الضروري لذوي الميزانية المحدودة: الدليل الكامل لبيع الأسهم الجزئية، 3 نصائح لزيادة معدل النجاح

الاعتماد على أرباح الأسهم الجزئية ليس التحدي الأكبر هو “الشراء” بل “كيفية البيع”. يعتقد العديد من المستثمرين المبتدئين أنه بمجرد شراء الأسهم الجزئية يمكنهم التخلص منها بسهولة، لكنهم لا يدركون أن بيع الأسهم الجزئية يتطلب معرفة عدة جوانب مثل أوقات التداول، والرسوم، وسيولة السوق، وفهم هذه التفاصيل هو المفتاح لزيادة معدل نجاح البيع. اليوم سنستعرض بشكل شامل كل ما يخص بيع الأسهم الجزئية.

أساسيات الأسهم الجزئية: فهم سريع لماهية الأسهم الجزئية خلال دقيقة واحدة

أصغر وحدة شراء في سوق الأسهم التايواني هي “شريحة” (أي 1000 سهم)، لكن المستثمرين أحيانًا يمتلكون أسهمًا جزئية أقل من 1000 سهم، وتسمى هذه بـالأسهم الجزئية. الحد الأدنى لتداول الأسهم الجزئية هو سهم واحد، وغالبًا يكون ناتجًا عن الحالات التالية:

• لم يتم تنفيذ كامل الأمر الأصلي، مما أدى إلى امتلاك أسهم جزئية
• تقلبات سعر السهم كانت سريعة، ولم يتم الوصول إلى الهدف من الكمية
• إصدار أسهم من قبل الشركات المدرجة عند توزيع الأرباح أو زيادة رأس المال، مما يخلق أسهمًا صغيرة متفرقة

تتم عملية تداول الأسهم الجزئية لشراء وبيع هذه الأسهم الصغيرة، بحيث لا يتجاوز كل أمر 999 سهمًا. بالنسبة للمستثمرين ذوي الميزانية المحدودة، فإن الأسهم الجزئية تخفض حاجز الدخول، وتتيح لهم الاستثمار بمبالغ قليلة مثل الآلاف من النيو taiwan دولار للمشاركة في الشركات الكبرى المدرجة.

أوقات وقواعد بيع الأسهم الجزئية: كيف تختار بين التداول خلال السوق أو بعد الإغلاق

ابتداءً من 26 أكتوبر 2020، أتاح سوق الأوراق المالية التايواني مرونة أكبر في تداول الأسهم الجزئية، حيث لم تعد مقتصرة على التداول بعد الإغلاق فقط. الآن يمكن شراء وبيع الأسهم الجزئية خلال ساعات السوق، وهو خبر سار للمستثمرين الذين يرغبون في التخلص من الأسهم الجزئية بسرعة.

أوقات تداول الأسهم الجزئية خلال السوق

تتزامن أوقات التداول خلال السوق مع أوقات تداول الأسهم الكاملة، ويمكن للمستثمرين بدء تقديم أوامر البيع خلال الساعة 9 صباحًا، ولكن يجب أن يتم ذلك عبر منصة التداول الإلكترونية للوسيط. إذا لم يتم تنفيذ الأمر خلال اليوم، أو تم جزء منه فقط، فإن الأمر لن يُحتفظ تلقائيًا، ويجب تقديمه مرة أخرى بعد الإغلاق.

أوقات تداول الأسهم الجزئية بعد الإغلاق

الخاصية الأساسية لتداول بعد الإغلاق هي أن هناك فرصة واحدة فقط للمطابقة. الأوامر غير المنفذة تُلغى تلقائيًا ولا تُحتفظ لليوم التالي. يمكن للمستثمرين الراغبين في بيع الأسهم الجزئية تقديم أوامرهم بين الساعة 13:40 و14:30.

كيف تختار بين التداول خلال السوق أو بعد الإغلاق؟

• للتسريع في البيع: اختر التداول خلال السوق، لأنه يوفر فرص مطابقة متعددة (كل دقيقة)، مما يزيد من احتمالية التنفيذ
• للحصول على سعر دقيق: اختر التداول بعد الإغلاق، لأنه يتيح فرصة واحدة للمطابقة، مما يسهل تحديد السعر المستهدف بدقة أكبر

حساب رسوم التداول على الأسهم الجزئية: مقارنة بين 5 وسطاء

يعتقد الكثيرون أن رسوم الأسهم الجزئية مرتفعة جدًا، لكن في الواقع، طريقة حسابها مشابهة تمامًا لتلك الخاصة بالأسهم الكاملة، حيث تُحسب بنسبة 0.1425% من قيمة الصفقة.

مثال على حساب الرسوم

لنفترض أنك تريد بيع 200 سهم من شركة معينة (بسعر تقريبي حوالي 1000 دولار لكل سهم):

• قيمة الصفقة: 200 × 1000 = 200,000 دولار
• الرسوم: 200,000 × 0.1425% = 285 دولار
• الحد الأدنى للرسوم: عادةً يحدد كل وسيط حد أدنى للرسوم وهو 1 دولار

لكن هناك نقطة مهمة: تختلف خصومات التداول الإلكتروني التي يقدمها كل وسيط بشكل كبير. إليك مقارنة بين أبرز الوسطاء من حيث خصومات الرسوم:

باستخدام خصم 1.8، فإن رسوم الصفقة على المثال السابق تصبح: 285 × 0.18 ≈ 51.3 دولار، مما يقلل التكاليف بشكل كبير.

نصيحة صغيرة: عند التداول بمبالغ صغيرة، تكون نسبة الرسوم أعلى، لذا يُنصح بأن يكون مبلغ الصفقة على الأقل 10,000 دولار تايواني أو أكثر، لتحقيق تكلفة معقولة.

كيف تبيع الأسهم الجزئية بشكل فعال؟ 3 نصائح عملية لضمان نجاح البيع

ليس كل الأسهم الجزئية سهلة البيع. الأسهم الشعبية مثل TSMC تُباع بسرعة، لكن الأسهم غير الشائعة قد تتطلب انتظارًا أو تعديل استراتيجية البيع. إليك 3 نصائح لزيادة فرص نجاح البيع.

النصيحة 1: “حوّل الجزئي إلى كامل” بسرعة

هذه الطريقة فعالة جدًا ومباشرة. إذا كنت تمتلك 700 سهم من شركة غير مشهورة مثل Xinjing، فمن الصعب بيعه بسرعة خلال السوق. الحل هو التفكير بشكل معاكس:

خطوات العملية:

1. في السوق أو بعد الإغلاق، اشترِ 300 سهم إضافي، لتصل إلى 1000 سهم (شريحة واحدة كاملة)
2. ثم قم ببيع الشريحة كاملة (1 شريحة) عبر سوق الأسهم الكاملة، حيث السيولة أعلى

رغم أنك ستدفع ثمنًا لشراء الأسهم الجزئية، إلا أن سرعة البيع في السوق الكامل تكون أكبر بكثير، مما يقلل من مدة الانتظار. خاصةً إذا كنت عالقًا أو مستعجلًا للخروج، فهذه الطريقة مفيدة جدًا.

النصيحة 2: استغل “السعر الأقصى للحد الأقصى للارتفاع، والسعر الأدنى للهبوط”

هذه التقنية مناسبة جدًا للتداول بعد الإغلاق، حيث يوجد فرصة واحدة فقط للمطابقة عند 14:30، ويجب الاعتماد على استراتيجية السعر لتحقيق أكبر قدر من النجاح.

لبيعي:

• إذا كنت مستعجلًا للبيع، ضع أمر بيع عند “السعر الأدنى للهبوط” (أي سعر الحد الأدنى المسموح به، وهو سعر التوقف عند الحد الأدنى)
• تتبع عملية الجمع أن أوامر البيع عند سعر الحد الأدنى لديها أعلى احتمالية للنجاح
• رغم أن السعر أقل، إلا أنه يضمن إتمام الصفقة بسرعة ويجنب استمرار الاحتفاظ بالسهم لليوم التالي

للشراء:

• إذا كنت مستعجلًا لشراء سهم جزئي معين، ضع أمر شراء عند “السعر الأقصى للحد الأقصى للارتفاع” (سعر الحد الأعلى)
• بنفس الطريقة، يضمن ذلك نجاح الصفقة بسرعة، خاصة إذا كان لديك سعر هدف محدد

النصيحة 3: اختر توقيت التداول المناسب

تختلف السيولة والنفسية خلال أوقات التداول المختلفة:

خلال السوق (9:00-13:30):

• الميزة: فرص متعددة للمطابقة (أولها في 9:10، ثم كل دقيقة)
• مناسب: للمستثمرين الذين يفضلون الانتظار والتجربة مع عدة محاولات
• العيب: يتطلب مراقبة السوق باستمرار، وإذا فاتت الوقت، يجب إعادة تقديم الأمر

بعد الإغلاق (13:40-14:30):

• الميزة: لديك وقت كافٍ لاتخاذ القرار، وغالبًا يكون حجم التداول أكبر
• مناسب: لمن يريد أن يحدد مصيره في مرة واحدة، ويملك سعر هدف واضح
• العيب: فرصة واحدة فقط للمطابقة، وإذا أخطأت، لا يمكن تصحيح الخطأ

مميزات وعيوب التداول بالأسهم الجزئية: هل يجب على محدودي الميزانية الاستثمار فيها؟

المميزات:

حد أدنى منخفض من رأس المال، مناسب للاستثمار المنتظم

• سابقًا، كان يتطلب 5000 دولار لشراء شريحة واحدة من TSMC، الآن يمكن البدء بـ2000 دولار
• مناسب للموظفين الذين يتقاضون 30000 دولار شهريًا، ويودون تنويع استثماراتهم
• يتيح التعلم أثناء الاستثمار، دون الحاجة لاستثمار مبالغ كبيرة مرة واحدة

مرونة عالية وتكلفة منخفضة للتجربة

• يمكن شراء كميات صغيرة لمراقبة السوق، بدلاً من شراء كامل الشريحة
• مناسب للمبتدئين لتطوير مهارات اختيار الأسهم وفهم السوق

العيوب:

1) سيولة أقل، وصعوبة في البيع بسرعة

• مقارنةً بالأسهم الكاملة، فإن الأسهم الجزئية أقل حجمًا، وتحتاج وقتًا أطول للبيع
• الأسهم غير الشعبية قد تتطلب يومًا أو يومين أو أكثر للبيع

2) رسوم أعلى قد تستهلك الأرباح

• يوجد حد أدنى للرسوم (1 دولار)، وعند التداول بمبالغ صغيرة، تكون النسبة مرتفعة
• على سبيل المثال، إذا اشتريت أسهمًا بقيمة 500 دولار، فإن الرسوم قد تصل إلى 8-10 دولارات، أي حوالي 2%، مما يضغط على العائد

3) قيود على عملية البيع، وبعض القواعد يجب الانتباه لها

• لا يمكن شراء الأسهم جزئيًا عبر النظام، ويجب أن يتم ذلك عبر منصة الوسيط
• الأوامر غير المنفذة خلال السوق لا تنتقل تلقائيًا إلى بعد الإغلاق
• الأوامر المنتهية صلاحيتها تُلغى تلقائيًا، ويجب إعادة تقديمها يدويًا

خيارات استثمارية أخرى للمحدودي الميزانية: العقود مقابل الفروقات (CFD) مقابل الأسهم الجزئية

إذا كنت تتردد في الاستثمار بالأسهم الجزئية، يمكنك النظر في أدوات استثمارية أخرى صغيرة الحجم، مثل العقود مقابل الفروقات (CFD).

ميزات العقود مقابل الفروقات:

• تتطلب هامشًا من 5% إلى 20% فقط من قيمة الصفقة (مع استخدام الرافعة المالية)
• تكاليف تداول منخفضة، غالبًا ما تكون عبارة عن فرق سعر فقط، بدون عمولات إضافية
• سيولة عالية، ويمكن الدخول والخروج بسهولة

مقارنة مباشرة:

لنفترض أنك تريد استثمار 5 أسهم من شركة جوجل (بسعر تقريبي 400 دولار للسهم):

• شراء الأسهم الجزئية: 400 × 5 = 2000 دولار نقدًا
• عقد مقابل الفروقات: إذا كان الحد الأدنى للهوامش 5%، فستحتاج إلى 100 دولار فقط

يبدو أن CFD أكثر توفيرًا، لكن يجب الانتباه إلى:

• الأسهم الجزئية مناسبة للاستثمار طويل الأمد، حيث يمكن الاحتفاظ بها وتلقي الأرباح
• CFD غالبًا ما يتم تسويته يوميًا، مع فرض فوائد على المراكز المفتوحة لليلة، وهو أكثر ملاءمة للتداول القصير الأمد

الخلاصة: كن ذكيًا في بيع الأسهم الجزئية

بيع الأسهم الجزئية قد يبدو بسيطًا، لكنه يتطلب اختيار الوقت المناسب، واستراتيجية السعر، والتحكم في الرسوم. لكي تكون بائعًا ذكيًا، ركز على:

1. اختيار التوقيت المناسب: إذا كنت مستعجلًا، استخدم سعر الحد الأدنى عند الإغلاق، وإذا لم تكن مستعجلًا، فحاول خلال السوق مع محاولات متعددة
2. حساب الرسوم بدقة: عند التداول بمبالغ صغيرة، فكر جيدًا قبل البيع
3. تحويل الجزئي إلى كامل عند الحاجة: خاصةً للأسهم غير الشائعة، حيث قد يكون البيع أسهل عند تجميع الأسهم إلى شريحة كاملة
4. التعلم المستمر: فهم سيولة السوق والنفسية السوقية يعزز فرص البيع الناجح

مع تزايد شعبية تداول الأسهم الجزئية، تتنوع خيارات المستثمرين محدودي الميزانية. المهم هو أن تختار أدوات واستراتيجيات تتناسب مع مستوى تحملك للمخاطر ومدة استثمارك، حتى تحقق أرباحًا مستدامة في السوق على المدى الطويل.