نهر يزداد بنسبة 12٪ مع تجاهل الثيران لمؤشر القوة النسبية المبالغ في شرائها

المصدر: CryptoTale العنوان الأصلي: River Rips 12% Higher as Bulls Shrug Off Overbought RSI الرابط الأصلي: مدد River ارتفاعه في بداية العام يوم الأربعاء مع تقدم جديد بنسبة 12% خلال الـ24 ساعة الماضية مع استمرار المشترين في فرض السيطرة على الرغم من علامات واضحة على ارتفاع درجة حرارة السوق. تم تداول الرمز بالقرب من 18.69 دولار بحلول وقت النشر، مما رفع قيمة السوق إلى حوالي $366M وتثبيت مكانته كواحد من أقوى المؤدين على المدى القصير في القطاع.

يضيف هذا الارتفاع إلى انتعاش بدأ عند أدنى مستويات يناير المبكرة بالقرب من 7 دولارات. من ذلك المستوى، اخترق River منطقة المقاومة عند 9–$11 التي كانت ثابتة لعدة أشهر، محولًا إياها إلى دعم قوي وأسّس قاعدة لبنيته الصاعدة الأوسع. تسببت انخفاض حاد بنسبة 31% في 3 يناير في تعطيل الزخم مؤقتًا، إلا أن الحركة ثبت أنها زائلة حيث عاد المشترون بسرعة وأعادوا استعادة الاتجاه الصاعد السائد.

اتجاه تصاعدي ثابت مدعوم بمكاسب متعددة الأطر الزمنية

تُظهر مخططات الأطر الزمنية الأعلى صورة متسقة بشكل غير معتاد. الأداء الأسبوعي الآن يتجاوز 216% من أدنى مستوى، وهو مسار عادةً ما يهدأ قبل ذلك لكنه لم يظهر بعد علامات على الانكسار. المخطط الشهري أكثر درامية، حيث يسجل مكسبًا يزيد عن 340%.

وبالمثل، على أساس سنوي، يقترب التقدم من 469%، وهو نوع من التمدد الذي يبقي المتداولين مربوطين بأوامر الشراء بدلاً من التقويم. تستمر مؤشرات الاتجاه في التوافق مع تلك القوة.

يظل المتوسط المتحرك لمدة 20 يومًا بعيدًا عن السعر الفوري بالقرب من 8.82 دولارات، بينما يتبع المتوسط لمدة 50 يومًا حوالي 6.13 دولارات. لم يتم اختبار تلك المستويات منذ أيام. المسافة بين السعر والمتوسطات واسعة بما يكفي بحيث يُنظر إلى أي تراجع نحوها على أنه انحراف طبيعي بدلاً من تهديد هيكلي.

الزخم يتماسك مع تراجع الحجم عن القمم

ومع ذلك، بدأ الانتعاش يظهر بعض التوتر. ظل مؤشر القوة النسبية حول مستوى 70 المبالغ فيه لمعظم يناير، مما يشير إلى أن الانتعاش كان أكثر سخونة من المعتاد. غالبًا ما يأخذ السوق استراحة عندما تظل القراءات ممتدة لفترة طويلة، على الرغم من أن توقيت أي تبريد يصعب تحديده.

تغيرات الحجم تضيف تعقيدًا آخر. انخفض حجم التداول خلال 24 ساعة في River بنسبة تقارب 10% ليصل إلى حوالي 37 مليون دولار، مما يشير إلى أن المتداولين كانوا أقل نشاطًا قليلاً بعد الارتفاع الأخير. ومع ذلك، تظل المناطق الفنية الرئيسية واضحة. يقف الدعم أولاً حول 17.35 دولار عند تصحيح فيبوناتشي بنسبة 61.8%، يليه 14.28 دولار عند المنطقة 50%.

سيؤدي تراجع أعمق إلى إعادة المنطقة عند 11.22 دولار إلى الظهور، وهي منطقة استضافت سابقًا الاختراق. على الجانب الآخر من المخطط، ترسم الامتدادات مستويات صعود محتملة بالقرب من 21.71 دولار ثم حوالي 25.11 دولار إذا استعاد الزخم.

نشاط المشتقات يتزايد مع بناء الفائدة المفتوحة

أضاف التدفقات على السلسلة والمشتقات حافة حادة لانتعاش River، موفرة نظرة على أماكن تموضع المتداولين الأكثر عدوانية. استحوذت مكاتب المشتقات الدائمة في البورصات الكبرى على معظم الوزن، حيث تمثل حوالي $2B من حجم تداول المشتقات خلال 24 ساعة الذي يبلغ 3.5 مليار دولار.

تم تنفيذ أكثر من 12.9 مليون صفقة هناك، وهو ملف حجم يشير إلى أن المتداولين يميلون بقوة إلى الرافعة المالية ويدفعون السيولة أعمق مما يمكن أن يدعمه السوق الفوري وحده. ومع ذلك، فإن وتيرة النشاط تميل أيضًا إلى سحب التقلبات معها. أخبر الفائدة المفتوحة قصة مماثلة.

قفزت من حوالي $75M في 5 يناير إلى أكثر من 108 مليون دولار، وهو ارتفاع عادةً ما يدل على دخول مراكز جديدة بدلاً من تفكيك القديمة. غالبًا ما يعكس هذا التحول سوقًا يتجه بثقة نحو زخمه.

ومع ذلك، فإن التركيز على الرافعة المالية في منصة واحدة لديه القدرة على تضخيم كل تقلبات المزاج، ولم تكن River استثناءً عندما تسيطر تلك الديناميكية.

السوق يحافظ على هيكله مع تتبع المتداولين للمستويات الرئيسية

يخلق تركيز النشاط حول منصة واحدة توترًا خاصًا به. السيولة عميقة، لكن المراكز يمكن أن تصبح من جانب واحد، وغالبًا ما يؤدي ذلك إلى تقلبات أوسع. ومع ذلك، فإن الهيكل الأوسع لا يزال سليمًا حتى الآن.

المكاسب متعددة الأطر الزمنية، ومستويات الاتجاه الداعمة، والمشاركة المرتفعة في المشتقات حافظت على River في وضع قوي حتى مع إشارة مؤشرات الزخم إلى التعب.

مع تراجع الحجم وارتفاع الرافعة المالية، قد يكشف النطاق التالي للتداول عما إذا كان السوق يرغب في التوحيد أو في حركة صاعدة أخرى. على أي حال، فإن خارطة الطريق واضحة، ومن المرجح أن تروي ردود الفعل حول تلك المستويات القريبة القصة أولاً.