في قيمة المعاملات الإجمالية خلال التسعة أشهر، مما يعكس استمرارية التدفق عبر منصتها.

يظهر قطاع التصنيع في الشركة زخم نمو قوي، مدعومًا بدمج Knit Gallery وتحسينات تشغيلية.

توسع هامش الربح الإجمالي بمقدار 36 نقطة أساس على أساس سنوي في الربع الثالث، مدفوعًا بكفاءات الشراء وتحسين المزيج.

نجحت شركة PDS المحدودة في تقليل صافي ديونها بشكل كبير من 374 كرور في مارس 2025 إلى حوالي 70 كرور في ديسمبر 2025.

الشركة في وضع جيد للاستفادة من التطورات الأخيرة في التعريفات الجمركية، مع وجود قوي في الهند وبنغلاديش، مما يعزز قدرتها التنافسية في مصادر الملابس العالمية.

النقاط السلبية

لا يزال بيئة الملابس العالمية متقلبة، مع طلب محدود من المستهلكين في الولايات المتحدة وأوروبا، مما يؤثر على النمو.

تأثر النمو في الإيرادات الرئيسية لشركة PDS المحدودة بمشاكل مع Matalan وGerry Weber، مما أثر على الأداء العام.

زادت نفقات الموظفين بنسبة 9% على أساس سنوي في الربع الثالث من السنة المالية 26، جزئيًا بسبب استحواذ Knit Gallery.

تواجه الشركة تحديات مع قصر رؤية الطلبات والتحكم الضيق في المخزون من قبل تجار التجزئة.

على الرغم من الجهود، تباطأ نمو دفتر الطلبات إلى 6-7%، مما يعكس حذر العملاء وعدم اليقين في السوق.

ملخص الأسئلة والأجوبة

تحذير! اكتشفت GuruFocus 3 علامات تحذير مع BOM:538730.

هل يتم تقييم BOM:538730 بشكل عادل؟ اختبر فرضيتك باستخدام حاسبة التد Discounted Cash Flow المجانية لدينا.

سؤال: هل يمكنك شرح العوامل التي أدت إلى أعلى هوامش إجمالية مسجلة هذا الربع ومدى استدامتها؟ الجواب: (المدير المالي للمجموعة) الهوامش الإجمالية العالية تعود إلى فرص تفاوض أفضل مع المصانع التي تواجه ظروفًا صناعية صعبة، ودمج Knit Gallery الذي يحقق هوامش أعلى. بالإضافة إلى ذلك، ساهمت تحسينات في عمليات الشراء. على الرغم من أن الهوامش قد تتغير من ربع لآخر، فإننا نهدف إلى تحسين مستدام سنوي يقارب 50 نقطة أساس.

سؤال: لماذا زادت التكاليف التشغيلية، خاصة تكاليف الموظفين والنفقات الأخرى، رغم توقعات توفير التكاليف؟ الجواب: (المدير المالي للمجموعة) الزيادة تعود بشكل رئيسي إلى المدفوعات المتغيرة وبعض النفقات التشغيلية التي ظهرت في الربع الثالث. على الرغم من تنفيذ تدابير التوفير، ستظهر الفوائد الكاملة في الأرباع القادمة مع تقليل تكاليف الفصل والتسريح.

سؤال: ما نسبة مصادر التوريد الخاصة بك من بنغلاديش، وهل هناك خطط لتنويعها؟ الجواب: (المدير التنفيذي للمجموعة) حوالي 55-60% من مصادر التوريد لدينا من بنغلاديش. نحن لا نُقلل من ذلك، بل نضيف المزيد من الجهات مثل الهند ومصر وتركيا لخدمة العملاء بشكل أفضل دون تقليل عملياتنا في بنغلاديش.

قراءة المزيد  

سؤال: كيف يؤثر تباطؤ النمو على شركة PDS، وما هي الخطط للتخفيف من ذلك؟ الجواب: (المدير التنفيذي للمجموعة) التباطؤ ناتج عن اضطرابات جيوسياسية غير مسبوقة وحذر العملاء. ومع ذلك، نحن نضيف عملاء وقطاعات جديدة، مع نمو كبير في القطاعات الجديدة والتصنيع. التباطؤ يتركز بشكل رئيسي في القطاعات الناضجة بسبب طلبات التأجيل من العملاء، لكن دفتر الطلبات لا يزال سليمًا.

سؤال: كيف من المتوقع أن يؤدي قطاع التصنيع، خاصة Knit Gallery، في المستقبل؟ الجواب: (المدير التنفيذي للمجموعة) من المتوقع أن ينمو Knit Gallery بنسبة 50% العام المقبل، مع تحسين الهوامش. دمج عمليات وأنظمة PDS يجب أن يمكّن هذا النمو دون استثمارات رأسمالية إضافية كبيرة. يتجه قطاع التصنيع نحو الربحية، مع التركيز على الكفاءات التشغيلية والعلاقات الاستراتيجية مع العملاء.

للحصول على النص الكامل لمكالمة الأرباح، يرجى الرجوع إلى النص الكامل للمكالمة.

الشروط والخصوصية

لوحة تحكم الخصوصية

مزيد من المعلومات