الكمية المعروضة تعني طلب البيع - لماذا يجب على المستثمرين أن يفهموا ذلك حقًا

هل تساءلت يوماً من أين تأتي ارتفاعات وانخفاضات أسعار الأسهم؟ إذا قلت إن الأمر يعود إلى العرض والطلب، فربما يبدو كلاماً من دراسات الاقتصاد العليا، لكن في الواقع، العرض يعني رغبة البائعين في البيع، وهو القوة التي تتصارع مع رغبة المشترين في كل ثانية في السوق. هذه هي اللعبة التي تحرك أسعار الأصول التي تستثمر فيها، سواء كانت أسهمًا، أو ذهبًا، أو عملات رقمية.

العرض والطلب: معادلة بسيطة تحرك أسعار الأسهم

تخيل قائمة طعام. إذا كان هناك العديد من الأشخاص يرغبون في شراء طبق أصلي، لكن المطعم لا يملك كمية كافية من الأرز للبيع، فسيزيد السعر لأنه يعلم أن الناس لا تزال تفكر في الشراء. بالمقابل، إذا كان هناك عدد قليل من المشترين والأرز متوفر بكثرة، فسيخفض المطعم السعر ليجذب المزيد من المشترين.

الطلب (Demand) يعني رغبة الناس في شراء السلعة عند مستويات سعرية مختلفة. إذا رسمت ذلك على رسم بياني، فسيكون خط الطلب من أعلى يسار إلى أسفل يمين، وهو ينحدر نزولاً. هذا هو قاعدة الطلب - كلما زاد السعر، قلت الرغبة في الشراء، وكلما انخفض السعر، زادت الرغبة.

العرض (Supply) يعني رغبة البائعين في البيع عند مستويات سعرية مختلفة. رسمه على رسم بياني، سيكون خط العرض من أسفل يسار إلى أعلى يمين، وهو ينحدر صعوداً. ووفقًا لقاعدة العرض، - كلما زاد السعر، زاد رغبة البائعين في البيع، وكلما انخفض السعر، زاد رغبتهم في الاحتفاظ بالمخزون بدلاً من البيع.

غالبًا ينسى الناس أن السوق هو ساحة معركة بين “المشترين” و"البائعين"، وكل طرف يحاول تحديد السعر المناسب في كل دقيقة.

كيف يتكون سعر التوازن: عندما يلتقي الطلب مع العرض

هذه هي النقطة المهمة التي يستخدمها المتداولون الأذكياء للعثور على فرص الربح - التوازن (Equilibrium)

يحدث التوازن عند نقطة تقاطع خط الطلب مع خط العرض، حيث يكون سعر وكمية الأسهم المتداولة في حالة توازن، ولا توجد قوى طبيعية تؤثر عليه. يبقى السعر ثابتًا هناك، لأنه لا يوجد ضغط من طرفي السوق.

لماذا؟

• إذا ارتفع السعر عن التوازن، فإن البائعين يزدادون رغبة في البيع، بينما يقل طلب المشترين، مما يؤدي إلى فائض في المخزون، ويجب أن ينخفض السعر ليعود إلى التوازن.
• إذا انخفض السعر عن التوازن، فإن المشترين يرون السعر مناسبًا جدًا، ويزداد الطلب، بينما يقل عرض البائعين، مما يؤدي إلى نقص في الأسهم، وارتفاع السعر مرة أخرى.

وهكذا، يعود السوق إلى حالة التوازن الطبيعي.

السوق المالي ≠ سوق الخضروات: عوامل خاصة تؤثر على العرض والطلب

المشكلة أن سوق الأسهم ليس بسيطًا كما يظن البعض. ليس فقط قرار البائعين والمشترين بناءً على السعر، بل هناك عوامل كثيرة تؤثر على إغلاق وفتح الصفقات.

العوامل التي تحرك الطلب

المستثمرون يكونون أكثر رغبة في الشراء عندما:

• معدلات الفائدة منخفضة - الفوائد البنكية لا تعطي عائدًا، لذلك يتجه الناس لشراء الأسهم.
• اقتصاد قوي - الشركات تحقق أرباحًا عالية، والأسهم تصبح أكثر جاذبية.
• سيولة عالية - السوق مليء بالأموال، والمشترون جاهزون.
• ثقة عالية - أخبار جيدة، ومعلومات إيجابية، وزيادة الثقة في السوق.

العوامل التي تحرك العرض

العرض هو كمية الأسهم التي يعرضها البائعون، ويزداد عندما:

• زيادة رأس مال الشركات - تطرح أسهمًا جديدة، وتزيد الكمية في السوق.
• إدراج شركات قديمة في اكتتاب عام جديد (IPO) - أسهم جديدة تدخل السوق.
• بيع كبار المستثمرين - إذا قرروا تقليل حصصهم، فسيكون هناك ضغط بيع.
• أخبار سلبية - المساهمون يرغبون في الخروج قبل أن ينخفض السعر أكثر.

بالإضافة إلى ذلك، تؤثر الأحوال الجوية، والسياسات الضريبية، وأسعار الصرف، وتوافر التمويل على العرض والطلب.

منطقة الطلب والعرض - تقنية لالتقاط سر السوق

هنا يلجأ المتداولون المحترفون إلى استخدام منطقة الطلب والعرض (Demand Supply Zone) - تقنية لقراءة حركة السعر.

بدلاً من انتظار أن يعود السعر إلى التوازن، يركزون على التقاط اللحظة التي يبدأ فيها الطلب والعرض في التصادم، عند توقف السعر وبدء تقلباته.

كيف تقرأ الإشارات: 3 أدوات بسيطة

1. قراءة الشموع (Candlestick)

• اللون الأخضر (إغلاق أعلى من الافتتاح) = الطلب يسيطر، السعر يدفع للأعلى.
• اللون الأحمر (إغلاق أدنى من الافتتاح) = العرض يسيطر، السعر يدفع للأسفل.
• الدوجي (الافتتاح يساوي الإغلاق) = حالة من التوازن، كلا الطرفين لهما نفس القوة، ننتظر إشارات أخرى.

2. تتبع الاتجاه (Trend)

• إذا كانت القمم الجديدة تتصاعد باستمرار = الطلب قوي، السعر سيرتفع.
• إذا كانت القيعان الجديدة تتراجع باستمرار = العرض قوي، السعر سينخفض.
• إذا كان السعر يتذبذب ضمن نطاق معين = توازن، القوة متساوية.

3. تحديد الدعم والمقاومة (Support & Resistance)

• الدعم = نقطة انتظار الطلب، حيث ينخفض السعر ويبدأ المشترون في الشراء، وهو جدار حماية.
• المقاومة = نقطة انتظار العرض، حيث يرتفع السعر ويبدأ البائعون في البيع، وهو جدار مقاومة.

4 أنواع التداول: من النظرية إلى التطبيق الحقيقي

عندما يحدث تصادم حقيقي بين الطلب والعرض في السوق، يظهر في 4 أنماط:

انعكاسات الاتجاه (Reversal Trades)

DBR (Drop Base Rally) - هبوط → استراحة → ارتفاع

• هبوط حاد (Drop) يدل على فائض في العرض، البائعون يسيطرون.
• ثم يتوقف السعر ويثبت في نطاق (Base)، حيث يبدأ المشترون في الشراء، ويصبح هناك توازن.
• إذا اخترق السعر مستوى المقاومة العلوي (Rally)، فهذه فرصة للربح.

RBD (Rally Base Drop) - ارتفاع → استراحة → هبوط

• عكس الحالة السابقة، ارتفاع حاد (Rally) يدل على قوة الطلب.
• ثم يتوقف السعر ويثبت في نطاق (Base)، حيث يحقق بعض المستثمرين أرباحهم.
• إذا اخترق السعر مستوى الدعم السفلي (Drop)، فهذه إشارة للخطر.

استمرار الاتجاه (Continuation Trades)

RBR (Rally Base Rally) - ارتفاع → استراحة → استمرار الارتفاع

• السعر يرتفع، ثم يتوقف لفترة قصيرة، ثم يواصل الارتفاع، مما يدل على استمرار الطلب.

DBD (Drop Base Drop) - هبوط → استراحة → استمرار الهبوط

• السعر ينخفض، ثم يتوقف، ثم يواصل الانخفاض، مع استمرار قوة العرض.

كيف يقرأ المتداول الذكي الطلب والعرض؟

بدلاً من أن يتأرجح السوق بلا هدف، ينتظر المتداولون اللحظة التي يتوقف فيها السعر ويبدأ في التصادم، ويبحثون عن إشارات مثل DBR، RBD، RBR، DBD، ليحددوا نقاط الدخول والخروج، مع وضع وقف خسارة قصير لتحقيق أرباح كبيرة.

المشكلة أن التعرف على هذه الأنماط يتطلب تدريبًا وتكرارًا، وليس مجرد فهم نظري، لذا من الضروري دراسة التاريخ السعري وتحليل البيانات الحقيقية.

الخلاصة

العرض يعني رغبة البائعين في البيع، وهو لا يقل أهمية عن الطلب. كلاهما مرتبطان دائمًا، وفهم هذا الأساس يجعل المستثمر أكثر ثقة في تقلبات السوق.

سواء كنت تتداول بشكل Swing أو تستثمر على المدى الطويل، فإن معرفة الطلب والعرض يمكن أن يكون العامل الحاسم الذي يمنحك الثقة ويزيد من احتمالات تحقيق الأرباح، بدلاً من الاعتماد على التخمين العشوائي.