حول استثمار العقود الفرقية (CFD)، بعض الأمور التي يجب على المبتدئين معرفتها

أصبحت عقود الفروقات قوة لا يستهان بها في السوق المالية العالمية، خاصة في آسيا، حيث بدأ المزيد والمزيد من المستثمرين في التعامل مع هذه الأدوات المالية المشتقة. ومع ذلك، غالبا ما يفتقر العديد من الوافدين الجدد إلى الميدان إلى فهم عميق لكيفية عمل عقود الفروقات وخصائص المخاطر ووضعها التنظيمي، مما يجعلهم عرضة لاتخاذ قرارات متسرعة. ستبدأ هذه المقالة من المفاهيم الأساسية وتتعمق في جوانب مختلفة من تداول عقود الفروقات طبقة طبقة، لمساعدة المبتدئين على بناء فهم استثماري صحيح.

فهم سريع لعقود CFD: منطق التشغيل والأهمية العملية

عقد الفرق (CFD) هو في الأساس اتفاقية تعاقدية بين المشتري والبائع. على عكس الاستثمارات التقليدية، عند تداول عقود الفروقات (CFD)، لا يحتاج المستثمرون فعليا إلى شراء أو الاحتفاظ بالأصول الأساسية، بل يستخدمون التسوية النقدية لتحقيق الربح بناء على ارتفاع وانخفاض أسعار الأصول.

تحديدا، إذا كنت تتوقع ارتفاع سعر النفط الخام، يمكنك شراء عقد عقود (قراص) على النفط الخام. إذا ارتفعت أسعار النفط، يمكنك الاستفادة من الفرق بين سعر الافتتاح وسعر الإغلاق؛ وعلى العكس، إذا انخفض السعر، سيتعين عليك تحمل الخسارة المقابلة. ومن هنا جاء اسم “CFD” – أنت تكسب الفرق في تحركات الأسعار.

مقارنة بالاستثمار في الأسهم أو الصناديق، فإن أكبر ميزة في عقود الفروقات هي مرونتها وقلة حاجزها أمام التداول. من ناحية، يمكنك التداول برأس مال أولي قليل جدا، وبعض المنصات يمكنها حتى البدء بعشرات دولارات فقط؛ من ناحية أخرى، تدعم عقود الفروقات تداول T+0 ذو الاتجاهين، مما يسمح للمتداولين الأذكياء بإيجاد فرص ربح بغض النظر عما إذا ارتفع السوق أو هبط.

تكاليف التداول وخصائص المخاطر لعقود الفروقات

السبب الرئيسي الذي يجعل العديد من المبتدئين ينجذبون إلى عقود الفروقات هو انخفاض تكاليف التداول نسبيا، لكن “المنخفض” هنا يتطلب فهما دقيقا. التكلفة الرئيسية لعقود الفروقات تأتي منالفروقات(الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع)، وإذا تم الاحتفاظ بالمركز طوال الليلالتبادلات。

على سبيل المثال، إذا قمت بتداول دفعة واحدة عادية، يتغير سعر الصرف من 1.09013 إلى 1.09007، وتكلفة الفارق حوالي 6 دولارات. من المهم ملاحظة أن هذه الرسوم تدفع عند فتح الموقع، ولن تكون هناك أي تكلفة إضافية عند إغلاق المركز. أما بالنسبة للمبادلات، فهي تحسب بناء على حجم المركز، وفروق أسعار الفائدة، ومدة الاحتفاظ، لذا عادة لا يحتاج المتداولون قصير الأجل للقلق كثيرا، لكنهم بحاجة إلى إيلاء اهتمام خاص إذا كانوا يخططون للاحتفاظ بمراكز لفترة طويلة.

ومع ذلك، فإن المخاطر الحقيقية لتداول عقود الفروقات لا تنبع من التكلفة؛آلية الرافعة。 الرافعة المالية تتيح لك التحكم في كمية أكبر من الاستثمار بهامش صغير، مما يمكن نظريا أن يزيد الأرباح، لكنه في الواقع يمكن أن يضاعف الخسائر. وفقا لبيانات الصناعة، ينتهي الأمر بحوالي 70٪ من المستثمرين الأفراد بخسارة أموالهم في تداول عقود الفروقات (CFD)، واستخدام الرافعة المالية هو بلا شك سبب مهم لهذا السعر المرتفع. إذا تحرك السوق عكس التوقعات، يمكن أن تتجاوز الخسائر الحد بسرعة.

بالإضافة إلى ذلك، بما أن عقود الفروقات (CFD) تشتري العقود التي يوفرها التاجر وليس الأصول الفعلية، فلا يمكنك الاستفادة من حقوق ومصالح امتلاك الأصول الحقيقية، مثل الأرباح على الأسهم. وهذا أيضا عامل يجب أخذه في الاعتبار لبعض المستثمرين.

الأصناف القابلة للتداول تغطي مجموعة واسعة من المواضيع، لكن هناك حاجة لفحص دقيق

سوق عقود الفروقات شامل جدا، وأي سلعة لها عقود آجلة أو فورية يمكن نظريا تداولها في عقود فروقات (CFD). أكثر منتجات CFD نشاطا حاليا هي:عقود الفروقات الفوركس، أزواج العملات مثل اليورو/الدولار الأمريكي والجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي لديها حجم تداول كبير وسيولة كافية.

بالإضافة إلى العملات الأجنبية، هناك أيضا عقود فروقات مقابل عقود في مجالات النفط الخام، والذهب، والفضة، والنحاس، وغيرها في مجال السلع. فيما يتعلق بالأسهم، يمكنك تداول أسهم الشركات المدرجة في أسواق الأسهم الكبرى في العالم من خلال عقود الفروقات دون الحاجة إلى الاحتفاظ بها مباشرة. مع صعود العملات المشفرة، ظهرت أيضا منتجات عقود الفروقات للأصول الرقمية مثل البيتكوين، الإيثيريوم، والدوجكوين.

ومع ذلك، فإن هذا التنوع يطرح تحديات أيضا – فالسوق مليء بمنصات عقود الفروقات ذات جودة متفاوتة، وغالبا ما توفر فروقا كبيرة في بيانات الأسعار، وتكاليف المعاملات، وسرعات التنفيذ. الاختيار غير الصحيح يمكن أن يكون السبب الرئيسي للخسائر.

النظام التنظيمي يحدد أمان المنصة ولا يمكن المساس به

الإجابة المختصرة على سؤال “هل CFD عملية احتيال؟” هي:ليس، لكن الشرط الأساسي هو أن تختار منصة منظمة رسميا.

على الصعيد الدولي، أنشأت عدة دول هيئات تنظيمية متخصصة لوسطاء CFD. من بينهم،أفضل تراخيص تنظيميةتشمل:

• هيئة السلوك المالي (FCA) في المملكة المتحدة
• هيئة الأوراق المالية والاستثمارات (ASIC) في أستراليا
• لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) في الولايات المتحدة
• هيئة الأوراق المالية والأسواق (ESMA) في أوروبا

المستوى الثانوي من الترخيص التنظيميتشمل هذه المراكز MAS في سنغافورة، FSA في اليابان، FMA في نيوزيلندا، وSFC في هونغ كونغ. تلك التراخيص المعروفة ب “الدرجة الثالثة” - التصاريح التنظيمية من جزر كايمان ودبي وأماكن أخرى - تحمل مخاطر خفية كبيرة.

تطلب من المنصات التي تخضع للإشراف الرسمي تقديم تقارير مالية بانتظام والكشف عن بيانات معاملات العملاء، مما يساعد على ضمان سلامة أموال المستثمرين. من ناحية أخرى، العديد من منصات التدرج التي لا تحمل تراخيص أو تراخيص مشبوهة إما تخفي وضعها التنظيمي تماما أو تختار عمدا دولا صغيرة ذات تنظيمات مرنة للتقدم بطلب للحصول على تراخيص. يمكن للمستثمرين تسجيل الدخول إلى المواقع الرسمية للجهات التنظيمية المختلفة للتحقق من صحة الرخصة، وإذا لم يكن بالإمكان التحقق منها أو كانت المعلومات غير متسقة، فيجب عليهم الابتعاد فورا.

اختر المؤشرات الأساسية والمخاطر في منصة التداول

عند اختيار منصة تداول عقود الفروقات (CFD)، بالإضافة إلى التأكد من أنها تحمل رخصة تنظيمية مالية رسمية، يجب أن تولي الانتباه أيضا للجوانب التالية:

حجم المنصة والتاريخ: كلما طالت مدة تأسيس الشركة وأصبحت أكثر شهرة، كلما تمكنت من إثبات نموذج أعمالها وقدراتها في التحكم في المخاطر. المنصات الجديدة أو غير المعروفة عرضة ل “هروب المال”، لذا كن يقظا.

دعم خدمة العملاء والتوطين: إذا كانت المنصة تفتقر إلى خدمة العملاء الصينية، فهذا يعني أن استثمارها والتزامها في السوق الآسيوية غير كافيين. عندما تظهر مشاكل التمويل، يمكن أن تزيد حواجز اللغة بشكل كبير من صعوبة الحل.

مستويات الانتشار والرسوم الخفية: الفروق المنخفضة جدا غالبا ما تخفي مخاطر النجاح، ويجب تقييم نطاق الانتشار المعقول بناء على ظروف السوق. وفي الوقت نفسه، انتبه لمعرفة ما إذا كانت هناك تكاليف خفية مثل رسوم السحب ورسوم المنصة.

أدوات التداول ودعم المعلومات: توفر المنصات عالية الجودة أدوات شاملة لوقف الخسارة وجني الأرباح، وتحليل مركز واضح، ومعلومات سوقية فورية، مما يمكن أن يساعد المبتدئين على اتخاذ قرارات أكثر عقلانية.

الفرق الجوهري بين عقود الفروقات وهوامش العملات الأجنبية والعقود الآجلة

يميل العديد من المبتدئين إلى الخلط بين هذه الطرق الثلاث للتداول. باختصار،هامش الفوركس أقل من عقود الفروقات، لكن هامش الفوركس يقتصر على تداول أزواج العملات، بينما تغطي عقود الفروقات مجموعة أوسع من فئات الأصول مثل الأسهم والمؤشرات والسلع والعملات الرقمية والمزيد.

معالعقود الآكلةفي المقابل، الفرق أكثر جوهرية. تداول العقود الآجلة يتضمن التسليم الفعلي، والعقود لها تاريخ انتهاء واضح، والمستثمرون يمتلكون فعليا ملكية الأصل الأساسي. عقود الفروقات هي معاملات انتشار افتراضية بحتة بدون تاريخ انتهاء أو تسليم فعلي. بالإضافة إلى ذلك، عادة ما يتم تداول العقود الآجلة في البورصات، بينما يتم تداول عقود الفروقات بشكل رئيسي خارج البورصة.

الأسئلة الشائعة للمستثمرين المبتدئين

س: هل تداول عقود الفروقات قانونيا في تايوان؟

ج: حاليا، لا توجد قيود على تداول عقود الفروقات في تايوان، طالما أن المنصة المختارة نفسها تحمل رخصة تنظيمية دولية رسمية، فإن سلوك التداول قانوني تماما.

س: هل عقود الفروقات استثمارية أم مضاربة؟

ج: إحصائيا، معظم متداولي عقود الفروقات يسعون لتحقيق أرباح قصيرة الأجل، وبالتالي فهم مضاربة بطبيعتهم. قد يتبنى عدد قليل من المتداولين ذوي رأس المال الجيد استراتيجية الاحتفاظ طويلة الأجل، لكن بشكل عام، تختلف عقود الفروقات عن العقلية الاستثمارية التقليدية التي تقوم على شراء الأسهم والاحتفاظ بها لفترة طويلة.

س: ما هي أفضل فترة زمنية لتداول عقود الفروقات (CFDs)؟

ج: عادة ما تقدم منصات عقود الفروقات تداولا على مدار 24 ساعة، لكن أكثر ساعات التداول نشاطا تكون خلال التداخل بين الأسواق الأوروبية والأمريكية، حوالي الساعة 8 مساء إلى 2 صباحا بتوقيت آسيا، عندما تكون السيولة في أعلى مستوياتها والفروق في أشد.

س: كيف يجب أن يبدأ؟

ج: ينصح بالتدريب لمدة شهر على الأقل من خلال حساب تجريبي للتعرف على الأساسيات مثل عمليات المنصة، وأدوات إدارة المخاطر، وإعدادات الاستفادة من اللعب. فقط بعد بناء الثقة في استراتيجيتك يمكنك إجراء عمليات تداول حقيقية بمبلغ صغير من المال الحقيقي.

الملخص: اختر بعناية وتاجر بعقلانية

لقد كانت عقود الفروقات تعمل كأداة مالية مستخدمة عالميا لسنوات عديدة وليست احتيالية بحد ذاتها. يكمن المفتاح في اختيار المستثمرين وتنفيذهم — من الضروري اختيار منصات رسمية تحمل تراخيص تنظيمية دولية عالية المستوى وبناء وعي قوي بإدارة المخاطر.

يجب على المبتدئين أن يضعوا في اعتبارهم بعض النقاط عند دخولهم هذا المجال لأول مرة: أولا، الرخصة التنظيمية غير قابلة للتفاوض، ومن الأفضل تفويت منصة لضمان سلامة الأموال؛ ثانيا، تجنب الاستخدام المفرط للرافعة المالية، فالعديد من المتداولين الناجحين يستخدمون نسب رافعة مالية محافظة نسبيا؛ ثالثا، الاستفادة الكاملة من أدوات وقف الخسارة وجني الأرباح للسيطرة على المخاطر ضمن نطاق مقبول؛ رابعا، فكر بانتظام في قرارات التداول وتجنب زيادة المراكز بشكل اندفاعي عند خسارة المال.

هناك فرص في سوق عقود الفروقات (CFD)، لكن لا ينبغي التقليل من المخاطر. حتى يكون لديك فهم جيد لآليات CFD وفهم واضح لتحملك للمخاطر، من الأفضل دائما أن تبقى حذرا.