كيفية تداول الأسهم: استراتيجيات الاستثمار للمبتدئين

الاستثمار في الأسهم ليس مجرد وسيلة بسيطة لتحقيق الثروة، بل هو أداة استثمار قوية يمكنها زيادة الأصول بشكل كبير عندما يكون مدعومًا بالمعرفة والاستراتيجيات الصحيحة. يعتقد الكثير من المبتدئين أن الأمر مجرد مقامرة، لكن إذا بدأت بالنهج الصحيح، فبإمكانك النجاح فيه بشكل كبير. في هذا الدليل، سنشرح خطوة بخطوة كيفية الاستثمار في الأسهم، بدءًا من اختيار شركة الوساطة، وفتح الحساب، وأساليب التحليل، واستراتيجيات الاستثمار.

ما هو السهم؟ معنى ملكية الشركة

جوهر الأسهم بسيط جدًا. هو ورقة مالية تمثل جزءًا من ملكية شركة معينة. شراء السهم يعني أن لديك حصة من الشركة، ومع نجاح الشركة، ستحصل على أرباح من خلال التوزيعات أو ارتفاع سعر السهم.

فعليًا، إذا امتلكت سهمًا واحدًا من سامسونج، فأنت تملك جزءًا صغيرًا جدًا من قيمة الشركة الضخمة. هذه هي الفكرة الأساسية للاستثمار في الأسهم.

إيجاد طريقة الاستثمار في الأسهم التي تناسبك

الميزة الأكبر للأسهم مقارنةً بالمنتجات المالية الأخرى هي إمكانيتها للنمو. مع نمو الشركات الجيدة، يرتفع سعر السهم، مما يتيح لك تحقيق أرباح من فرق السعر، بالإضافة إلى الحصول على توزيعات أرباح منتظمة كدخل نقدي. كما أن السيولة عالية، ويمكنك تحويل الأسهم إلى نقد في أي وقت، وهو ما يميزها عن الأصول العقارية وغيرها.

تاريخيًا، سجل مؤشر S&P 500 منذ عام 1957 معدل عائد سنوي يقارب 10%، وتغلب على التضخم على المدى الطويل. هذا يوضح قوة الفائدة المركبة على المدى الطويل.

لكن، ليست كل الاستثمارات مناسبة للجميع. من الضروري أن تفهم قدراتك على تحمل المخاطر، ونمط استثمارك، ووضعك المالي، وأن تتابع السوق باستمرار. تقلبات السوق يمكن أن تكون كبيرة جدًا على المدى القصير. على سبيل المثال، في مارس 2020، خلال جائحة كوفيد-19، انخفض مؤشر S&P 500 حوالي 34% خلال شهر واحد. ويجب أن تأخذ في الاعتبار أيضًا الضغط النفسي الناتج عن تقلبات السوق الحادة.

بداية الطريق: فتح حساب استثماري

أول خطوة في كيفية الاستثمار في الأسهم هي اختيار شركة الوساطة وفتح حساب. لم يعد الأمر معقدًا، فبإمكانك الآن فتح حساب خلال دقائق عبر تطبيق الهاتف الذكي، فقط باستخدام بطاقة هويتك.

من المهم أيضًا فهم أنواع الحسابات. الحسابات العادية (الوكالة) تتيح لك تداول الأسهم والأدوات المالية بحرية، وISA (حساب إدارة الثروات الشخصية) يوفر مزايا ضريبية ويُفضل للاستثمار طويل الأمد، وCMA (حساب إدارة الأصول الشاملة) يمنح فوائد على الودائع ويتيح الاستثمار في نفس الوقت.

خطوات فتح الحساب كالتالي:

1. اختيار شركة الوساطة — قارن بين الرسوم، وسهولة استخدام التطبيق، وخدمة العملاء، واختر الأنسب.

2. تحميل التطبيق والتحقق من الهوية — ثبت تطبيق الوساطة، ومرر عملية التحقق عبر مسح الهوية ورقم الهاتف.

3. إدخال البيانات الشخصية — أدخل معلوماتك بدقة، وبيان مصدر دخلك.

4. الموافقة على الشروط وإرسال المستندات — وافق على شروط التداول ووقع إلكترونيًا على المستندات المطلوبة.

5. إتمام فتح الحساب — ستتلقى إشعارًا عند إتمام العملية.

ملاحظة مهمة: إذا كانت لديك عمليات سحب وإيداع حديثة، قد يستغرق الأمر 20 يوم عمل لفتح حساب جديد في مؤسسات مالية أخرى، وذلك لمنع الاحتيال. لكن، بعض البنوك الرقمية مثل كاكاو بانك أو توس بانك لا تخضع لهذا القيد.

أيضًا، رسوم التداول مهمة عند الاختيار. سابقًا، كانت الرسوم مرتفعة حوالي 0.5% عند الطلب عبر الموظف، لكن الآن، مع استخدام منصة التداول عبر الإنترنت أو التطبيق، أصبحت الرسوم أقل بكثير. يفضل دائمًا اختيار شركة وساطة ذات رسوم منخفضة، خاصة للمبتدئين، لأنها توفر تكاليف على المدى الطويل.

فهم أنواع المنتجات الاستثمارية وطرق التداول

هناك نوعان رئيسيان من الاستثمار في الأسهم: الاستثمار المباشر في الأسهم، والاستثمار غير المباشر عبر أدوات مثل الصناديق المتداولة (ETFs) والصناديق الاستثمارية.

الاستثمار المباشر يتطلب تحليل أداء الشركات وتوقعاتها، ويحقق أرباحًا عالية، لكنه يحمل مخاطر أكبر. أما الصناديق، فهي تنوع استثماراتها عبر عدة أسهم، مما يقلل المخاطر.

أما التداول بالأسهم الجزئية (سوبت)، فهو حديث نسبيًا، ويتيح للمستثمرين الصغار شراء أجزاء من الأسهم بأسعار منخفضة، ويمكن أن يكون خيارًا جيدًا للمبتدئين. كما أن الاستثمار الشهري المنتظم عبر أنظمة الادخار الآلي يساعد على بناء الثروة على المدى الطويل.

عقود الفروقات (CFD) تتيح استثمارًا بالرافعة المالية، مما يمكن أن يضاعف الأرباح، لكنه يزيد من المخاطر أيضًا. على سبيل المثال، إذا توقعت ارتفاع سهم معين، يمكنك شراء عقد CFD لتحقيق أرباح من الارتفاع، وإذا توقعت انخفاضه، يمكنك البيع على المكشوف (Short) لتحقيق أرباح من الانخفاض.

استراتيجيات تحقيق الأرباح: التحليل الفني والأساسي

قبل اتخاذ قرار استثماري، من الضروري إجراء تحليل شامل. هناك نوعان رئيسيان من التحليل:

التحليل الفني يعتمد على دراسة حركة الأسعار السابقة وحجم التداول، باستخدام مؤشرات مثل المتوسطات المتحركة وMACD، لتحديد نقاط الدخول والخروج. مناسب للمستثمرين المتمرسين في قراءة الرسوم البيانية.

التحليل الأساسي يركز على تقييم الشركات من خلال البيانات المالية، والأداء الإداري، والاتجاهات الصناعية، بهدف تحديد القيمة الحقيقية للسهم. يستخدم مؤشرات مثل نسبة السعر إلى الأرباح (PER)، ونسبة السعر إلى القيمة الدفترية (PBR)، والعائد على حقوق المساهمين (ROE). وهو الأسلوب المفضل للمستثمرين الكبار مثل وارن بافيت.

دمج التحليلين يمكن أن يعزز من دقة قراراتك الاستثمارية.

اختيار استراتيجية الاستثمار: طويل الأمد مقابل قصير الأمد

هناك مساران رئيسيان في الاستثمار في الأسهم:

المضاربة قصيرة الأمد، وتسمى أيضًا التداول اليومي، حيث يتم شراء وبيع الأسهم خلال أيام أو أسابيع بهدف تحقيق أرباح سريعة. يعتمد على التحليل الفني والأخبار اللحظية، ويتميز بمخاطر عالية وتكاليف تداول مرتفعة.

الاستثمار طويل الأمد، وهو الاحتفاظ بالأسهم لمدة تتجاوز 5 سنوات، مع الاعتماد على الفائدة المركبة، ويُعرف أيضًا بالاستثمار القيمي. يتجنب تقلبات السوق القصيرة، ويستفيد من نمو الشركات على المدى الطويل، وغالبًا ما يتمتع بمزايا ضريبية في بعض الدول.

للمبتدئين، يُنصح غالبًا بالاستثمار طويل الأمد لأنه أكثر استقرارًا ويزيد من فرص النجاح.

إدارة مخاطر المحفظة بشكل أساسي

لتحقيق استقرار في الأرباح، من الضروري تنويع الاستثمارات وإدارة المخاطر بشكل فعال.

مبدأ التنويع بسيط: لا تضع كل أموالك في سهم واحد أو قطاع واحد. استثمر في شركات متنوعة مثل سامسونج، وهيونداي، وNaver، لتقليل المخاطر المرتبطة بسهم أو قطاع معين.

طرق إدارة المخاطر تشمل:

وقف الخسارة (Stop Loss) — تحديد سعر معين، وعند وصول السهم إليه، يتم البيع تلقائيًا لتقليل الخسائر.

إعادة التوازن الدوري للمحفظة — مراجعة وتعديل توزيع الأصول بشكل دوري وفقًا للأهداف والتغيرات السوقية.

التقسيم في الاستثمار — عدم استثمار كامل المبلغ دفعة واحدة، بل على مراحل، مثلاً استثمار 1,000,000 ريال على 5 أشهر بمبالغ شهرية قدرها 200,000 ريال.

الاحتفاظ طويل الأمد — شراء أسهم شركات قوية والاحتفاظ بها لفترة طويلة لتقليل تأثير تقلبات السوق القصيرة.

المبادئ الأساسية للمستثمر المبتدئ

لنجاح استثمارك، اتبع المبادئ التالية:

ابدأ بمبالغ صغيرة — لا تستثمر كل أموالك مرة واحدة، بل تعلم من التجربة وازداد تدريجيًا.

تجنب “الأسهم ذات الصيحات” و"الأسهم الميمية" — لا تنجرف وراء موجة السوق أو الشائعات، وابقَ على تحليل موضوعي.

التعلم المستمر والمتابعة — خصص 30 دقيقة يوميًا لقراءة الأخبار الاقتصادية، وراقب نتائج الشركات، واطلع على المؤشرات الاقتصادية بشكل أسبوعي.

سجل ملاحظاتك الاستثمارية — دوّن أسباب كل عملية شراء وبيع، ونتائجها، لتحليل أنماطك وتحسين استراتيجيتك.

باتباع هذه المبادئ، ستتمكن من تعلم كيفية الاستثمار في الأسهم بشكل منهجي، وتحويل القلق الأولي إلى خبرة وثقة مع الوقت.

الخلاصة: بداية رحلة الاستثمار الطويلة في الأسهم

كيفية الاستثمار في الأسهم ليست مهارة تتعلمها في يوم واحد. يتطلب الأمر تحليلًا دقيقًا، وإدارة صارمة للمخاطر، واختيار استراتيجيات مناسبة. فكر في الاستثمار في الأسهم كماراثون، وليس سباقًا سريعًا. الاستمرارية والانتظام هما مفتاح النجاح. استثمر بحذر، وخطط بشكل جيد، وهدفك هو النمو المستدام للأصول على المدى الطويل.